美國金融史學家威廉·戈茲曼在他的《千年金融史》裡說，金融的故事其實就是一部技術的故事，像其他技術一樣，金融通過不斷提高效率的創新得以發展。
“12年回頭看，宜信主要做了兩件大事，一是普惠金融，二是財富管理。”宜信創始人唐寧說，這兩件大事中，科技都起到了根本驅動作用。“宜信的金融科技是‘整合式創新’，宜信做的事是金融科技領域的‘蘋果’。
一、科技賦能金融：從需求出發+整合式創新
2006年宜信創立，那是移動互聯網、大數據、區塊鏈還未到來的互聯網“上半場”。
那一年，孟加拉國經濟學家、被稱為“窮人銀行家”的穆罕默德·尤努斯，因為開創和發展了“小額貸款”而獲得諾貝爾獎，普惠金融開始進入公眾視野。
北大數學系學習，後赴美留學，並在華爾街投資銀行工作多年的唐寧，曾在孟加拉國跟隨尤努斯考察學習格萊珉機構的運作模式。2006年，唐寧創辦宜信，成為了最早在中國實踐普惠金融、倡導建立個人信用體系的人之一。
白色襯衫，黑色西褲，總是面帶笑容，我一直認為唐寧是中國最像金融家的人。12年來，時光似乎並未在他身上發生什麼改變，但宜信卻是“輕舟已過萬重山”——宜農貸、宜人貸、宜信普惠、宜信財富、投米RA、私募股權母基金……宜信打造了全球第一款借款APP，紐交所中國金融科技第一股，產品矩陣蔚然成勢。
宜信12年取得的成就，離不開科技對金融的驅動和賦能。不過，在一般人的印象中，會覺得BAT是科技公司，宜信的科技體現在哪裡？是不是不像BAT那樣酷？
“我不認為我們不酷。”唐寧立刻予以反駁，“我們的酷與BAT的酷有區別，BAT的科技是大眾化科技，普通人都可以使用的支付、紅包等，我們的科技是專業化科技，更深、更專業，普通人接觸不到，但卻與金融深度融合。”
唐寧舉了宜信開發的AI+FOF系統為例，這是將AI技術首次在私募股權行業的應用落地產品。母基金投資人通過一鍵搜索界面，可以迅速瞭解所關注機構、公司整體投資、業績、基金、管理人，乃至機構所投項目行業分佈、輪次分佈、階段分佈、後續融資情況和輿情監測等信息。AI+FOF系統可以大大提升私募股權投資的效率。
這套系統用到了NLP、分析算法、知識圖譜等技術，目前覆蓋了中國2萬多家投資機構，3萬個基金主體，上百萬家融資企業，可每秒實時分析1000萬條數據。
除此之外，宜信的科技還深度融合在反欺詐業務、智能催收業務、智能客服業務等方方面面，各個流程之中。比如在反欺詐方面，宜信的反欺詐是成體系的，無論是宜人貸、大數據中心、致誠阿福都具備反欺詐能力，各自有不同的絕技，又都背靠宜信12年普惠金融經驗數據。
拿蜂巢來說，蜂巢是用大數據進行數據風控的解決方案，所做的事情就是通過技術逐一突破造假技術。比如算法中，用戶的一些有疑問行為會觸發算法提問，比如當用戶輸入自己的工作地址有遲疑的時候，會問這個地址附近的星巴克在哪，店裡上了哪些新品。這些綜合了LBS、算法、大數據的技術應用能夠比人更迅速準確的判斷出可疑之處。蜂巢還通過爬蟲技術獲取用戶授權的電子賬單，抓取和分析用戶的行為特徵，運用視覺識別來分析用戶的電子賬單。
目前無論是宜人貸還是致誠阿福，風控能力都得到合作伙伴的高度認可，對外輸出獲客能力，包括用戶畫像和流量分發。“別人開始用我們的技術，就是對我們技術能力最好的證明。”唐寧說。
總結宜信科技的特點，唐寧認為類似美國蘋果公司，是金融科技的"集大成者" 。“宜信將最前沿的技術應用於金融的現實需求中，把科技實打實的用在宜信業務的方方面面，風控、流程優化、實際管理中，金融與科技無法分離。”
唐寧舉了宜人貸的例子。“2011年前後是一個節點，移動互聯網時代到來，能夠通過智能終端手機這種方式更加便利的去獲取客戶信息，通過大數據的方式對客戶做出精準畫像，宜信旗下的宜人貸、商通貸等一系列創新金融科技產品應運而生。”
宜信技術的特點，是始終融於金融需求之中，與普惠業務、財富管理等發展的需求直接相關。在金融科技創新領域，宜信是將科技之學應用於金融之中的典範。
二、金融賦能科技：“宜信生態圈”與支撐新經濟
科技對金融賦能的另一面，是金融對科技的賦能。
今年1月30日，《麻省理工科技評論》在北京舉辦“35位35歲以下科技創新青年”頒獎典禮，這是該獎第一次將頒獎典禮放在中國，而背後的合作方就是來自中國的宜信。
宜信不是第一次支持全球性的技術創新，宜信“以金融賦能科技”已經做了許多年。
一方面通過投資促動參與全球科技創新。宜信通過母基金間接投資、股權眾籌直接扶持、新金融產業投資基金全球投資等方式，支持科技型企業發展，參與全球科技創新。
另一方面支持科技人才發展。 宜信憑藉自身努力，改善人才發展環境，吸引海外科技人才歸國，在全球範圍內吸納人才。
“我們在海外的金融科技投資，已經成為美國最為活躍的金融科技投資者，讓美國的很多同行都感到驚訝，給了我們很多的鼓勵和認可。”唐寧說。
宜信旗下的新金融產業投資基金，不僅是國內最大的金融科技產業投資基金，也在國際上享有盛譽。在全球投資項目已超過30家，覆蓋汽車金融、保險科技、網絡借貸、企業金融服務等金融科技各細分領域，從消費到信貸，徵信到財稅管理，房貸到信貸交易等，宜信新金融產業投資基金完成了從B端到C端的全線覆蓋。
同時，宜信還通過旗下的私募股權母基金，給IDG資本、真格基金、經緯中國這樣的基金注資，間接投資了大量的科技創新型企業。愛奇藝、餓了麼、B站、全球最大的音樂流媒體Spotify……今年上市的多家獨角獸背後，都有宜信財富私募股權母基金直接或間接投資。
這家2013年成立的母基金，管理規模超過200億人民幣，累計投資超過200只行業領先的基金，間接覆蓋了境內外共計超過4000家高成長企業，是眾多科技創新企業背後名副其實的推手。
投資瞭如此多的全球科技企業，宜信是否有打造“宜信生態圈”的戰略意圖呢？就像騰訊生態圈、阿里生態圈、小米生態圈。
我把這個問題拋給了唐寧。唐寧說，從宜信的戰略上講，投資還是以財務回報為根本訴求，但由於所投的很多項目是宜信熟悉的金融科技領域的公司，所以一定會有一些戰略協同效應，比如在美國投的金融科技企業，有一些技術可以為宜信所用，未來一定會應用到中國市場。“更重要的是，被投企業的創新會成為宜信理念創新、模式創新、技術創新學習的源泉。”
唐寧說，每次到硅谷、華爾街、以色列，以及其他地方去了解他們的金融科技創新前沿，跟中國市場相比對，對宜信來說都是非常好的學習機會，知道未來在哪裡，其他優秀的金融科技業者在想什麼，做什麼，這對宜信是特別大的價值。
“宜信在選擇被投企業時，並不會簡單地盯著這家企業能在短期內給宜信帶來多大價值，而是以整個金融科技市場為中心，以優秀的企業為中心，而不是以宜信為中心。但可能宜人宜己，以人家為中心，把這個體系建立起來，最大的受益者也還是我們。”
唐寧是一個有戰略眼光和大格局的人。很多業內人士評價說，唐寧總能對政策環境和市場形勢作出快人一步的判斷，並且迅速做出佈局，帶領行業向前發展。從十年前的普惠金融，小微信貸，到互聯網金融，財富管理，市場化母基金，宜信每個節點都能領先行業半步，而且踏實穩健，一步一個腳印地向前走。
一位金融科技公司的創始人對我說，五年前他選擇創業做金融科技，就是因為在一本雜誌上讀到對唐寧的專訪，聽了唐寧對行業的判斷，他決定進入這個行業。
這樣的話大概是對唐寧和宜信最好的肯定，這也是在BATJ等眾多互聯網公司開始談“去金融化”的時候，宜信依然在金融科技領域穩步前行的底氣所在。
這種底氣也來自於唐寧對中國大局的深刻洞察和判斷。唐寧贊同北京大學國家發展研究院黃益平教授的一篇文章《金融創新最大挑戰是培育資本的耐性》。
這篇文章認為，中國經濟增長真正觸底反彈的根本條件是產業升級換代、技術創新、效率提高，產業升級換代根本上需要技術創新，技術創新又需要金融創新。而以銀行為主體的傳統金融是無法滿足技術創新需要的，所以支持和鼓勵新金融的發展是中國經濟轉型的必然要求。
“我非常認同黃益平教授的看法。“唐寧說，傳統金融匹配傳統經濟，新經濟要求新金融。宜信做的普惠金融、財富管理和市場化的母基金，歸根到底都是為了支持中國經濟的轉型和新經濟的發展，彌補傳統金融的不足。“新金融賦能新科技，新科技帶來新經濟，宜信在為中國新經濟的發展貢獻力量。”
三、宜信的DNA、護城河與邊界
最近跨界的話題很火。
紐約大學宗教歷史系教授詹姆斯·卡斯撰寫的一本薄薄的哲學小冊子《有限與無限的遊戲》，據說被中國互聯網創業者們搶購一空。
美團從做團購、外賣到共享單車和打車出行，滴滴從打車進入外賣領域，跨界似乎成為了商業競爭的新常態。
但12年來，宜信給外界留下的印象是一直埋頭深耕金融領域，保持著極大的專注與耐心。外界傳言宜信很可能在2020年整體上市。那麼，唐寧如何看待跨界這個話題，又將如何講宜信的故事呢？
“我感覺要是跨界的話，常常說明自己這一畝三分地的護城河不夠深，門檻不夠高，做著做著就讓別人給顛覆了，可能就需要更加跨界的一些策略。”
唐寧說，在中國，金融這一件事情就是一件很大的事情了，市場非常的大，足夠讓自己做很多年。而宜信一直在跟著客戶的需求走，跟著未來的需求走，深挖自己的護城河，把門檻建得足夠高。
面對行業裡諸多同行的競爭，在唐寧看來，宜信的護城河就是“理念創新、模式創新、技術創新”，把金融跟科技有效的整合到一起，通過“整合式創新”，達到1+1大於10的效果。
“宜信對金融的深刻理解，對風險的精準把控，都是非常高的門檻，絕非一夜之間任何人來都可以變天的。”
在唐寧看來，一家企業考慮自己的邊界，要基於自己的DNA作出判斷。宜信的DNA就是金融的底蘊，對應用科技的敏感性，以及創新的方法論。宜信做什麼，不做什麼，會從自己的DNA去考量，做自己擅長的事情。
“中國有很多機會，但我首先會問自己，這個事我去做跟一萬個其他人去做有什麼優勢，能不能比其他一萬人做得更好，如果回答不了這個問題的話，我可能就不去做這個事情。”
唐寧說，還有一種情況，就是其他人沒什麼明顯優勢，宜信也沒什麼明顯優勢，那就從客戶的需求角度，從提升自身門檻的角度出發，思考是不是一個必須要做的事情。如果是一個必須要做的事情，自己不做，五年之後就有可能被顛覆，那宜信就一定會去做，否則的話可以通過合作的方式去做。
眼下，螞蟻金服、百度、京東都提出了“去金融化”，強調對外輸出科技能力，而傳統銀行也在加大科技投入，這會給宜信帶來競爭加劇的壓力嗎？唐寧不這麼看。
“去金融化的提法，最好聽其言，觀其行，讓子彈飛一會兒。”唐寧說，是不是真正的去金融化，還是要看拿不拿牌照，客戶到底在誰的手裡，是在互聯網巨頭的手裡，還是銀行的手裡。如果雙方抓著客戶不放手，信任是很難建立的。
而宜信做的事情是滿足傳統金融未去滿足的需求，形成差異化補充的定位，去覆蓋市場服務不完整、不全面的地方。所以宜信與傳統金融機構不一定是競爭的關係，市場也不一定是紅海。
在我與唐寧多年來的數次接觸中，總能感受到他身上的樂觀、淡定和大格局。不管市場環境是高亢猛進還是風聲鶴唳，不管監管寬鬆還是趨緊，唐寧身上有一種巋然不動的金融家的風範。
人們常說，創始人的性格就是企業的性格，唐寧的這種風範也塑造了宜信的品格。這種品格在過去的12年已經融入宜信的DNA，並將伴隨未來的成長。
“普惠金融和財富管理是無比巨大的市場，在中國只是大行其道的前夜，剛剛開始。”最後，唐寧引用了丘吉爾的話：“It isnot even the beginning of the end. But it is perhaps the end of the beginning.”
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