臨近年關，銀行補充資本的渴求依然迫切。12月1日，北京商報記者注意到，剛進入12月，廣東華興銀行、龍江銀行、孝感銀行合計46.5億元二級資本債的發行工作就已經提上日程。威海市商業銀行近日也成功發行30億元無固定期限資本債（以下簡稱“永續債”）。銀行花式“補血”背後，也得益於監管助力，11月29日，銀保監會發布《關於商業銀行資本工具創新的指導意見（修訂）》（以下簡稱《指導意見》）進一步完善資本工具創新和發行相關制度。在業內人士看來，銀行應充分藉助政策利好，可多以永續債等方式快速補充資本金，但也要考慮未來的債務承受壓力。
銀行花式“補血”潮來襲
自監管提出要重點支持中小銀行多渠道補充資本、優化資本結構後，二級資本債、永續債等新型資本工具就成為銀行“補血”的新寵。北京商報記者注意到，剛進入12月，就有廣東華興銀行、龍江銀行、孝感農商行三家銀行的二級資本債券發行事項被提上日程。三家銀行中，廣東華興銀行計劃發行金額最高，為30億元，龍江銀行計劃發行15億元，孝感農商行計劃發行1.5億元。從發行時間來看，廣東華興銀行、龍江銀行計劃在12月3日發行，孝感農商行計劃在12月2日發行。
目前我國商業銀行資本補充工具較少，中小銀行融資渠道更是十分有限，發行二級資本債有利於增強銀行資本實力，提高風險抵禦能力。據北京商報記者統計，11月來，已有包括齊魯銀行、中國銀行、上海銀行、東莞銀行、浙江泰隆銀行以及大華銀行（中國）在內的多家銀行成功發行二級資本債券，合計發行規模已超600億元。從全年情況來看，Wind統計數據顯示，截至11月末，開年至今商業銀行二級資本債的發行規模已達10832.5億元，創歷史新高，相比2018年全年增加近三成。
但二級資本債只能補充二級資本，核心一級資本的補充對銀行來說意義更加重大。從一級資本補充工具來看，今年已有中國銀行和光大銀行成功發行優先股，另有包括盛京銀行、天津濱海農商行、撫順銀行、鄭州銀行、杭州銀行在內的多家銀行“官宣”通過定增的方式補充一級資本，提高整體盈利能力和核心競爭力。
永續債方面，11月以來，台州銀行、徽商銀行永續債發行計劃相繼獲批，威海市商業銀行日前也在銀行間債券市場成功發行30億元永續債，成為全國首批第二單、山東省內首家發行永續債的中小銀行，永續債發行主體門檻進一步擴容。據北京商報記者不完全統計，截至11月29日，已有工、農、中、建、交5家國有大行，民生銀行、華夏銀行、浦發銀行、渤海銀行、廣發銀行5家股份制銀行以及台州銀行、威海市商業銀在內的12家銀行成功發行了永續債，累計發行規模已達4996億元。
監管出手完善資本工具創新制度
得益於多樣化的資本補充工具，三季度商業銀行資本指標較上季度均有所提升，據銀保監會披露的信息顯示，截至2019年三季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）核心一級資本充足率為10.85%，較上季末增加0.14個百分點；一級資本充足率為11.84%，較上季末增加0.44個百分點;資本充足率為14.54%，較上季末增加0.42個百分點。
但隨著新型資本工具地陸續推出，原銀監會於2012年出臺《商業銀行資本管理辦法（試行）》及《關於商業銀行資本工具創新的指導意見》也需要補充、修訂。11月29日，銀保監會發布《指導意見》進一步完善資本工具創新和發行相關制度，為商業銀行資本補充提供有利的政策環境。
《指導意見》提到，按照會計分類對其他一級資本工具設置不同觸發事件，當同一觸發事件發生時，應在其他一級資本工具全部減記或轉股後，再啟動二級資本工具減記或轉股；當同一觸發事件發生時，所有同級別資本工具應同時啟動減記或轉股，並按各工具佔該級別資本工具總額的比例減記或轉股。
據銀保監會相關負責人介紹，本次修訂有利於商業銀行資本工具發行，充實資本實力，更好地服務我國實體經濟。按照會計分類對其他一級資本工具設置不同觸發事件，有利於優先股和無固定期限資本債券發行，促進銀行補充一級資本，增強風險抵禦能力。
“創新型資本工具，在過去銀行補充資本金方面還未受到重視，使用的頻率也不是很高。” 麻袋研究院高級研究員蘇筱芮表示，“此次有關創新型資本工具的辦法頒佈，一方面對標國外先進經驗，對現存的、具有可行性的補充工具予以引導規範；另一方面，則有利於將‘多渠道補充資本’的措施推動落實，對‘穩金融’大局有所助益。”
做好全行融資規劃“未雨綢繆”
在支持實體經濟、助力小微企業融資的政策號召下，商業銀行資本金的補充要求格外強烈。伴隨資管新規、理財新規等一系列監管政策的逐步落地，銀行資產質量將向更加透明的方向邁進，銀行補充資本更需“未雨綢繆”。
對銀行未來在多渠道補充資本方面還需要注意哪些問題？蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受北京商報記者採訪時指出，銀行首先要對自身資產負債結構有清晰瞭解，做好全行融資規劃，確定好以股權方式或債權方式彌補資本金的比例。“充分藉助政策利好，可多以永續債等簡單方式快速補充資本金，但也要考慮未來的債務承受壓力。”
何南野強調稱，部分銀行可根據自身情況，尋求資本市場上市機會。對於質地較好的銀行而言，可選擇在A股申報上市，對於質地一般或急切上市的銀行而言，選擇港股IPO也是較好的選擇。另外，中小銀行可考慮引入戰略投資者，既可以彌補資本金，又可以藉助戰略投資者資源，實現業務的協同發展，突破當前發展瓶頸。
“銀行需要注意補充資本金的結構，來源不要單一和過於集中；其次，銀行也需要對自身的資金投向進行梳理，避免儘量避免同業空轉和低效率項目。”蘇筱芮說道。
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