挖空心思，炮製題材。對莊家來說，所謂的題材就是他們事先設計的一場誘導中小投資者跟風上當的騙局和事先掘好的一口陷阱，是一朵絢麗多彩的罌慄花.而事實上。不明就裡的中小投資者經常落入操縱市場者的彀中，成為他們的犧牲品.在1999年的”519”行情中，受美國SASDAQ網絡股大幅上揚的刺激，國內的某些莊家在一些網絡股中大舉建倉。

2000年我國股市出現回暖跡象，那些在”519”行情中被網絡股套牢的莊家以及其他套牢莊家便開始緊急啟動網絡經濟和新經濟這一法寶，將自己炒作的個股紛紛披上網絡這一美麗動人的外衣。一些個股標榜自己進軍網絡，介入新經濟，同時大幅拉昇股價，有些也借納米概念、光谷概念哄抬股價。但是，時至今日，這些所謂的概念、題材最終兌現的能有幾家?真正能為上市公司帶來效益、為股東創造回報的又有幾家呢?

上市公司，傾力配合，為了一己私利。部分上市公司與操縱市場者配合得天衣無縫，要利潤包、裝利潤、要洗盤時製造利空、要出局時炮製題材，就是公司未來的經營能力不容樂觀也不遺餘力地高比例的送股和利用資本公積金轉贈股本。更有甚者部分上市公司還拿出發行新股、配股或從銀行借貸的資金交給莊家們委託理財，而莊家們炒做的股票正是該家上市公司。

於是上市公司與操縱市場者便結成了榮辱與共、休慼相關的命運共同體和利益共同體，這就是部分上市公司為莊家鞍前馬後，樂此不疲的根本原因。

內幕交易。黑箱操作，所謂的內幕交易就是內幕知情人士利用內幕消息在二級市場上賺取非法利潤的行為。而莊家操縱股價之所以大行其道，很重要的手段就是通過內幕交易和黑箱操作來實現的。我們撇開部分券商炒做自身承銷的新股和配股不說，僅僅以發生控制權。第一大股東移位的重組類公司為例來揭開操縱市場者利用內幕交易，黑箱操作操縱股價，操縱市場的冰山一角。

一般來說，收購方和二級級市場的炒作者是合二為一的。如果二級市場無利可圖，收購方收購所謂殼資源公司的積極性將大打折扣，收購方和二級市場的炒作者合二為一便構成了完完全全的內幕交易。以億安科技為例，莊家開始進駐億安科技的時間為1998年10月下旬，完成建倉的時間為1999年1月，在1998年11月29日至1999年

1月14日的55個交易日裡，主力家的底位倉的成本大概為10元。1999年5月．第一大股東易主為廣東億安科技發展控股有限公司，這說明內幕人

士和莊家至少在1998年10月後就得知了億安科技的重組內幕.。

如何理解投資與投機？兩者的本質區別是什麼？

投資是一種購買財產以獲得合理預期收入、股息、利息或租金的方法，它以長期增值的形式獲利。區別投資與投機的關鍵在於投資具有時間和收益的可預測性。投資依據的理論就是穩固基礎理論。穩固基礎理論認為：每一種投資對象，都有某種稱為內在價值的穩固基點，可以通過仔細分析現狀和預測未來而確定。當市場價格低於（或高於）這一內在價值時，就會出現買進（或賣出）的機會。因為這一波動最終會被糾正。這個理論在很多人當中被廣泛的認知，因為它的邏輯如此之強：先找到不變的價值，再把變動的價格和其比較。

而投機理論，又稱“空中樓閣理論”。它的鼻祖應追溯到30年代著名的經濟學家和成功的投資家凱恩斯。他的觀點是，專業的投資者並不願把精力都花在估算內在價值上，而願意分析大眾投資者未來可能的投資行為，以及在景氣時他們如何在空中樓閣上寄託希望。成功的投資者估計何種投資形式適宜公眾建築空中樓閣，並搶先買進選中的股票成交。凱恩斯不僅是這一理論的創作者，也是忠實實踐者。

當倫敦的金融專家在擁擠的辦公室面對繁雜的數據夜以繼日地工作時，凱恩斯卻每天在床上躺著，手執電話進行著買賣，而這一悠閒的操作方式卻為他個人賬戶帶來了數百萬英鎊，令那些整天捧著各種金融理論和數據的學究們望塵莫及。也有人把這一理論毫不客氣地稱為“較大笨蛋理論”，俗稱“博傻”。

投資股市 多少錢合適呢

這是投資人經常要思考的一個問題。在美國有專門研究投資行為的專家提出過一些建議，其中包括著名的三分原則，即三分之一的資金購買股票，三分之一購買債券，三分之一存於銀行。在中國，國民經濟處於持續快速發展之中，股市正處在政府扶持的高成長期，機械地遵循所謂三分原則也許過於教條。

應該說，用多少錢去投資，得先知道投資的目標是什麼，這是前面討論過的問題。對於新人市的投資者，一般的目標選擇是學習一下，找找感覺，然後獲取比銀行利息高一點的收益，這時應作較少的投人，即使有的地方有開戶保證金的限制，投人量較大，也要盡童避免全倉操作。人任何一個新行道都是要交學費的，股市更甚，千萬別把將來賺錢的本兒都交光了。這個階段認定了就是找感覺，所以別貪多，留住資本最重要，因為股市不會關門，要急還不如去賭。

當找到了感覺，也經歷過挫折逐漸成熟之時，可以考慮追加投資。購買當前的債券原則上算不上什麼投資，方法得當的話，股市才有更好的回報。在銀行裡留些錢以備應急之需是正確的，防止造成逼著自己去賺錢的狀況。

面對多變的社會，人們往往難耐平靜，對金錢、汽車、房產等等的追逐一直在攪動著我們的心靈。股市裡有許多的投資者不能抑制狂躁的發財慾望，時有透支或者借貸操作的衝動，幸運者是有的，但更多的人是愉得一敗塗地。我們主張以一種平和的心態人市，童力而行，這樣，盈利的機會更多，投資股市的生活也會更輕鬆，畢竟股市不是我們生活的全部。

有一點是不能忽略的，股市往往每隔幾年就會有一次大的機遇，總有一些眼光和勇氣兼具的人因此而獲得了財富，永別貧困。投資者如果確信這樣的機會已經到來時，沒有必要謹小慎微，可以充分動用資金，大膽操作。但必須牢記，當行情已過矛回覆到正常的情形，投資人不得依然挾全資戀戰，一定要將過多的投人撤出。放心去吧，花兒謝了還會再開。

非常耐人尋味的情況是，那些急不可耐一直在市場中尋找大機會的人，往往在機會到來時反而不能把握，要不是疲倦了、疏忽了，要不是實力消耗了。而穩健投資的人則更容易抓住這樣的良機打翻身仗。

炒股的過程，其實也透射著人生的哲理，中國經典的行為準則中有一條:“欲速則不達”，炒股之人當牢記在心。

中國股市，莊家都是如何操縱股價的？

1、挖空心思，炮製題材

對操縱市場者來說，所謂的題材就是他們事先設計的一場誘導中小投資者跟風上當的騙局和事先掘好的一口陷阱。而事實上，不明就裡的中小投資者經常落入操縱市場者的彀中，成為他們的犧牲品。

2000年，我國股市出現回暖跡象，那些在5.19行情中被網絡股套牢的莊家以及其他套牢莊家便開始緊急啟動網絡經濟和新經濟這一法寶，將自己炒作的個股紛紛披上網絡這一美麗動人的外衣，一些個股標榜自己進軍網絡，介入新經濟，同時大幅拉昇股價，有些也借納米概念、光谷概念哄抬股價。

2、上市公司，傾力配合

為了一己私利，部分上市公司與操縱市場者配合得天衣無縫。

要利潤包裝利潤，要洗盤時製造利空，要出局時炮製題材，就是公司未來的經營能力不容樂觀也不遺餘力地高比例的送股和利用資本公積金轉贈股本，更有甚者部分上市公司還拿出發行新股、配股或從銀行借貸的資金交給莊家們委託理財，而莊家們炒做的股票正是該家上市公司，於是上市公司與操縱市場者便結成了榮辱與共、休慼相關的命運共同體和利益共同體，這就是部分上市公司為莊家鞍前馬後，樂此不疲的根本原因。

3、內幕交易，黑箱操作

所謂的內幕交易就是內幕知情人士利用內幕消息在二級市場上賺取非法利潤的行為。而操縱市場者操縱股價之所以大行其道，很重要的手段就是通過內幕交易和黑箱操作來實現的。

一般來說，重組類公司的內幕人士包括以下幾個方面：一是被收購方的高層人士；二是收購方的高層人士；三是財務顧問；四是所謂的二級市場炒做方，即所謂的莊家。一般來說，收購方和二級市場的炒作者是合二為一的。如果二級市場無利可圖，收購方收購所謂殼資源公司的積極性將大打折扣。收購方和二級市場的炒作者合二為一便構成了完完全全的內幕交易。

4、控盤操作，虛擬價格

由於莊家們控制了某隻股票的流通籌碼，從而從根本上改變了該只股票的供求關係，其價格制定就不再取決於該股的經營業績和內在的投資價值，而是完全決定於莊家的操作計劃和資金實力，因此，扭曲了該只股票的價格定位，出現了虛幻的價格，從而放大了股市的泡沫。

5、多開帳戶，逃避監管

為了隱蔽操作，逃避監管，莊家們通過在多家營業部利用多個個人帳戶分散籌碼，這已成為公開的秘密。

6、空穴來風，虛假造市

要達到誘騙中小投資者跟風炒做的目的，操縱市場者除為炒做的股票編織無數美麗的題材外，還必須向外擴散這些題材。

在資訊時代十分發達的今天，操縱市場者要達到這一目的確實不費吹灰之力，於是我們便看到大量的網上傳聞。此外，操縱市場者還利用所謂股評家和諮詢機構的市場影響力，拼命推薦即將出貨的股票，於是我們便看到了大量的投資價值分析報告。逃頂戰法實戰圖解：

對於投資者來說要謹記三點：

1、適可而止。發現莊家籌碼出現鬆動，不要貪多，堅決贖回，賺到手的才是錢。

2、分批減倉。當跟進莊股一段升幅後，隨時減倉賣出。

3、設止盈點。將止盈設在成本區上方20%，隨股價拉昇不斷調整止盈位置。

散戶炒股中的禁忌，你犯了幾個？

一忌:盲從小道消息，捕風捉影

且不說靠爆炒內幕的那些往日梟雄們，正在裡面排著隊練操呢。即便真有消息，傳到你這裡是第幾手了？靠預先知道的利好消息，估算股價頂部，拉昇後靠利好消息出貨，是主力的一貫伎倆。

二忌:錯誤的不承認，正確的不堅持

其實關鍵還在於自己沒有標準。偶爾蒙對一次，就認為做對了，以後一直重複，即使是個陷阱。而原本按照正確的方法去做，偶爾失誤了一次，就認為方法不行。用不完備的經驗指導行動，是股民中常見的現象。

三忌:賭個大的才叫刺激

沒有風險意識，一把就把賭注全押上去。如果尋求刺激，為啥不去賭場？股市雖然有時候還不如賭場守規矩，但畢竟炒股不是賭博。你圖的，也不是揮霍完籌碼的那一瞬間快感。

四忌:勇於接盤，卻沒膽量提前佈局

博傻的基礎，是你總相信股市裡有比你更傻的人。所以，即使你當了接盤俠，也還會有傻子來接你的盤。可你經常發現，如今傻子也不夠用啊！相反，當一個真正的機會擺在你面前，需要你提前佈局，你卻總是與其失之交臂。記住，多數人都看到的不是機會。

五忌:尋求安全，隨大流

和大眾站在一邊最安全嗎？大眾是羊，羊聚集在一起，數量再多，也抵禦不了狼群攻擊。當一片歡騰，1萬點不是夢時，你該考慮提前開溜。當所有人都在唾罵、絕望、自封交易賬戶，可能是你最好的入場時機。

六忌:懶

炒股是個技術活兒。巴菲特這樣的天才，還要和另一個天才查理芒格每天讀書鑽研，你就不願意花點心思看數據、做模型、提升技能嗎？

股市不是賭場，炒股是門技術活，很多散戶炒股就是賭，什麼都不懂，但是也什麼都學習，大家想想，如果什麼都不懂就能賺大錢，那麼股市裡面就沒有人會虧錢。

七忌:頻繁交易

我一個老鄉，2007年牛市後期入市，是個短線型選手。2015年牛市的時候，加了10倍的槓桿，因為是短線的緣故，基本上第一輪千股跌停和他沒啥關係。後來，第二輪千股跌停的時候，受了點傷害，第三輪熔斷的時候，他也基本上沒有受到大的傷害。

所以，三輪千股跌停之後，這位老鄉還是盈利50多萬，非常開心的買了輛SUV。但是時光流轉的很快，在我2017年再次和他聯繫的時候，他說他已經不做股票了，我問為什麼，他說餘下錢已經虧的沒錢了。

面對這些股市中的禁忌，股民要是真的想在股市中有立足之地，那麼唯一的方法就只有通過學習了。

三大短線買賣戰法圖解

1、利用水平線來判斷“臨界點”：

水平線即尋找一條水平線用於判斷趨勢的強弱。在K線的運行中，我們發現很多時候股價會在同一個位置不斷反覆，以至於此處的籌碼大量集中，從而形成一個轉折點。那麼，看似簡單的水平線，真有如此神奇功效?畫法：

案例：雲內動力。在實際畫線中，又以天量陰線和缺口為關鍵點，下面分別以這兩點為入手點，解讀水平線的意義。

2、以缺口入手

如圖所示：向下跳空缺口，多以跌停收場。我們知道：缺口未補的時間越長，代表此處的支撐/壓力越大。圖中為向下缺口，代表著此處為壓力，所以在首次補缺時常會迎來調整。由於其在長達兩年多的時間裡都未補缺，故此處需要反覆鞏固。

短線多空副圖指標公式

短高H:=(20*H+19*REF(H,1)+18*REF(H,2)+17*REF(H,3)+16*REF(H,4)+15*REF(H,5)+14*REF(H,6)

+13*REF(H,7)+12*REF(H,8)+11*REF(H,9)+10*REF(H,10)+9*REF(H,11)+8*REF(H,12)

+7*REF(H,13)+6*REF(H,14)+5*REF(H,15)+4*REF(H,16)+3*REF(H,17)+2*REF(H,18)+

REF(H,20))/210,COLORBLUE,LINETHICK1;

短低L:=(20*L+19*REF(L,1)+18*REF(L,2)+17*REF(L,3)+16*REF(L,4)+15*REF(L,5)+14*REF(L,6)

+13*REF(L,7)+12*REF(L,8)+11*REF(L,9)+10*REF(L,10)+9*REF(L,11)+8*REF(L,12)

+7*REF(L,13)+6*REF(L,14)+5*REF(L,15)+4*REF(L,16)+3*REF(L,17)+2*REF(L,18)+

REF(L,20))/210,COLORBLUE,LINETHICK1;

D90H:=EMA(短高H,90),COLORRED,LINETHICK1;

D90L:=EMA(短低L,90),COLORRED,LINETHICK1;

D90差:=D90H-D90L;

D90頂:=D90H+D90差*2,COLORRED,LINETHICK1;

D90底:=D90L-D90差*2,COLORRED,LINETHICK1;

高0:=(XMA(XMA(H,25),25)-XMA(XMA(L,25),25))*1+XMA(XMA(H,25),25),LINETHICK1,COLORWHITE;

低0:=XMA(XMA(L,25),25)-(XMA(XMA(H,25),25)-XMA(XMA(L,25),25))*1,LINETHICK1,COLORWHITE;

多頭定位:=低0>=D90底 AND 高0>=D90頂;

空頭定位:=高0

震盪定位:=低0>=D90底 AND 高0

短頂:=(XMA(XMA(H,25),25)-XMA(XMA(L,25),25))*2+XMA(XMA(H,25),25),LINETHICK2,COLORGREEN;

短底:=XMA(XMA(L,25),25)-(XMA(XMA(H,25),25)-XMA(XMA(L,25),25))*2,LINETHICK2,COLORGREEN;

短線收盤:=(C-短底)/(短頂-短底)*100000,LINETHICK2,COLORRED;

短線開盤:=(O-短底)/(短頂-短底)*100000,LINETHICK2,COLORRED;

短線高盤:=(H-短底)/(短頂-短底)*100000,LINETHICK2,COLORRED;

短線低盤:=(L-短底)/(短頂-短底)*100000,LINETHICK2,COLORRED;

震盪頂:=(XMA(XMA(短線高盤,25),25)-XMA(XMA(短線低盤,25),25))*1+XMA(XMA(短線高盤,25),25),DOTLINE,COLORWHITE;

震盪底:=XMA(XMA(短線低盤,25),25)-(XMA(XMA(短線高盤,25),25)-XMA(XMA(短線低盤,25),25))*1,DOTLINE,COLORWHITE;

做空:80000,COLORWHITE,LINETHICK1;

做多:20000,COLORWHITE,LINETHICK1;

空損:110000,COLORMAGENTA,LINETHICK2;

多損:-10000,COLORMAGENTA,LINETHICK2;

DEA3:=EMA((EMA(CLOSE,3) - EMA(CLOSE,6)),9),COLORGREEN,LINETHICK2;

DEA3B:=REF(DEA3,1),COLORWHITE,LINETHICK0;

DEA33B:=EMA((EMA(EMA(CLOSE,3) - EMA(CLOSE,9),3) - EMA(EMA(CLOSE,3) - EMA(CLOSE,9),9)),9),COLORWHITE,LINETHICK0;

DEA333B:=REF(DEA33B,1),COLORWHITE,LINETHICK0;

STICKLINE(DEA3B

STICKLINE(DEA3B

STICKLINE(DEA3

STICKLINE(DEA3

3、以天量陰線入手

如圖所示：兩根標誌性的天量陰線清晰可見。所謂兩點決定一條直線，首先觀察兩根天量陰線對應K線是否有價格重合部分；其次，在確定有重合點後，則需進一步微調。以優先級來劃分，缺口優先於其它等價價格，實體價格優先於上/下影線價值，天量陰線配長上影線優先於其它階段高點等。

水平線，將複雜的趨勢簡單化，將漫長的等待程序化，將最大的利潤時效化。作為趨勢判斷的基礎，畫好水平線是每一位投資者的必修課。