圖片來源@視覺中國
文 | AiSunflower向日葵
學習金融知識並不會讓你一夜暴富，但可以避免被黑心的資本家割韭菜，可以快速識別銷售們虛假的花言巧語，更可以在傳銷的洗腦術前保持清醒。
多年前，研究生時期選修的一門金融衍生品課上，年邁的白人教授說了一句讓我一直都印象深刻的話：金融衍生品就是懂的騙不懂的。教授的話也許比較極端，但現實生活中因為不懂金融知識而被騙錢的案例實在太多了。很多人因為缺少基本的金融知識，不知道如何辨別金融騙局。一個錯誤的決定，最終導致自己失去了多年的儲蓄。
這一期，AiSunflower向日葵就來給大家普及一下"旁氏騙局"和"拉高出貨"這兩個常見的金融騙局。
1. 旁氏騙局
談到金融騙局，一定要提到查爾斯·龐茲（Charles Ponzi)，他是現代金融騙局的始祖。龐茲一生都在追求快速暴富。金錢教育多麼重要，為人父母更應該有意識地培養孩子正確的金錢觀。
龐茲是一位氣質出眾的意大利人。1903年，他帶著200美金，坐了一個月的船來到美國，尋找他快速暴富的美國夢。但是，他來到美國後的生活並不順利，不僅沒有暴富，反而連續2次光顧了監獄。
但龐茲可不是一個輕言放棄的人，在2次監獄生活後，他仍舊堅持他暴富的夢想。騙子“成功”也不是沒有原因，這份堅持不懈就很難得。
1919年，國際萬聯郵政聯盟創建了國際回信券(Internaltional Reply Coupon)，用來方便移民可以和遠在其他國家的家人進行信件溝通。這是一種可以在國際間流通的郵政票據。寄信人為了免去回信人的郵資負擔，通常會在信中夾帶一張回信券，人們可以用它在當地郵局兌換郵票。法律規定了固定匯率，但受一戰影響，歐元大幅貶值。
龐茲意識到他可以利用匯率差進行套利：如果在歐洲用美元兌換當地貨幣購買回信券，再拿到美國來換郵票賣給移民們，可以從中獲得鉅額利潤。於是龐茲熱情洋溢地寫了一份詳細的投資報告，深入且專業地分析這個穩賺不賠的買賣。
但大部分投資人都擔心國家間的匯率、政策等不確定因素，不知道如何具體操作這個買賣。龐茲便主動接過這個“苦差事”並承諾：只要投資人願意把錢給他，他保證45天內可以獲得50%的利潤，90天內獲得100％的利潤。
常言道：10%利潤的生意會讓人瘋狂，50%利潤的生意會讓人不顧一切，100%利潤的生意會讓人鋌而走險。上個世紀的投資人也一樣（人性的貪婪亙古不變），聽到龐茲承諾的50%利潤和100%利潤，很難不心動。
龐茲的第一批投資人主要來自他的朋友和意大利移民。3個月後，第一批投資人成功地拿到了本金和相同本金的利息。貨真價實的100%回報率。
由於第一批投資人成功獲利，龐茲迅速成為當地的網紅，成功地在七個月內吸引了三萬名投資者。大家都紛紛送上自己的儲蓄金。
龐茲不僅實現了自己暴富的夢想，還成為了美國上流社會的名流。他住進了擁有20多個房間的別墅，購置了100多套昂貴的私人定製西服（金融圈的人都很注重外表打扮，希望以此來獲得客戶的信任，騙子也是同樣的心態)。
實際上，龐茲並沒有去購買國際回信券，而是使用後期投資者的錢來支付早期投資者的本金和利息。龐茲靠著流量名聲不斷吸引新的投資人，拆東牆補西牆地將騙局順利運行了一年多。
直到3個波士頓郵政檢查員來調查龐茲的公司，這場騙局才終於浮出水面。龐茲的“投資者“在這場騙局中損失了2,000萬美元。
龐茲也因此第三次進入監獄。他被判了14年並罰款700百萬美元。龐茲也為金融行業貢獻了一個專業術語：龐氏騙局。
龐氏騙局：
龐氏騙局是一種投資欺詐行為，以向客戶承諾以很少甚至沒有風險的大筆投資回報率來吸引新的投資人。從事龐氏騙局的公司將其全部精力集中在吸引新客戶上。
龐茲當然不是唯一的金融騙子，後來者一定居上。伯尼·麥道夫（Bernie Madoff）是執行時間最長（20年）的龐氏騙局創造者。在他的騙局被揭穿之前，他可是納斯達克交易所主席，華爾街炙手可熱的投資明星。
20年來，來自世界各地的投資者向他的“投資公司”投入了175億美元。他用新投資者的資金支付了高於平均水平的投資回報給老顧客。2008年的金融危機來臨，很多投資者試圖撤回70億美元時，麥道夫的欺詐行為暴露無遺。
麥道夫的淨資產有3億美元，但是並不夠償還這些債務。他被判了150年徒刑。他的兒子馬克·馬多夫（Mark Madoff）在其父親被捕僅兩年後自殺。麥道夫騙局使投資人一共損失了650億美元。
中國當然也有旁氏騙局——2015年的e租寶。約100萬的投資者在e租寶平臺損失了近703億人民幣。這家P2P公司承諾給投資者15％的回報率，但從未發生，取而代之的是，公司領導私自挪用投資者的錢，把投資人的錢用於公司日常經營，購買了豪華轎車和房屋等。
正常的投資回報率一般在3%-6%，稍微好一些的專業投資機構可以做到8%以上。不管是買股票，投資房地產，買基金，還是炒外匯，你都需要投資你看得懂的產品，你需要學習研究 你要投資的金融產品。如果看不懂（過度自信--看不懂也會認為自己懂)，賠錢的概率更大。投資是一件非常高風險的經濟活動，沒有人可以預測市場的走向。
旁氏騙局的共性：公司的老闆都是所謂的“專家”、“大咖”、或“網紅”，向投資人承諾穩賺不賠的高回報率（一般高於15%）投資項目；銷售都是著裝打扮時髦的帥哥美女，非常具有說服力，一般都是從身邊的朋友開始騙。
2. 拉高出貨 Pump and Dump
拉高出貨（Pump and Dump) 騙局是證券欺詐的一種形式。公司低價買入一隻股票，然後通過傳播虛假和誤導性的正面陳述新聞或廣告，鼓勵散戶投資人去購買該股票，人為地抬高公司所持有股票的價格。
一旦股票銷量達到臨界水平，不能忽悠到更多買家，該公司便拋售其股票，以獲取鉅額利潤。這導致股票價格會快速下跌，通常低於原始售價。普通投資者會損失他們血汗錢，因為他們無法及時出售股票，錯過出倉的時間點。
拉高出貨是經典的市場操縱手段，普通散戶基本都是賠錢的。這類騙局最早是美國各地證交所的經紀人們玩的招數。他們在咖啡廳、週末聚會的新老客戶中間時不時地散佈些虛無縹緲的“絕密消息”。每個月只要來這麼幾次，養家餬口的錢就賺到了。市場上的投資活動也因為這些真假難辨的小道消息而活躍起來。慢慢地，這演化成了一種萬變不離其宗的市場操縱手段。
拉高出貨：
Pump and Dump（拉高出貨）是一種通過基於虛假，誤導或過分誇大陳述的建議來誘導普通投資人去購買某一個特定的股票，試圖通過大量普通投資人購買特定股票來提高股票價格，然後從中獲利的方案。
是不是很熟悉？說炒幣、炒鞋是不是更親切一些呢？
互聯網和社交網絡的發達，更是助長了拉高出貨的騙局。騙子們通過論壇發帖、頭條新聞、網紅KOL、微信社群等更多渠道撒網，引導廣大散戶投資人上鉤。
身處全球化時代，標配也得升級。註冊海外離岸公司，英文品牌，擁有海外銀行賬號，一切都是投資人看不懂的“高大上”。唯一沒有改變的還是那熟悉的套路：
- 朋友，只要你有膽量，很快就能暴富了；
- 這家公司是一生一次的機會，你一定要抓住機遇啊；
- 我只悄悄地告訴你這個消息呢，別人，我都不願意告訴他；
- 某某大咖早就入倉了，你還猶豫什麼；
遇到上述騙局的時候，你可以反向思考。如果這件事真的這麼掙錢，他不更應該悶聲發大財嗎？他為什麼那麼熱情要拉你入夥呢？目的只有一個，他需要你來做接盤俠。
拉高出貨騙局的共性：當下最熱門的事件，突然的爆紅，巨大流量，哪裡都是此類公司的廣告；當然還有花言巧語說不出所以然的銷售或網紅KOL，他們只會告訴你買買買，再深入問他們一些專業金融知識問題，他們都回答不出來。
3. 普通人投資的意義
既然有那麼多金融騙局，我們還是不要投資了，把錢都花掉。這種思想也不對，因為消費是一個讓你財富減少的經濟活動。大部分有錢人都有專門的投資經理人，作為普通人的我們，更需要增加財富啊。
投資還有一個更重要的意義——
投資可以幫助我們對抗通貨膨脹。缺少高額本金的普通投資者，投資是不可能讓我們一夜暴富的（請正確對待快速暴富這件事)，但可以讓我們辛苦攢下的錢跟上人民幣通貨膨脹的速度。合理使用低利率的債務也是對抗通貨膨脹的一種方式。什麼是通貨膨脹？今天的30塊錢可以買一個麥當勞漢堡，2年後的30塊錢就只能買半個漢堡。這就是通貨膨脹，錢不值錢了。老百姓的一生都在和通貨膨脹做鬥爭——努力讓我們財富增長的速度跟上物價(豬肉價格)增長的速度。
很多年輕人沒有投資意識，被商家們的超前消費過度洗腦，只追求活在當下，放棄建立長期的財務規劃。20歲時揮霍瀟灑，可以理解。30歲後還是這樣的生活態度，就要反思自己了呢。
投資也是強迫儲蓄的一種方式
很遺憾，AiSunflower向日葵不能向大家提供投資建議，只進行基本金融知識的普及。如果想要學習如何投資，推薦Benjamin Graham的《The intelligent investor》（聰明的投資者）一書，非常棒的一本書，京東有中文版。大家可以和我們交流你投資成功的趣事，或者被騙的經歷。
希望這篇文章可以幫助到大家識破那些too good too be ture(快速暴富)的金融騙局。
如果你現在是負債的狀態，最主要的任務是還清債務，儲蓄備用金，最後才是投資理財。千萬不要本末倒置喲，大部分信貸產品的利率（10%以上）可比你投資的回報率（3%-8%）要高得多呢。
參考文獻：
1.https://www.investopedia.com/terms/p/ponzischeme.asp
2.https://en.wikipedia.org/wiki/Ponzi_scheme
3.https://zh.wikipedia.org/wiki/E%E7%A7%9F%E5%AE%9D
4.https://en.wikipedia.org/wiki/Pump_and_dump
5.https://www.chainnode.com/post/38429
6.https://postalmuseum.si.edu/behindthebadge/ponzi-scheme.html
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