技術分析三大理論假定：
1、市場行為涵蓋一切信息：
技術分析學派認為市場走勢、股價走勢已經涵蓋了所有的信息，即市場是有效的，不存在未公開的消息或者內幕；要通過消息去影響整個市場走勢確實比較難，消息很多時候就是短期的影響，對中長期走勢起到很小的作用；對於個股而言，所謂的內幕消息也只是少數人知曉，而做到影響股價是有一定難度的，況且現在法律嚴厲打擊內幕交易的行為，所以進一步反映了技術分析學派的“市場行為包含了一切信息”的有效性。
2、長期價格波動有一個主要趨勢：
無論是個股還是整個市場，短期價格容易受到消息面、資金面影響而導致劇烈波動，但是長期的價格必然是有一個趨勢的，在道氏理論看來，這個就是主要趨勢，主要趨勢運行過程中的各種階段，再細分為次級趨勢和短期趨勢。
3、歷史會重演：
這一條非常顯著，道瓊斯一百多年的歷史告訴我們，歷史不是簡單的重複但總是驚人的相似，過去發生的一切，現在和未來總是再次發生。
我們前面文章中舉例的1637年荷蘭鬱金香事件、1711年英國南海公司泡沫事件、法國密西西比泡沫、我國的君子蘭熱、還有同處90年代的海南房地產事件等等，都是非常經典的案例，華爾街沒有新鮮事，人性永不變，過去的還會再來。
技術分析要素：
量、價
價和量是市場行為最基本的表現，過去發生的、現在進行的，成交價、成交量涵蓋了所有的市場行為，我們通過對過去及現有的量價分析，預測未來的市場變化、股價走勢。
有一點值得關注：過去發生的可以當作參考，但不代表未來。預測會有失誤，我們應該結合更多的市場信息去理解、分析，降低錯誤失誤的概率。
時、空
顧名思義：時間、空間，時間要素表現價格波動的延續或者轉折，通過趨勢的時間週期分析股價的運作規律；空間即為股價的漲跌幅度大小，空間分析有利於持股目標及心態的穩定。
值得一提的是時空要素會相互轉換，我們通常說的以時間換取空間，或者以空間換取時間。股價運行過程中可能由於外界因素導致時間轉折提早發生，這樣空間久會取代時間要素；同樣，空間漲跌幅加大，也會令趨勢運作的時間縮短。
舉個例子，我們經常說某個股票透支了未來的漲幅，存在泡沫。
以暴風集團（300431）為例，15年三月上市，處於牛市末端，但是股價十分瘋狂，從發行價7.1元，短短兩個月漲到327元，漲幅45倍，市盈率500倍，這一市場行為大大透支了未來，股價根本無法撐起其估值。看看這幾年的股價走勢，又回到了起點。這就是時空要素。
技術分析特點：
1、指標可量化：MACD、KDJ、RSI等技術輔助指標應用；
2、追逐趨勢特性：趨勢運行和車輛行走一樣，具有慣性，在單邊市場中，股價的主要趨勢會不斷強化，超出預期；
3、直觀現實：K線，直觀可視，影響投資人的心理進而影響買賣操作，反過來影響股價；
4、可在年、月、周、日、時、分等時間尺度中應用：對於不同風格的投資者而言，短期、中期、長期，可以運用不同的分析週期，短線客看分時線、看分鐘線（五分鐘、十分鐘、十五分鐘...）；中線客看日K線、周K線、月K線、季度K線，長線客看季度K線、年K線，甚至五年、十年K線；
比如均線系統，雖然有滯後因素，但是對於股價的轉折判斷較為準確。
以生益科技（600183）為例，在9月30日當天股價暴跌10%，原本就在5日、10日均線下方運行，疊加連續跌破20日、30日均線，基本預示一波牛市的終結。後面雖有反彈，但也只是下跌中繼（道氏理論中的次級趨勢、短期趨勢）
高位股一旦跌破短期均線，極有可能預示趨勢逆轉。這樣的案例還是挺多的。不過我們往往還是要結合基本面估值及K線組合進行綜合判斷。
技術分析優點：
1、簡單方便、資料、數據直觀可視，在街上隨便採訪一個股民，都有稍微分析點技術面的東西，入門入手容易（學精而靈活運用才是我們追求的）；
2、理性分析，指標量化，不受主觀因素干擾；
技術分析缺點：
1、信號滯後，無論是量化輔助指標還是均線系統，都存在滯後的因素，技術指標的出現，往往是在股價已經運行至離高點或者低點有一段距離（時間）之後的，這點很討厭，有點像“馬後炮”。介於此，我們需要多種手段結合判斷。
2、技術陷阱：“騙線”，技術指標雖然滯後但是關鍵時候反映靈敏，像牛股立訊精密（002475）：
在今年5月、8月、10月三次跌破短期均線，最明顯的是5月6日那天，跌停報收同時跌破5日、10日、20日、30日均線，空頭趨勢確立，但是沒想到，後面股價再從跌停那天再往下10%就基本止跌，一個月後，股價創出新高。
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