要想在股市取得成功，必須正確理解股市的本質

你離真相越近，離成功也就越近。最重要的問題：股市是什麼？可能有些人沒有細想過， 但任何一個股民都在自覺或不自覺地拿自己的鈔票來回答這個問題。這個問題當然沒有終極的正確答案。在現階段我的理解是：股市是財富的再分配場所，推動股價 升降的背後力量是人性，股票的具體價格是通過多、空雙方競爭來實現的。我所有的思想都是圍繞著這句話而發的。在股市偶爾賺錢很容易，但想長時間笑傲股市， 必須對以下這幾個問題進行持續地探討。

1、財富是什麼？它對你自己有何意義？它對別人的實際影響力如何？

2、你瞭解自己嗎？你瞭解別人嗎？你瞭解人性嗎？

3、競爭是什麼？你瞭解它嗎？你在採用什麼方式競爭？結果如何？別人是怎麼競爭的？

要正確地認識到：在股市競爭獲勝的難度要遠遠大於其它行業。

原 因在於：1、炒股獲利快速。2、工作不辛苦。3、進入門檻低。這些因素導致了股市裡競爭的強度比在其它行業激烈和殘酷得多。由於人性的缺陷和對競爭規律認 識的不足，絕大多數人必定將成為犧牲品。我們必須正視這個嚴峻的現實：股市掙錢很不容易！！但的確著存在著一些長期以來一直比較成功的人。那麼，成功之路 到底在何方呢？

高手們成功方法不盡相同，只有探詢他們的心路歷程，我們才能發現他們取勝的關鍵。

股市是人性的競爭，在股市能 夠長期生存下來的人無疑是強者，高手們真正意義上的強大是他們的心靈，所有高手的共同特點是他們能夠在心性（類似持久的精神狀態）層次上建立起自己獨特的 核心競爭力進而在市場上持續獲得競爭優勢，就是說，高手都有屬於他自己的心之刀。但提取他們共同的素質，我們就會發現：

1、他們都有達觀、積極面對困難的心境和心態。這屬於人生觀和世界觀的層次。

2、他們都是有堅定信仰、不盲從的人。

3、他們勤奮學習，勇於實踐，喜歡面對挑戰。

4、他們善於從自己和他人的經驗中學習，從我作起。

5、他們冷靜、耐心與堅韌。

6、他們有大局觀、遠見卓識。

7、他們非常瞭解自己的缺陷並有有效的制約方法。

8、他們熱愛股市，願意為自己的事業獻身。

你在巴非特、索羅絲、林奇等高手身上看到這些素質的影子了嗎？你看到這些才是高手真正實力的精華嗎？

透視股價結構 解密黑馬基因

透視股價結構

世間萬物都有其固有的結構,高層建築有高層建築的結構,橋樑有橋樑的結構,同樣,股價也有其自身的結構。要熟練的掌握股價運行的規律,從股市中賺取財富與快樂,則必須要對股價的整個結構黯熟於心。由此,才可以“著眼大局,著手小處”,像庖丁解牛般的將股價運行的趨勢掌控於股掌之間。

例：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月

002040 南 京 港 2006年10月——2009年6月

（圖示：999999 上證綜指 2005年10月——2009年10月）

由上圖可知,股價在運行過程中有六大特徵：

1、股價漲跌有輪迴性,有漲必有跌,有跌必有漲。

2、股價在運行過程中,總是隔一段會形成一個成交密集區,即圖中標示的“坨”,根據其所處的位置不同可分為底坨、頂坨、上升中繼坨和下跌中繼坨,每一個坨內都對應一個整理形態。從K線形態來看,K線總是由稀疏轉為密集,再由密集轉為稀疏,不斷的輪迴。

3、上漲和下跌的坨具有左右對稱性。

4、股價在上漲的過程中,從底部到頂部,K線是由小到大的,越是到頂部,往往K線也越大。下跌過程中,從頂部到底部,K線是由大到小的,越是到底部,往往K線也越小。

5、底部的K線角度較為平緩,越到頂部,角度越陡峭。

6、當高點不再創新高時,意味著頂部反轉下跌的開始；當低點不再創新低時,意味著底部反轉上漲的開始。

股價成長曆程

在中國證券市場裡,莊家往往是股價漲跌的主要推手,伴隨著莊家的建倉、拉昇、派發三個過程,股價也像人生一樣的演繹著孕育、出生、成長、死亡的歷程。

例：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月

（圖示：600320 振華重工 2008年7月——2009年10月）

由上圖可知：

1、股價經過一波長期的下跌,跌幅趨緩,底部出現量堆,低點不再創新低,表明有資金介入,莊家開始收集籌碼進行建倉,可視為股票開始受精,受精卵形成,開始孕育生命。

2、隨著量能的放大、低點抬高,高點也創出新高,某天股價上穿60日價格平均線,意味著股價開始具有生命,猶如剛剛出生的嬰兒。

3、隨著量能的進一步放大,高點再次創出新高,突破120日價格平均線這一重要壓力位,意味著近半年內所有的投資者全部獲利,股價開始新的征程。猶如18歲的年輕小夥子一樣,活力四射,初具黑馬的特徵。

4、經過第一波上漲和調整後,股價迎來更為兇猛的上漲行情,這時人氣旺、陽氣足,猶如30歲的青年一樣,事業、家庭等方面開始全面的飛躍發展,黑馬開始騰飛。

5、經過第二波的上漲和調整後,股價迎來最後的瘋狂拉昇,這時人氣極度旺盛,陽氣十足,猶如40-60歲的成功人士一樣,在經歷了幾十年的摸爬滾打後,此時人脈廣達、官運亨通、財富一方、所向披靡,整個人生走向巔峰。但伴之而來的是年紀的增大和體力的不支,全身各個器官不斷老化、衰竭。人生已至幕年,一生所創造的所有榮譽和輝煌都將伴隨著生命的消失而灰飛煙滅。股價猶如流星般大幅下挫,開始它新的輪迴。

熱門股票如何選擇盤中介入點

熱門股票攻擊一般因啟動時間不同,分為早盤攻擊型：9.:30-10:00,中盤攻擊型：10:00-14:00,尾盤拉昇型：14:00-15:00。

從攻擊氣勢看,早盤攻擊最具爆發力,是短線操作的首選。能夠使收益最大化。在市場處於橫盤震盪狀態,使用效果不錯。但在活躍的市場氛圍下,成為部分主力莊股藉機拉高出貨的方式,當日盤口可能有短線被套的可能。缺點是無法把握當日可能出現的衝高回落。這需要藉助對大盤走勢預測進行出擊方式的選擇。中盤攻擊相對早盤攻擊來說,走勢基本定型,一般不會出現衝高後大幅回落的走勢。可以作為穩健的盤口出擊方式。

中盤攻擊有穩步攀升型與震盪攀升型。這裡對早盤洗籌後的快速拉昇型進行總結。出現此類形態的個股,在大盤攻擊過程中的震盪市道下出現的較多。為熱點的切換或主力經過拉昇後需要進行短線浮籌的清洗,一些產生突破行情的個股,在經過較大幅度的升幅後,需要對盤面浮籌進行清洗。而主力又不願意在日線形態上進行,所以選擇在盤口進行。早盤直接拉高洗籌顯然會增加洗籌成本,對於浮動籌碼來說是一種樂於接受的洗盤的方式。因此主力一般採取早盤震盪下行的洗籌方式。

該類個股一般為小幅高開或平開的走勢,小幅上衝後?漲幅一般在2％以內,震盪下行。盤中呈現低點逐波下移的走勢,此時盤面為弱勢表現,盤口沒有啟動的跡象。如果此時大盤分時圖上,處於見頂回落或震盪下行的走勢,該股突然放量向上,突破早盤以來的所有高點。分時圖上為一根立起的旗杆,此時尚不能判斷該股是否能夠真正走強,必須結合回落的幅度進行綜合觀察,回落幅度最低應不低於早盤的最高點。此時可以謹慎建立試驗性倉位。等待再次突破時重倉追擊。此點當日介入的安全度較高。一般為當日盤口開始啟動的信號。

觀察要點：

1、早盤迴落的幅度不要過深,應控制在3％以內的幅度,幅度過深。一波直接過高點的難度加大。同時在盤口啟動的初期就消耗了過大的量能。不利於後期量能的持續爆發。

2、拉起的方式,最好在底部稍一構造後,立即展開快速拉昇,直接過早盤高點,幅度在0.50％－1％左右,盤中為主動攻擊性買單。當然對於一兩筆大單直接上拉的應排除在外,量能上應也是處於溫和放量狀態。應顯得很自然的放量。

3、回落的低點最低不低於早盤高點,之後呈現上升三角整理形態,也可為窄幅的強勢震盪。以上為一種思路,可以進行延伸.

受到重大利好消息停牌的上市公司,一旦正面利好兌現復牌,股價出現大幅跳空K線上漲缺口,往往是主力操作所為導致,如何證券認識“懸空缺口”之後股價變現狀況,下面我們根據三種案例具體分析一下出現股價“懸空”K線的情況,希望投資者重點理解。出現股價大漲的因素當然是公司基本面發生實質性利好變化影響,業績提升、內在價值增長直接對於股價向上刺激意義重大。

第一：具備確定性資產注入的上市公司。

其中,包括星馬汽車、新希望、中航精機、九龍電力、廣電信息、晶源電子等基本面發生資產注入新資產或者整體上市注入資產,實現公司業績的提升改善。股價在復牌之後,均出現連續漲停的現象。股價停牌前均處於底部形態中,隨後的連續漲停打開之後股價還是繼續維持上漲趨勢,投資者可以針對該種因素導致股價上漲具體瞭解。通常停牌之前股價相對處於較低位置,不會引起市場資金太多關注。

重點解析（下圖）：投資者應該看到以下兩個案例個股：股價表現形式都是出現基本面資產注入之後引發的股價復牌連續“一字”漲停。經過上漲過後,股價維持相對高位震盪出現,投資者需要此時關注底部上漲以來具體漲幅,如果漲幅過大,短期應該高位派發,等待箱體格局的構築,再行參與反彈波段操作。箱體延續需要時間修復,應該引起投資者重點學習關注。當然,有些個股經歷高位相對震盪過後,股價會繼續維持上漲突破箱體趨勢,此時應該是短期追買的階段,一旦形成上漲的漲幅利潤還是受益較大,一般在20%—30%。

第二：暫停上市之後復牌上市交易的公司。

其中,包括亞星客車、三安光電、ST廈華、國中水務、順發恆業、萬方地產等上市公司。經歷ST個股經歷重組之後,股價再度復牌重新交易,自身公司業績出現相應提升,對應股價表現也會出現向上提振出現,所以股價的高開走強通常是主力操作所為。

重點解析（下圖）：股價重組復牌之後,投資者應該靈活判斷當時市場強弱趨勢,一旦遇到大盤弱勢回落,可以逐步等待股價縮量回調之後再行中期介入。當然,也不是任何的重組之後的個股都具備相應的參與意義,還是希望投資者認清個股價值,具體深入瞭解重組股的基本面變化狀況。

還有一種情況就是,證券市場經歷2005年開始的股權分置改革,當時處於停牌期間的上市公司,股價復牌之後也同樣出現了大幅“懸空”復牌的股價表現,其價格與股改前的收盤價會有“跳空”出現。由於當初在2005年—2007年A股市場的投資環境相對較好,於是頻頻類似停牌公司出現“跳空缺口”復牌交易。經歷市場逐步探索股權分置改革之後,市場逐步接受股改,使得大股東持有股份得以最終上市流通,也為我們資本市場的健康發展起到了積極的推動作用。

強勢股的操作技巧

1、不要追高

短線操作,除非強勢股(短線熱點板塊領漲股),一般不要去追高。尤其早盤急衝5%以上個股,追高容易套在高位(80%的股票都如此)。許多朋友都易犯這樣的錯誤。對於這類股票,要等股價回調後擇機介入。

2、120日均線操作

一般來說120天線對股價有強大的壓力,尤其120日線處於下降趨勢的更是如此。要突破120日線阻力,需放量才能突破,所以120天均線一般是短線高拋點而不是介入點(對於90%的股票)。

3、60日線上之操作

60日均線是一條相當重要的均線,是多空雙方的分水嶺,是股價開使走強的標誌。因此股價 上穿並站穩60日線,對個股而言,具有相當重要的意義。上升的60日線對股價有支撐,股價上穿60日線,需成交量配合(有效放大),突破60日線後一般會回抽確認,只要能確認支撐有效,至少都有一波上漲,高度視成交量、阻力位的位置及阻力的強弱而定。60日線上操作,應用5日線法則來操作。

60日均線對股價也有壓力,股價突破60日線,需要成交量配合(放大)。突破後一般會回抽60日線,確認突破的有效性。向上運行的60日線對股指有支撐。短線在60日線上怎操作？一定要等回抽確認後再介入。具體來講,當股價回調到60日線附近,不要提前介入,因為有些是會跌破60日線,跌破後能在3日內拉回,也能確認60日線對股價支撐的有效性。在拉回和在60日線上收一根陽線後,可認為在60日線上企穩,第二天又會收一根陰線,再次確認60日線有效性,第三天收陽或不創新低時,才是介入點,上穿5日線是加倉點。有70%股票都如此。

4、買在5日線上

短線操作,在股價縮量回調到上升的20、30、60日均線上時,獲得均線支撐並企穩後,當股價上穿5日線,是短線買點。5日線上買入既安全,又能縮短參加調整時間。 而股價上穿5日線是短線上漲的啟動點。5日線買入對於以小陽上穿最為可靠。這個規律操作要點是：

(1)中期均線一定要上行；

(2)回調要縮量；

(3)獲得均線支撐並企穩。

時機要選好。在時機的選擇上,務必要第一時間（第一隻漲停板）買入,啟動初期（儘量不要在漲停價上買）買入,開盤或急跌時（不要在急衝過程中）買入。

計劃要縝密。一是要控制總量,不要有孤注一擲、賭一把的心態,要在確保主體倉位“安全”的基礎上,動用少量資金去追逐漲停板；二是要分批買入,一般首次追逐時可買入三分之一到二分之一,不要一次性全部買入,以免跌起來無資金可補,造成被動；三是要越跌越買。既然衝高時敢於追漲,那麼回調時更應大膽補倉。許多人漲時敢追,跌時不敢買、也不會買,主要在於心態不穩、計劃不周。不敢補倉是因為跌起來害怕、恐懼,不會補倉是因為補起來缺乏計劃,無所適從。

目標要明確。追逐的漲停板,往往充滿變數。但不管怎麼變,目標不能變。計劃“一個板走”,就得“一個板走”,“兩個板走”就得“兩個板走”,切忌患得患失,錯失良機。在明確盈利目標的同時,還要設立“止損”。對追逐漲停板後可能出現的風險、能夠承受的損失事先要想清楚,給追逐的漲停板股票劃一道“底線”,只要一衝破這道“底線”,就要堅決離場,把風險限制在可控範圍內。

會不會創新高

見（圖1）所示。

圖中的個股今天是陽線收盤,股價回到5線之上,其K線圖形在技術上很有特點。

第一個技術特點,就是【不創新低】。在指數向下破位跌進“2-3區間”,並一路向下延跌的過程中,該股底部不斷抬高。我們觀察圖中a、b、c三個低點,明顯看到c點比b點高,b點又比a點高,我們把a、b、c三個點收盤價畫出一根斜線,就能更明顯地看到該股的底部在不斷抬高。指數在不斷創出新低,而這隻個股卻能不創新低,這就是一個好現象！

圖1

還有一個技術特點,就是【能創新高】。再看圖中幾個高點d、e、f,我們可以明顯看到f點比e點高,e點又比d點高,那麼我們就可以這麼說,一個會創新高的股價,還會創新高,如果繼續放量的話,可能還會創新高,直到有一天它不能創新高。簡練地說,就是【會創新高還有新高,直到不創新高】。股價不能創新高了,我們就懷疑它可能要做頭。

現在,該股能創新高不創新低,我們只能認為該股走得很強,還要隨時準備好,一旦它往上攻擊,突破圖f這根水平線處,我們還要跟進。如果明天能放量往上攻（其實不放量也沒有關係,因為這個股票已經高度控盤了）,只要它能衝過去,穩健地創新高,【頂緊右上角】,即在K線圖中的右上角能頂緊,那麼它還會創新高,直到不創新高。

只要該股還能再創新高,我們就懷疑它後面還有一個新高,什麼時候說它不創新高了？只有等它不創新高後,我們才懷疑它沒有再創新高的能力,才可能做頭部。這句話看起來很簡單,好像沒什麼了不起,可這是真正的大實話、大白話！它有很重要的實戰意義,我們只有一直是這樣考慮問題,才不會踏空,如果我們心裡戰戰兢兢,老是嘀咕：“又要跌了,又要跌了,”那麼就有可能踏空。

因此,這句話對於一些患有“恐高症”的人來說,是一顆定心丸。因此,今天這節課我們就定名為：“會創新高,還有新高,直到不創新高”！

圖2

圖3

（圖3）的股票結束了一個波段的行情,但就整體的趨勢來說,仍然沒有走熊,為什麼這樣說呢？請看（圖4）所示。

圖4

圖5

小結：

【會創新高還有新高直到不會創新高】是我們判定股價趨勢是否延續的法寶之一,只要股價不創新低,能創新高,那麼說明該股的籌碼仍然是供不應求的！

需要注意的是,我們是以收盤價為測量基準的,就像（圖144-5）所述那樣,如果你以最高價或最低價為測量基準,則會差之毫釐謬以千里！

不同類型的投資者,需要到不同的週期上去分析把握,一個短週期趨勢的結束,也許在長週期看來僅是一個回檔而已,只要長期趨勢不變,那麼短期趨勢結束之後的那個低點,就是一個逢低吸納的機會。

利潤最大化永遠是投資者參與市場博弈最高目標,要想實現目標,波段是金往往是重要的途徑,實際操作過程中務必牢記“四大訣竅”。

訣竅一、堅持從“成交量、換手率、趨勢線”三方面全心研究。

短期股價急速上漲到30%以上、特別是翻番股,成交量激增,換手率連續超過15%(中小板、創業板中的中小盤比例可放寬到25%左右),量增價滯,且跌破5-10日平均線,應做戰略減倉準備。如不破30日線,或是快速縮量跌破30日線後,日K線收出反擊長陽,並又重新上漲站穩30日線的股票可重新接回籌碼。

訣竅二、警惕主力製造假突破。

“假突破”是以漲停方式衝擊歷史阻力位,走出新高,不少技術派人士紛紛看好該股中長期巨大上升空間被打開,爭先恐後追殺進去,可是,在隨後的幾天時間裡,股價不漲反跌,甚至走出破位局面。可見,主力在技術上的製造假突破,往往就是代表中級行情向淡。通常,某些個股在前期阻力位前巨量換手,股價卻停止不前,顯示主力資金大肆派發籌碼,如果在後期不能夠繼續高舉高打,則持有者必須果斷離場,當心主力製造誘多陷阱。對這樣的個股,短線投機者要防止被套,必須把買進的時間推遲到下午收盤的時候,以防主力突然掉頭殺跌,逃之夭夭把散戶牢牢地套在山崗上。

訣竅三、警惕“文火煮青蛙”的獵殺行為。

這種手法往往出現在基金等機構高度控盤的品種上,特別是在持續陰跌過程中,基金機構戰略性撤退,每天縮量隱性拋售,讓不少看多投資者屢接屢套深受其害。因此,對某隻股票的股價從漲不動的高位下跌行為一定要多注意,尤其是一個時間週期的龍頭股票如果連續三天未收復5日均線,穩妥的做法是,在尚未嚴重“損手斷腳”的情況下,早退出來要緊。判斷個股趨勢的好壞,衡量個股行情的優劣,“看漲不漲,必須出；看跌不跌的,應該堅決吃進。”

訣竅四、長期下跌後的反彈過程中,每次反彈都是賣點。

股票長期下跌後反彈到長期下降趨勢上軌處選擇回調的,說明長期趨勢線的壓力不小,同時也顯示這樣的股票中的主力做多意願的不堅決,應該波段賣出,等待股價重新跌回下軌處買回。一般講,30日、60日、半年線(120日)和年線(250日)的壓力都比較大,很可能成為階段性頂部,如果這些阻力位被有效突破,則應該反手做多。

股民如何跳出趨避的心理陷阱？

個 人在面對損失時,有風險偏好的傾向,對於收益則有風險趨避的傾向。表現在股票投資中,投資者往往會賣出獲利的股票,而繼續持有虧損的股票。如何跳出“趨 避”的心理陷阱？首先,我們必須確認自己是處在“趨避”過程的哪一階段。如果問題是出於貪婪(假設我們聽到某個“內線”消息而迫不及待的想要躍進),就要 為自己留點喘息的空間,讓恐懼感有浮現的餘地。

1、恐懼感

當我們做決定時,突然覺得恐懼,那一定是處在恐懼感的頂端,這時會 看不見利多因素。克服方法：首先,找出自己的情緒和潛在的心理陷阱——“恐懼感”。然後,儘量思考有利的一面：“該股下檔風險有限,而可能上揚。它在市場 上潛力很大,有特定的生存根基……”如果恐懼感經常使我們無法行動,那麼就把決策過程和最佳的行動分開。也許,你可以在夜裡考慮整個情況,到了早上,該做 的就是打電話買進。

2、貪婪

如果你買入新的高科技股,剛開始覺得它的前途一片光明,並推測股價會漲到多高。如果因此而覺得興奮,那麼你處在“趨避”心理中“想要接近”的這一端。但這種情勢可能隨時逆轉,因為負面因素尚未出現。這時,我們必須採用剋制“貪婪”的步驟。

克 服方法：首先認清我們的情緒和潛在的心理陷阱——“貪婪”,然後,強迫自己思考與感覺相反的因素：生產尚未改良、管理制度尚未健全、沒有盈餘,可能會出現 新的競爭者。貪婪是個相當難以克服的陷阱,當我們進退兩難或面臨抉擇時,應該想辦法留給自己一點時間。如果和我們進行交易的人不給我們這個機會,記住不要 和這個人有任何瓜葛。