去年全球創造財富的82%被前1%的人獲得，平均每兩天誕生一名“十億美元級”的富翁，而全球一半人口的財富並沒有增加，全球最富有的42個人的資產相當於37億最貧困人口的資產總和。

富的越富，貧的越貧。在各種階層固化的論調下，中產正面臨著巨大的社會壓力和財富危機。

82%的全球財富被前1%的人獲得

根據瑞銀集團的一份對全球家族辦公室的調查，證券資產（28%）、私募股權（22%）、房地產（17%）和債券（16%）是該人群持有比例最高的資產。

這份調查是基於全球311個家族辦公室得出的，平均每一家管理11億美元資產。其中40%來自於歐洲，30%來自於北美，還有剩下的三分之一來自於亞太地區。

證券

這些家族辦公室平均配置了28%的證券資產，較上一年提升了4.3%。其中22%投資於發達國家市場，剩餘6%投資於發展中國家市場。而這兩個市場去年的回報率分別是23%和38%。

股權

股權投資依舊是家族辦公室資產的大頭，平均佔到了22%，較2017年提升了3.8%。這一部分產生了接近18%的利潤，較上一年的13%有所提升。

房地產

作為排名第三的資產標的，房地產投資佔到了家族辦公室平均17%的份額。不過在不同地區的情況有所不同，歐洲的家族辦公室平均配置了23%的房地產投資，亞太和北美地區則只有18%和13%。

債券

這一部分資產佔到了總數的16%，其中約有24%的份額投資了南美、非洲和中東的新興市場國家。

投資理財層級越高，越有機會獲取高收益

收益和風險通常成正比，但這主要針對單隻投資理財產品而言。層次越高的人，投資理財的手段和方式就會越多，資產配置的多元化必然會對沖掉部分風險，從而找到風險和收益的最優平衡點。

伴隨著投資範圍的拓展，有錢人更有機會尋找到高收益的投資標的，多元化的資產配置又可以讓他能根據市場變化、靈活調整分配比例，從而在降低風險的同時追求最大化的收益。

1990年諾貝爾經濟學獎得主哈里·馬科維茨曾提出分散投資的理論：

一個分散的投資組合能使回報最大化，加入一個風險係數相同、但低相關性的資產，能夠使投資組合整體風險下降。

簡言之，資產組合裡面各個資產的相關性越低，對整體回報將越有利。全球資產配置可以將跨區域、跨系統的資產組合到一起，比如A股與美股的相關性較低，放在一個組合裡可以整體降低資產組合的風險。

天下沒有“免費的午餐”，但是把所有不同類型的資產放在一個組合裡面，整體得到的收益和風險，是一個“免費的午餐”——縮小風險而放大收益。

這也就是為什麼處於全球前1%的有錢人資產能夠一直積累、傳承，和其餘的人不斷拉開差距。

層級越低，財富越容易被稀釋

不同的財富等級、不同的風險承受能力、不同的視野造就不同的投資理財層級。

隨著我國金融深化程度越來越高，如果置身局外，中低階層的財富就會被參與金融化程度高的高淨值階層所稀釋，貧富分化會更加嚴重。

過去十五到二十年的時間，中國絕大多數家庭財富的累積，只和一個因素有關，就是房地產。越早買房，投資越多，家庭財富累積就越快。伴隨著一系列持續的調控政策，在去槓桿、防風險的基調下，房地產大概率處於本輪上漲週期的末端。

過去20多年，我們一直在重複著“經濟低迷-貨幣寬鬆-樓市回暖-資產泡沫-脫實向虛”的路線。

然而時代變了，線路也變了，波動和不確定性正成為時代主題。在這個劇烈變動的環境中，窮人也好、中產也好、高淨值人群也好，人們的不安全感都在逐步上升。

金融改革深化，資產換擋，時代的車輪滾滾向前，如果還不及時轉變思維，財富將會面臨極大縮水危機。

股權投資已成為富人的標配

對於普通家庭和一般中產來說，應對“不確定性”最主要的策略就是“配置思維”

據調查顯示，目前有57%的高淨值人士將股權投資作為主要配置資產，有七成的人士計劃增加配置。據行業人士認為，股權投資已經成為中國高淨值人群的投資首選。

隨著“大眾創業、萬眾創新”國家戰略的不斷推進，經濟轉型與多層次資本市場正在提升股權投資的吸引力，更是讓股權投資已成為富人的標配。

從資產配置的角度來看，股權投資是富裕階層資產配置的必選項，且國內股權投資市場的增長空間潛力巨大。股權投資已逐步成為中國資本市場中的一支主力軍。

股權投資會成為未來10年最佳的資產增值的途徑。阿里、騰訊就是一個值得推崇的案例，在獲得上千倍的回報的背後，實際上就是對企業價值的認可。而在高淨值客戶與優質企業共同成長的過程中，也需要對市場有敏銳的洞察力、更為活躍的思維方式以及願以時間換空間等待價值的財富。

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