股票市場的定律是一贏兩平七虧，意思是70%以上的人都會虧損。那散戶如何才能站到贏利的10%人的群體中？我認為，機構為了賺散戶錢，不斷的在研究散戶心理和行為學，我們散戶不妨反過來，把自己當成機構投資者，也來研究一下機構的心理和行為學，這樣才能在這個充滿陷阱、欺詐、騙術和謠言四起的市場裡立於不敗之地。

如果我是機構投資者，要想做一支股票，我認為我先要找到一支大小合適，前景無需多麼優秀，但幾年之內絕對不會倒閉的那一種。然後我去拜會該公司領導，告訴他我想投資他那支股票，請他們配合。如何配合呢？就是在我吸酬時，在公報時儘量將業績放平，或者適當隱藏利潤，這一點公司很容易做到，只要對報表進行適當調整就行了，例如，將某些損益一個季度提完，使其報表看上去虧損；或者將後面數年的費用半年攤完，這都使得當期報表非常難看。

在這之前，我肯定是要進一些籌碼的，這些籌碼主要用來砸盤的。怎麼收集這些砸盤的籌碼？我不會每天慢慢去收集，因為這樣會使股票天天上漲，反而難以收到足夠的籌碼，還容易被散戶搶酬，並使技術指標形成向上趨勢，更使自己收集成本提高。我會在某一天用大漲的辦法來收集，當連跌數天後，散戶都悲觀失望，猛然一個大漲，套牢的看到了希望，不會拋出；而短線獲利的，可能就交槍了，其實，在這個價位我只是要砸盤的籌碼，不需要收集很多，因此用猛然大漲的辦法就很容易達到目的。

第二天來個低開。為什麼要低開而不高開，因為我昨天收集的籌碼並不準備獲利，而且要讓昨天追風進去的短線籌碼幫我砸盤，如果高開，很容易讓短線籌碼獲利，他們就會在下跌途中有更多的資金來跟我搶酬，所以一定要低開，消耗這些短線資金。在這個下跌途中，我將逐步用單託底，因為我要形成自己的底倉。經過幾天的連續下跌，有些割肉的籌碼就會回補自己的倉位，這時候我不能讓他們回補，我必須迅速的吃上去讓他們追風，當形成追風盤時，我將在底部的部分籌碼高拋，一是為了降低成本，二是騰出資金，然後再迅速的砸下去。

同樣的，我會邊託邊砸，這樣一來我就會得到更多價格更低的籌碼。

當跌到很低位時，基本上就沒人和我搶籌碼了，因為在這個下跌途中，我通過不斷的高拋低吸，不斷的大幅度振盪，將大部分抄底的，搶反彈的都套在下跌途中，或者將他們虧損怠盡，使其不敢在來涉足這個股票，這時候我的目的就達到了。而公司的配合在這時就非常關鍵，長時間的業績沒有任何起色，使大部分散戶因懷疑其會不會ST，到恐懼驚慌，高位籌碼就會不斷的掉落，我就可以在底部橫盤當中不斷的高拋低吸來收集籌碼，這個可能需要較長時間，關鍵看頂部籌碼掉落程度而定，如果高位籌碼長時間的不鬆動，那我就不會去拉這隻股票(底部充分換手)。

當籌碼收集足夠多時，公司的業績也會轉好了，因為在我收集籌碼當中，公司將後面幾年能想的出來的損益，或者費用都在那一年半載中攤完了，後面的報表當然好看。這時候我拉起來毫不費力，也無需多大成本。當這個市場裡其他人看到這個股原來這麼優秀，必然跟風者眾，我就在這這當中逐步減倉。

公司能如此配合，那他能得到什麼好處？其實很簡單，我將股票拉到高位，他們也能賣個好價錢；在低位時，他們同樣可以購入自己的股票，還能掙得名聲，這樣一來收益會相當可觀，何樂而不為？

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作為一個優秀的交易員，每天都要做三件事。

第一件：每天都要認真地研究周線轉市信號。記住，是周線，不是小時圖，也不是日線圖。要耐心等待大機會。

第二件：充分休息。不要使自己得很疲勞，在你們所從事的行業，打疲勞仗是賺不到錢的，反而會虧錢。

第三件：每天堅持寫日誌和日記。

嚴格執行止損紀律，出現虧損時，絕對不準死守倉位，違反此條紀律者，一律終止交易

股市交易機會太多，作為一個職業操盤手，要善於辨別大機會與小機會，不要被眼前的小機會迷惑住了，輕率的交易，只會浪費有限的入市交易機會。“在沒有出現交易信號的時候，選擇不交易就是最好的交易。”

比如橡膠，當30分鐘線KD出現交叉之後，要做出積極反應。在日線技術指標還處於比較低的位置時，三十分鐘和六十分鐘技術指標同時向下交叉，在後的八個交易日之內，至少有2000點左右的行情。日線死叉之後，緊接著周線又在高位死叉，這顯然標誌著市場已經轉市，肯定有一輪暴跌，狂瀉！這也是一種經驗。

心態問題是一個大問題，心態好，什麼都好，做事也順手，做交易也賺錢。心態不好，什麼都不好，看什麼都不順眼，做事也不順手，做交易就賠錢。

每天把走勢圖在大腦裡象放電影一樣過一遍。

1）先看三十分鐘走勢圖。若技術指標已經交叉了這就發出短期買入信號，按照慣例，在盤整階段，膠至少也有400點到500點的行情，可是，若在做交叉的時候，從最低點算起，若已經上升了200點，也就是說，如果當天進場買進，這次交叉的意義就是200到300點。

2）再看六十分鐘走勢圖，技術指標還沒有向上交叉，象死狗一樣趴在那裡。僅此一點，就不能對三十分鐘的向上交叉給予太大的希望。

3）再看日線圖。若依然在底部。還遠遠沒有到向上交叉的時候。

4）最後看周線圖，周線是判斷大勢的最關鍵的指標。

機會總會有的。必須耐心等待。既然認定周線如此重要，要把握大的機會，就要耐心地等待周線的交叉。

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“圓弧底是殺人的圖，不能輕易做空的。

做多還來不及呢，有時候，我們有些人懷疑這種圖的殺傷力，也沒有關係，那，我的意見是，要是你不敢做多，那你就休息。寧可不做，也不要做空。”

最高層次的交易者，讓系統自動運作，只是做一些例外管理。與你的交易系統之間保持高度的一致性，贏利是因為你的系統好，而不是因為你。虧損是因為你過於急燥，而不是因為系統。

最高境界的交易，像傻瓜一樣地去交易，只要按照你選定的信號和交易計劃去做，要遠離雜亂無章的信號，執一把寶劍，隨時準備止損。千百次驗證是有效的方法，就要勇敢地去做。要做就按照自己選定的方法去做。只管認真地止損，除此別無他法。練習止損，百止不厭，百止不悔。簡單的才是實用的。在遇到你設定的交易機會時，不要自我約束，要勇敢地行動。市場機會這麼多，要是自己不去主動關心，尋找機會，機會是不會自動找你的。在市場經濟時代，幹什麼都需要錢，人幹嗎要跟錢過不去？

“世界上沒有容易的事情，要想在期貨市場賺錢，就要先交一些學費。通過反覆學習鑽研，懂得止損的絕對必要性，經常練習，直到形成良好的止損習慣，就能熟能生巧。”許多事情的結局之所以不如人意，主要是因為當事人太迷信，不知道積極應變。“在期貨市場上，什麼事情都可能發生，這也許就是期貨的獨特魅力。”

根據盤面變化隨時制定出新的操作計劃，以隨時應變，與市場同步。

沒有可盈利的盈利模式，投資的結果必然是虧損的。因此，大部分投資者，在期貨市場唯一追求的就是一套或數套好的盈利模式。但實際上，即便有了一套或數套可盈利的盈利模式，投資者最終的投資結果也未必是盈利的，甚至虧損依然存在較大可能。

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決定交易成敗的不是技術而是策略

在市場賺錢的鳳毛麟角的交易者中，基本上都是高手和專業人士。而發人深思的問題是，期貨、股市都有一個大家公知的現象：普通交易者對行情的研判正確率要大幅度高於高手和專業人士，這也就形成了交易的悖論。

這說明什麼問題，說明“工夫在詩外”呀。決定交易盈虧的不一定是技術分析，至少核心的決定因素不是技術分析。

在市場，98%信奉技術，2%奉行資金管理並深諳交易策略，賺錢的只有0.3%。顯然，通過上面簡單、樸素的分析，僅僅信奉、精通技術分析是很難、甚至無法賺到錢的。

這一點簡單到有些粗暴的邏輯所揭示的真相，是沉浸在技術分析之中並幼稚得無法自拔的普通交易者所認識不到和不敢面對的。

多空雙方信奉的是同一個技術分析，但是最終的處境卻是冰火兩重天的不同，或者是拉鋸一樣的焦灼，或者如過山車一樣的翻覆，說明交易的決定因素不是技術分析，而是技術分析之外的交易策略、資金管理、風險控制、交易理念、交易心理等等。在戰爭中，如果紅藍兩軍使用的是同一種武器，而一方獲得大勝而一方慘敗，只能說決定戰爭勝負的不是武器，而是戰略戰術、指揮員的軍事才能以及補給的後勤保證。

優秀交易員兩大不留縫

一、大虧不留縫

大幅虧損後，資金嚴重縮水，信心嚴重受挫，不能再承受任何失敗和虧損。在繼續交易時，一方面是急於找機會扳回，將就交易、勉強交易、頻繁交易；一方面不是按系統要求設置技術位止錯，而是人為縮小止錯幅度，選擇自己能承受的金額止錯。這二者實質上是在違背系統交易。結果是一次大虧後，接著一長串的小虧，長時間不能恢復正常交易狀態。

不少交易者，一次大虧後，幾年都無法恢復正常，有的甚至從此一蹶不振，原因多在於此。

大虧後要做的，不是急於找機會扳回，而是按流程控制，立即停止交易，進入修復流程。從系統或執行漏洞上，找出大虧的原因，修補系統和執行的相關規則，通過覆盤或模擬進行驗證，驗證通過，完成修補。在心理上接受大虧、恢復平衡，技術和執行上完成修補後，才能恢復正常交易。

大虧立停，就是留一條縫。扼制大虧漫延、恢復正常交易就長在大虧立停這條止痛的縫上。

二、大盈不留縫

大幅盈利後，信心容易膨脹，行為容易輕率，易利誘違規，仗利亂做，導致盈利回吐。

大盈後要做的，不是乘勝追擊，而是按流程控制，立即停止交易，進入修復流程。在心理上接受大盈、恢復平衡，技術和執行上進一步整固後，才能恢復正常交易。

大盈立停，就是留一條縫。

留住大利、穩健交易就長在大盈立停這條留盈的縫上。

資深操盤手的選股鐵律

選股標準

1、技術走勢好，必須為上升趨勢；

2、均線系統多頭向上，股價需站在20日線和60日線之上；

3、為了選到股性活躍的個股，要求半個月——一個月內有過漲停記錄；

4、要選擇資金持續流入的個股(如：OBV或超級資金指標為流入狀態)

5、關注個股基本面：如有效流通盤、十大流通股或機構持倉、股東人數、大小非解禁及大宗交易數據、上市公司公告或事件驅動等。

選股原則

知道什麼時候介入很重要，知道挑選什麼樣的股票同樣重要，下面還有幾條選股的基本原則送給大家：

1、只選擇升勢確立的股票

不炒處在下降途中的股票，即使這支股票有反彈機會，也最好不要參與。儘量尋找升勢確立的股票，發現其中走勢最強、升勢最長的股票，這樣安全性會高很多。

2、蓄勢充分快速放量突破品種

這是最基本的炒股思路，也是最實用的操作手法。蓄勢突破之後的個股其上漲大多會有一定的空間的。蓄勢越久，突破後的爆發力越強，所以每日盤後要重點關注單日放量突破的股票。

3、股票必須具有一定的歷史

雖然新股上漲概率較大，但是有了一定歷史的個股，更利於我們去分析公司的業績增長。如果上市多年來，企業的業績總在穩定增長，說明這家公司具有抗禦各種風險的能力，受外部環境影響較小。即使被套，隨著業績的成長，也會得到解放。

4、消費龍頭

無論從國際股市還是國內股市，長期的大牛股多出現在此類股票之中。國家將消費拉動經濟作為首要之任務，為這類公司創造了有力的市場環境，這是大勢。

5、有定價權的公司股票

具有定價權的公司說明競爭力非常強，往往壟斷某一領域，在該領域具有話語權。隨產品價格的不斷上升，其業績將會不斷增長。

弱市選股原則

1、快進快出,短線出擊

在弱市中絕對不能作做長線。因為無論何時,系統性風險都不可避免、不可分散,弱市難以找到真正的長期抗跌或上漲的品種。熱點、領漲板塊持續性差或根本就不能形成板塊效應,而是在很大程度上的單兵作戰。因此,對熱點板塊、熱點股票展開快進快出的攻勢,流動作戰、打一槍換個地方,既可以減少與股市的“接觸時間”而減少損失,也可以獲得一定的收益,超越大盤。看準了,有了一定獲利後就出來;沒看準,先逃再說。

2、買陰賣陽,先人一步

在弱市中由於持續性差,往往是漲跌頻繁,追漲殺跌不是馬上套牢就是丟失機會。如果割肉出局就變成了高吸低拋,永遠比市場慢半拍。而買陰賣陽就是在下跌的時候買,在上漲的時候賣出,儘管看似十分危險,但實踐證明這種方法風險性反而較小。因為在弱市中漲了,往往又會跌回去,追漲是很危險的;同樣跌也是不可取的。買陰賣陽就能做到先人一步,高拋低吸。

3、雞蛋都放在一個籃子裡

尤其是對於中小投資者,這條極為關鍵。因為投資組合、分散投資只適宜於資金量較大的機構投資者。對於有著較大資金量的機構投資者,把資金都投在一隻股票上不僅風險太大,而且流動性不好,會出現無人接盤的局面。但這種方法也有其致的弱點：只能分散非系統風險,對系統性風險無能為力,弱市中一樣要遭受損失;耗時費力,不適合人丁稀薄的個人投資者。所以,投資組合根本不適宜於中小投資者,精力有限難以照看一組股票,況且對系統性風險也無能為力。

由此看來,在弱市中選股的確不容易,但只要找準了方法,也可以在大盤下跌時候獲利。

量比指標在分時圖中的使用技巧：

1，優勢：與成交量的柱狀圖相比，分時圖的量比指標是一根線的走勢變化，更加詳細的顯示出成交量的變化曲線。更容易理解成交量的變化趨勢。

2，放量上漲：若價格上漲的同時，量比指標同步上漲，意味著成交量增加，放量上漲，可買進或者持有。

3，縮量上漲：若價格上漲，但是量比指標下降，意味著價格即將有所回落，可暫時觀望。

4，放量下跌：若量比指標持續走高，價格不斷下跌，說明市場當前資金出逃明顯，建議規避短線回調風險。

5，縮量下跌：若出現市場價格小幅下跌，同時量比指標也持續走低，可減倉或者暫時持有觀望，當量比指標再次放量時，若推動價格再次拉昇，可繼續持有。

6，縮量橫盤：市場價格若顯示橫盤整理，量比指標持續走低，關注分時均線，不跌破或者小幅跌破分時均線，可暫時持有，等待量比指標再次放大，若放量上漲繼續持有，若放量下跌，建議規避短線風險。

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量比指標的使用應遵守以下幾個原則。

①量比指標線趨勢向上時不可以賣出，直到量比指標線轉頭向下。

②量比指標線趨勢向下時不可以買入，不管股價是創新高還是回落，短線一定要回避量比指標向下的。

③股價漲停後量比指標應快速向下拐頭，如果股價漲停量比指標仍然趨勢向上，有主力借漲停出貨的可能，應當迴避！

④量比指標線向上時應積極操作，股價上漲創新高，同時量比指標也同步上漲並創新高，這說明股價的上漲是受到量能放大的支撐的，應當積極買入或持股的。

⑤如果股價下跌時量比指標上升，這時應趕快離場，因為這時股價的下跌是放量下跌，說明股價下跌的背後肯定有利空的原因。

?在短線操作時如果股價是首次放量上漲，要求量比指標不可超過5，否則數值太大對後期股價上漲無益，如果股價是連續放量，那要求量比數值不可大於3，否則有莊家出貨的可能。

⑦量比數值相對成交量的變化來講有明顯的滯後性。

頂尖交易員操盤的核心九法

法則一：買股票前先進行大勢研判

1、 大盤是否處於上升週期的初期——是——選股買入。法則一：買股票前先進行大勢研判

2、 宏觀經濟政策、輿論導向有利於那一個板塊，該板塊的代表性股票是哪幾個，成交量是否明顯大於其它板塊。確定5-10個目標個股。

3、 收集目標個股的全部資料，包括公司地域、流通盤、經營動向、年報、中報，股東大會（董事會）公告、市場評論以及其它相關報道。剔除流通盤太大，股性呆滯或經營中出現重大問題暫時又無重組希望的品種。

法則二：中線地量法則

1、 選擇（10，20，30）MA經六個月穩定向上之個股，其間大盤下跌均表現抗跌，一般只短暫跌破30MA。

2、 OBV穩定向上不斷創出新高。

3、 在大盤見底時地量出現，以3000萬流通盤日成交10萬股為標準。

4、 在地量出現當日收盤前10分鐘逢低分批介入。

5、 短線以5%-10%為獲利出局點。

6、 中線以50%為出貨點。

7、 以10MA為止損點。

法則三：短線天量法則

1、 選擇近日底部放出天量之個股，日換手率連續大於5%-10%，跟蹤觀察。

2、 （5，10，20）MA出現多頭排列。

3、 60分鐘MACD高位死*後縮量回調，15分鐘OBV穩定上升，股價在20MA之上走穩。

4、 在60分鐘MACD再度金*的第二個小時逢低分批進場。

5、 短線獲利5%以上逢急拉派發。

6、 一旦大盤突變立即保本出局，以利再戰。

法則四：強勢新股法則

1、 選擇基本面良好、具成長性、流通盤6000萬以下新股觀察。

2、 上市首日換手70%以上。或當日大盤暴跌，次日跌勢減緩立即收較大陽線收復首日陰線三分之二以上。

3、 創新高買入或選擇天量法則買點介入。

4、 獲利5%-10%出局。

5、 止損為設為保本價。

法則五：成交量法則

1、 成交量有助於研判趨勢何時反轉：高位放量長陰線是頂部的跡象，而極度萎縮的成交量說明拋壓已經消失，往往是底部的信號。口訣：價穩量縮才是底。

2、 個股成交量持續超過5%，是主力活躍其中的明顯標誌。短線成交量大，股價具有良好彈性，可尋求短線交易機會。

3、 個股經放量拉昇、橫盤整理後無量上升，是主力籌碼高度集中，控盤拉昇的標誌，此時成交極其稀少，是中線買入良機。

4、 如遇突發性高位巨量長陰線，情況不明，要立即出局，以防重大利空導致崩潰性下跌。例如，0508瓊民源，停牌前一天放量下跌，次日遭停牌，長達三年。

法則六：不買下降通道的股票

1、 猜測下降通道股票的底部是危險的，因為他可能根本沒有底。

2、 存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，儘管可能有很多人覺得它已經太便宜了。

法則七：要敢於買入創新高的股票

1、 95%的人不敢買創新高的股票，這是他們總抓不住大黑馬的原因，龍頭股然是率先創出新高的品種。

2、 當某隻股票創新高時，其中必含重大意義——該股票一定有一些事情發生了改變，不論有多少人宣稱，基本面並未改變，而且也沒有理由漲到如此高位。這種故事幾乎每天都在上演，人們還是無法克服恐懼。

法則八：勇於止損

1、 首先要明白沒有誰不曾虧錢，沒有睡是百發百中，因為要知道市場上有太多不確定的因素。

2、 一旦出現與預想不同的情況，寧可錯失一次機會也要果斷止損出局，保持資金的自由，耐心等待下一個交易機會。

3、 不設止損不買股。

法則九：分批買入一次買出

1、 確定目標股票後結合盤口走勢，試探性買入，趨勢確立後再逐漸加碼，不可一次性滿倉買入，避免因分析不全面導致太大損失。

2、 到達目標位則一次性了結，不可拖泥帶水，貽誤下一次交易機會。

放棄暴利思想，敢於止損。

所謂盈利模式，應該包括具體交易行為中進場、出場、止盈、止損等動作，也包括有這些動作有機組成的交易策略、操作計劃、風險控制等方案。

投資者最終的投資結果也未必是盈利的，甚至虧損依然存在較大可能，關鍵是交易心理不過關。

交易心理往往會涉及單個交易者的性格、脾氣、習慣、人性優點、人性弱點等，具體可分為三個層面，即交易心態、交易情緒、交易態度。

交易心態方面，應做到淡定、耐心、堅持，應杜絕貪婪、恐懼、賭性；

交易情緒方面，應做到冷靜、果斷、勇敢，杜絕衝動、猶豫、懦弱；

交易態度方面，應做到謹慎、努力、遵守紀律、重視，杜絕大意、驕傲、妒忌、懶惰、無所謂。

成功者必須經過的三步：

第一步，滿倉訓練。先戒頻繁操作，把原來的操作週期延長，只買一到二隻股票。把每週一次改為一月到三月一次，甚至更長。目的是訓練忍耐能力，去除普通投資者頻繁換股而需要交納昂貴的手續費用。同時鍛鍊自己的看盤時不被股價漲跌而誘惑操作。原則是不管帳面的贏利和虧損。但是必須每天看盤，鍛鍊心理素質。當能夠做到不以漲喜，不以跌悲，只把股價的漲跌當做的遊戲，只把波動當做是獲利的機會，只把買賣當做是機械的操作，沒有心跳的感覺時，第一步訓練才算成功。

第二步;空倉訓練，在大盤下跌過程中只看不做，拒絕上漲的誘惑。原則上也必須每天看盤，鍛鍊抗誘惑的心理素質。可以模擬操作，但是必須堅持記錄，並且做好模擬盈虧操作的總結。經驗是財富，只有歷經至少一個大盤的牛熊循環週期後，心理素質才能夠提高，才能夠明白股票的風險，才能夠跨進成熟投資者的行列。

第三步：技術訓練。剛開始的時候一般都是研究量價關係，從而再研究技術指標。當你把技術指標都詳細的研究過來，並用到實際的操作中的時候，這個時候是虧損最嚴重的時候，你甚至會懷疑指標無用。然後你會改進指標及參數，甚至自己去創造技術指標。但是一切都不能夠真正的改觀操作的正確性，到最後當你再回到只看量價關係的時候，你就能夠做到看山不是山，看山還是山的境界。才會發現當初的操作是多麼的錯誤，技術指標只是量和價的延伸物，這個時候你可以很少翻看技術指標，甚至可以不看均線系統，因為這個時候你只要看一眼股票的圖形，就能夠當時指標所處的位置了。三秒鐘內就可以給一個股票的中線趨勢下定義的時候，才能夠進入長期贏利的隊伍。