創股價歷史新高的特點
經常關注能不斷創歷史新高的股票,有美的集團,格力電器,蘇泊爾,海康威視,伊利股份,海天味業、五糧液,貴州茅臺,萬科A,中國平安,恆瑞醫藥。除了蘇泊爾,其他市值都不小。這些股票為什麼總是能不斷創歷史新高呢?
臆測一下,想到的有如下這些特點:
1)這些股票都屬於大消費;
2)很多品牌我們耳熟能詳;
3)基本都是行業龍頭;
4)要麼抗週期能力很強,要麼行業在國內整體還在上升期;
5)研發投入都不小;
還有很多市值不是很大的股票,也在不斷的創出歷史新高,很大一部分是細分領域的龍頭,例如:愛爾眼科、通策醫療、涪陵榨菜、洽洽食品等。統計規律顯示ToC的企業更有發展空間,ToB的企業對B的依賴性和週期性可能會更強一些。
上述是從行業上得出的一些結論,但是最主要的一點,還是企業的成長性。
說白了,就是企業財務數據要長期的好看。
哪些創了股價歷史新高?
整理了一下今天創新高的15只股票的數據,如下:
我們來看下這個15只股票(去除掉次新)過去三年的營收和淨利潤增長率,
什麼因素驅動股價歷史新高?
股價歷史新高的驅動因素來看,可以簡單的分為以下幾類:
一、業績穩定增長型
如果你統計今年來創歷史新高的個股也可以發現,其實不少個股屬於每年淨利潤能夠實現穩定增長的企業,例如立訊精密2017年、2018年歸屬母公司股東的淨利潤均超過30%,實現穩定增長,公司股票因此也得到投資者青睞,再如億聯網絡同樣如此。與之類似的還有新寶股份、浙江鼎力、南極電商、中國國旅等上市公司股價在今年也不斷創新高,對應的上市公司淨利潤每年都能保持穩定增長。
需要注意的是,也有部分週期性較強的板塊個股不斷創新高,例如華新水泥、海螺水泥等。該類個股基本上追隨行業景氣情況,在行業景氣向上時,上市公司業績基本上能夠實現大幅增長,股價也隨之快速攀升,但當行業景氣向下時,上市公司業績往往存在一定的不確定性,股價也會有所回落。
二、低估值藍籌型
業績穩定增長型之所以會廣受歡迎,主要在於其後期繼續保持增長的預期,而低估值藍籌型主要在於其估值足夠便宜,因此受投資者關注。
例如、杭州銀行目前股價依然處於破淨狀態,市盈率也較低,而公司股價今年也不斷創出新高。
三、穩定股息率型
股息率高,且每年分紅都比較穩定的企業,也是投資者青睞的主要對象之一。在市場下行趨勢中,高股息率且穩定的股票往往防禦性較好,而上漲的過程中,往往也能跟隨攀升。
四、事件驅動型
事件驅動也是上市公司股價創新增的重要動力之一。受非洲豬瘟的影響,豬肉價格今年來快速攀升,牧原股份、新希望等豬肉股不斷刷新歷史新高。
非洲豬瘟疫情的出現,大幅提升了行業的技術門檻。無法適應現代半封閉式工業化養殖模式的傳統養殖戶,是最先被市場所淘汰的。而即使是規模化養殖場,如果無法將細緻的防控措施長時間的執行下去,也會面臨持續生存壓力。
上市養殖集團憑藉著資本優勢,不僅在防控體系建設上能夠及時進行大規模投入,而且產能在持續擴張之中,補欄能力也強,具備較強的抗風險能力。未來養殖行業集中度提升的邏輯正在逐步兌現。
怎麼面對股價歷史新高的標的?
這個問題,歸根到底還是要面對一個核心問題:為何這些股票能強者恆強?
從今年迭創新高的上市公司來看,基本上離不開強者恆強的特徵,其抗跌能力較強,而當市場環境一旦有所回升,反而加快了股票價格的回升速度,甚至率先創出價格歷史新高的水平。
而從創出歷史新高的上市公司所處的行業分析,則多與醫藥生物以及食品飲料類的行業為主。其中,以食品飲料行業頗具代表性的上市公司為例,貴州茅臺、古井貢酒等上市公司,今年來不僅收復了2018年以來的失地,而且更是較2015年6月高點出現了一倍乃至數倍的漲幅,這恰恰也是強者恆強的特徵。
醫藥生物行業而言,具備代表性的包括華蘭生物、恆瑞醫藥、愛爾眼科等,基本上都是細分行業領域的較強代表。
為何上述公司能夠不斷創歷史新高?
除了基本面比較紮實外,北向資金等外資不斷買入推高也是主要原因之一,另外,由於退市制度逐漸完善,相關績差股殼價值貶低,在一定程度上也驅使投資者向價值看齊。
別恐高,高有高的理由,很多迭創新高的上市公司,往往具備大資金中高度控盤的特徵,很多流通盤基本上都被買光了。所以一旦此股出現加速,我們可以乘勝追擊。
股市有風險,投資需謹慎,點關注跟上吃肉不迷路
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