融資租賃起源於20世紀50年代，是世界上僅次於銀行信貸的第二大金融工具。但是由於當時的汽車環境和市場環境，汽車租賃業務一直不溫不火，近幾年隨著產業互聯網持續縱深，汽車+金融+互聯網這三個產業市場慢慢實現了無縫對接，汽車融資租賃業務也逐漸發展起來。

美國汽車融資租賃滲透率高，多數二手車源來源於融資租賃渠道

在很多汽車行業發展成熟的國家，融資租賃業務是非常普遍的，據統計，美國過去十年融資租賃滲透率從19.7%增長到30%以上，同時2016年融資租賃成交量達到400萬輛。作為一個成熟的行業，融資租賃是一個銷售產品的非常有利的工具。中國汽車流通協會副秘書長羅磊在接受研究院採訪時講到，美國二手車市場的車源有至少一半來源於汽車融資租賃業務。

提到汽車融資租賃，常常用的一個詞叫以租代購，也就是類信貸，但其實真正融資租賃產品還是有不一樣的地方。外國主流的產品會做一些稍微跟金融產品不一樣的，汽車融資租賃產品的業務模式讓消費者更願意回租。這樣的情況下，車的週轉期會縮短，更有助於市場的發展。

美國市場相對成熟，殘值更加透明，有完善的交易體系和一個透明的信息渠道，對車輛的殘值信息把握也非常準，客戶很容易接受新的產品。但是在中國這些方面相對欠缺，二手車和新車最大的區別就是一個是非標產品，一個是標準產品。優信新車金融管理中心的總監劉鍾鵬在會上提到，新車業務都是標準產品，但是融資租賃的產品是不標準的，因為具體車型會單獨設定不同融資租賃價格。

打通全產業鏈，完善評測標準是前提，做好風控是核心

現在汽車融資租賃業務主要以新車為主，其實無論是新車融資租賃還是二手車，融資租賃產品都會考慮到的就是退租，例如主機廠在設計產品的時候都會考慮有多少車會退回來，要考慮到主流車型或者小眾車型。融資租賃產品也要考慮到換代週期產品退還的風險問題。羅磊告訴研究員，二手車與汽車金融是汽車市場保持發展的兩個市場，解決風控才能更好地發展汽車融資租賃業務與二手車行業發展。

現在的汽車融資租賃公司，並沒有做到打通產業鏈，只是依靠金融手段做銷售，這樣的市場本質上是不完善的。劉鍾鵬表示，商業模式一定有演進期，租賃本身是運營的，目的不是為了銷售。現在汽車融資租賃核心是為了所有權的名義，但真正的租賃，可以做首付，可以做長期限，相對來講屬於金融工具。一個好的商業模式一定有延展期，先賣車，賣完車以後形成二手車資產然後再買，再把保險等產品納入運作。現在融資租賃公司需要進一步探討如何和產業更緊密地聯合起來。把直租模式變成金融租賃公司的主營業務，才能和商業銀行區分開。否則汽車融資租賃公司在市場上沒有生存的價值和地位。基於此，建元資本融資租賃公司的資金總監殷琦也提到，融資租賃公司重點不應在融資，應該將中心轉到租賃。

打通新二手車全產業鏈，企業除了關注風控，前提更要做好車輛評測。2018年4月大搜車收購車易拍推出了大搜車買車比價平臺，並高調自稱中間商，提出1%超低服務費。表面看或許只是在開展了二手車C2B業務，但從大搜車的產品佈局上分析，不難看出，大搜車之前推出新車融資租賃產品“彈個車“，現在推出二手車業務，並非是孤立的。車易拍擁有業內普遍認可的268V檢測技術，極大地推動了大搜車拓展二手車C2B業務的效率。

正如羅磊秘書長提到的，汽車金融與二手車是一對兄弟，汽車金融發展得好，一定程度上會帶動二手車市場的發展。而汽車金融中的融資租賃業務起到了重要推動，很多汽車融資租賃的車輛，一年到三年會迴流到二手車市場，而通過融資租賃渠道租售產生的是非常優質的車源。很多二手車商業務開展過程中難點就在於車源的獲取，依靠以前車商攢車的手段，利潤空間小。車商降低成本，提高利潤率才會提供更加優質的服務，融資租賃業務發展的好才有利於發展二手車。

中國作為世界第一大汽車市場，汽車融資租賃作為有利的金融工具，未來不僅能夠促進新車生產銷量，還可促進二手車業務發展，促進汽車市場形成良性交易閉環。隨著90後逐漸成為汽車消費的主要群體，其對金融服務的體驗感有較強的要求，同時90後接受新鮮的事物能力更強，汽車融資租賃或迎來快速發展的時期。