截至2019年12月20日,券商行業在經歷4年的下跌後,全年漲幅已達40%,在主要行業中僅次於釀酒(94%)、豬肉(65%)、家電(60%)、芯片(59%)、保險(53%)、工程機械(52%)等少數明星行業。其中龍頭中信證券漲幅50%,中信建投漲幅更是達到了驚人的228%。那麼,2020年的券商板塊表現會如何,現階段的券商股,還值得投資嗎?
我們認為,隨著牛市的步伐臨近,2020年券商股是必配品種。
一、牛市或已來臨
李大霄近日再次宣佈,牛市已來,正式命名為“大國牛”。對於李大霄,很多人不屑一顧,嗤之以鼻。的確,他很多說法荒誕怪異,甚至像是行為藝術。但是,正所謂領先一步是先驅,領先兩步是先烈。回顧李大霄近十年來的預測,可以說八九不離十,預測是靠譜的,只是他的預測總是早了兩步而已,所以他看起來很可笑。
從估值上看,主要行業估值均在底部,基本沒有大的下跌空間,這就決定了指數下跌的空間有限。銀行、地產就不用說了,滬深300 PE12.33,Pb1.4;中證500PE24.93,Pb1.79,估值百分位14.65%,也是處於極低估值水平。
從指數走勢上看,底部上漲30%即可確立技術性牛市,深證成指,去年底7011點,現在10229點,早已突破9114點技術性牛市分界點。創業板指去年10月1184點,現在1771點,已突破1539技術性牛市分界點。只有上證指數2440點乘以1.3等於3172點目前還沒有突破,但是目前上證指數仍在3000點之上,擁有大量銀行地產低估值藍籌品種的上證突破3172只是時間問題。三大指數中的兩個都在牛市當中,我們還有什麼理由懷疑牛市呢?
二、牛市至少是在漸行漸近
即使我們現在不敢說牛市已經來了,但至少可以說,牛市早晚回來。2015年6月上一波牛市見頂以來,已經處在熊市中4年多,調整時間已經非常充分,大量股票在底部盤整較長時間,具備牛市條件。周金濤預測的康波週期中,2019年是重要的投入年,2020年是收穫年。未來一年內,股市進入牛市的概率越來越大。時間站在我們這邊。
三、為什麼牛市必須配置券商
券商是週期性行業,隨著牛市的到來,成交量必然翻倍,佣金收入倍增,此為其一。高層把股市作為企業融資的重要渠道,新股上市越來越快,實質上的註冊制已經開始,科創板的迅速推出就可以看出,而這必然大量增加券商承銷收入,此為其二。券商自營收入也必將大增,此為其三。這些都不是最重要的,最重要的是,一旦牛市真正啟動,形成一致性預期,基金也好,散戶也好,都會瘋狂的從“喝酒吃藥”中走出來,迅速加入券商股搶籌當中。所以,歷次牛市,券商股的行情總是摧枯拉朽,勢如破竹,因為一致性預期是很可怕的。
記住,中國股市不會有慢牛,不會有慢牛,不會有慢牛。歷史總會不斷的重演,不要說這次不一樣。
先說板塊。
大金融,
週五在南京證券早盤突突突的帶領下,
證券板塊一路北上的拉,拉,拉,
然後尾盤拉稀,
留下長上影線。
正常來說,
明天要養精蓄銳,
休整一下。
大科技,
週三開始,
高位硬核科技股就有些上漲乏力,
畢竟下半年到現在,
硬核科技股確實已經漲了好幾倍,
再疊加大基金的減持利空,
正常預期,
明天科技股要承壓調整一下。
對於硬核科技股,
也無需擔心,
這個題材的主升浪壓根兒沒完,
明年還有更剽悍的趨勢主升浪行情,
但沒有隻漲不調的板塊和個股,
下半年以來硬核科技股已經漲了好幾倍,
短期漲多了,
自然有調整需求。
等這波調整完之後,
後面還會繼續新一輪趨勢主升浪。
對於硬核科技股,
依然旗幟鮮明、斬釘截鐵的看好中線趨勢大行情。
中期繼續看漲,
但短期看調整,
調整的方式,
要麼橫盤整理,
要麼小幅回踩重要均線。
傳感器,
週末被吹爆了,
所以,
對於傳感器這個題材,
我沒興趣接力,
但我會持續關注。
下面說說個股。
星期六,
持籌者盛宴,
不適合再去接力。
美聯新材,
明天開板,
開板之後我覺得機會大於風險,
可以考慮輕倉低吸,
主動買套。
沒被套,
意味著吃大肉。
被套,
就持股做T,
因為後面有2波預期。
南京證券,
量太大,
大概率要在5日線上方,
洗一洗,調一調。
然後再變盤。
綠庭投資,
跟南京證券比起來,
綠庭盤子更小,股性更好。
這票明天直接反包的概率有,
但需要情緒配合。
更大的可能是衝高回落的上影線,
再洗一洗,
然後走龍回頭或二波。
萬訊自控,
傳感器+汽車,
是3板股中唯一的換手板,
本身就3進4的預期較高,
再加上週末被老師們吹爆,
明天4板的概率大增,
但也意味著難有舒服的買點。
大家誰愛接力,誰接力,
反正我不去。
我從不接力這種大張旗鼓的吹票股。
哦,對了,
這票名字有點聯想萬通智控,
總的來說,還是補漲性質。
萬通智控,
老妖股,
後面有龍回頭預期,
明天盤中有低點,
就可以考慮低吸了。
東方通,
目前走勢沒啥毛病,
快則明天,慢則後天,
就會變盤,
大概率是向上變盤,
關注低吸機會。
漫步者,
週四我已經明確指出,
後面就是頭肩頂結構,
接下來會做右肩,
右肩高點是賣點,
而非買點,
切記。
下圖是週四的畫圖
12.22簡化版覆盤:
1,指數,沒啥可說的。重個股,輕指數,幹就完了。
2,繼續旗幟鮮明、斬釘截鐵的看好硬核科技股的中線趨勢大行情。但短期看調整,中期繼續看漲。短期大概率是橫盤或回踩的走勢。
3,大金融,下週還會捲土重來,但本週多頭用力過猛,多頭力量有些消耗過大,明天可能要先調整調整。板塊核心標是綠庭投資、南京證券。
4,傳感器,週末被吹爆。明天看下會怎麼表現。競價和早盤表現就可以看出資金態度。板塊核心標是萬訊自控、耐威科技。
5,近端次新,依然只能低吸做套利。廣電計量圖形較強,關注低吸機會。嘉美包裝有回調預期,關注10日線低吸機會。新大正機構加持,這裡可能是最低點區域。
6,老妖股方面,關注萬通智控、東方通的低吸。
7,盤面非常簡單,一個字形容就是:散亂。這幾天的盤面非常散亂,今天拉這個,明天拉那個,後天全拉稀。資金四處煽風點火,還沒有找到合力的著力點題材。
8,毫無疑問,下週機會大於風險。繼續幹就完了。但沒有找到有持續性的合力題材之前,明天的機會也不是很多。多留意獨立走勢股、人氣股等標的,這裡面有賺錢機會。比如,美聯新材、萬通智控、東方通、廣電計量等
12.23龍哥最妖股池:
美聯新材:高送轉+汽車。題材稀缺。明天開板之後可以考慮低吸,主動買套。操作策略:低吸。風險提示:開板之後可能會先洗幾天。
東方通:老妖股。變盤在即,關注低吸埋伏機會。操作策略:低吸埋伏。風險提示:可能會小陰小陽調整幾天。
萬通智控:老妖股。後面有龍回頭預期。關注低吸機會。操作策略:低吸埋伏。風險提示:可能會小陰小陽調整幾天。
廣電計量:機構次新股,走趨勢。後面還有趨勢主升浪行情。關注分時低吸機會。風險提示:可能會小陰小陽調整幾天
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