資金習性預測法，是指根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。
（一）按資金習性對資金的分類
（二）總資金直線方程
Y=a+bX
【提示】總資金Y的含義
【手寫板】總資金=不變資金+變動資金
（三）估計參數a和b的方法
1.迴歸直線分析法
資產=負債+所有者權益
負債：經營負債、籌資性負債
所有者權益：外部發股票、內部留存
資金需要量=資產-經營負債=籌資性負債+所有者權益
【教材例5-3】某企業20X1年至20X6年某企業歷年產銷量和資金變化情況如表5-2所示，根據表5-2整理出表5-3。20×7年預計銷售量為1500萬件，需要預計20×7年的資金需要量。
2.高低點法
選擇業務量最高最低的兩點資料：
a=最高業務量期的佔用資金-b×在最高業務量
或=最低業務量期的佔用資金-b×在最低業務量
【例題 • 單選題】某公司2012-2016年度營業收入和資金佔用的歷史數據《單位：萬元》分別為（800，18），（760，19），（1000，22），（1100，21），運用高低點法分離資金佔用中的不變資金與變動資金時，應採用的兩組數據是（ ）。
A.（760，19）和（1000，22）
B.（760，19）和（1100，21）
C.（800，18）和（1000，22）
D.（800，18）和（1100，21）
【答案】B
【解析】採用高低點法來計算現金佔用項目中不變資金和變動資金的數額，應該採用營業收入的最大值和最小值作為最高點和最低點，故應該選擇（760，19）和（1100，21），選項B正確。
【答案】
（2）①單位變動資金
=（55000-47500）/（150000-100000）=0.15（元）
②不變資金總額=55000-0.15×150000=32500（萬元）
或：不變資金總額=47500-0.15×100000=32500（萬元）
③2018年度預計資金需求量
=32500+0.15×180000=59500（萬元）
（3）①需要籌集資金中的權益資本數額=（59500-54000）×60%=3300（萬元）
總結:
資金習性預測法與銷售百分比法的比較
銷售百分比法的預測結果是資金增量的概念，而資金習性預測法的預測結果是資金總額的概念。
銷售百分比法的預測結果是外部融資需要量，而資金習性預測法的預測結果是總資金需要量。
要求：
（1）要求採用高低點法分項建立資金預測模型；
（2）預測當2019年營業收入為1000萬元時，
①企業的資金需要總量；
②2019年需要增加的資金；
③預測若2019年營業淨利率為10%，股利支付率為40%，2019年對外籌資數額。
【答案】
（1）現金佔用情況：
b現=△Y/△X=（1600-1200）/（700-500）=2
a現=Y-bX=1600-2×700=200（萬元）
應收賬款佔用情況：
b應=△Y/△X=（2500-1900）/（700-500）=3
a應=Y-bX=2500-3×700=400（萬元）
存貨佔用情況：
b存=△Y/△X=（4100-3100）/（700-500）=5
a存=Y-bX=4100-5×700=600（萬元）
固定資產佔用情況：a固=6500（萬元）
無息流動負債佔用情況：
b流=△Y/△X=（1230-930）/（700-500）=1.5
a流=Y-bX=1230-1.5×700=180（萬元）
彙總計算：
b=2+3+5-1.5=8.5
a=200+400+600+6500-180=7520
Y=a+bX=7520+8.5X
（2）當2019年營業收入預計達到1000萬元時
①預計需要的資金總額
=7520+8.5×1000=16020（萬元）
②2018年的資金總額
=1600+2500+4100+6500-1230=13470（萬元）
2019年需要增加的資金=16020-13470=2550（萬元）
③2019年對外籌資數額
=2550-1000×10%×60%=2490（萬元）。
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