09.10 全球首個受監管的穩定幣來了 會有什麼影響？

文 | 道勒

9月10日，紐約金融服務部(NYDFS)在官網發佈公告，同時授權數字貨幣交易所Gemini Trust和區塊鏈初創企業Paxos Trust兩家公司各自發行價格穩定、嚴格和美元1:1掛鉤的加密貨幣——穩定幣。

其中Gemini Trust是數字貨幣交易所Gemini的運營商，Paxos Trust是數字貨幣交易所itBit的運營商。核財經App注意到，早在2015年，Gemini、Paxos（itBit）就和Circle同時獲得了紐約州許可經營虛擬貨幣交易所。

隨後，雙子星交易所宣佈，北京時間9月10日22時正式推出全球首個受政府監管、基於以太坊區塊鏈ERC20標準的穩定幣Gemini dollar（GUSD），用戶可以將交易所賬戶美元轉換為GUSD，從而可以提取到自己的以太坊錢包地址。GUSD與美元兌換價為1:1。Paxos（itBit）推出穩定幣Paxos Standard（PAX）。

核財經App查詢以太坊瀏覽器發現，GUSD目前僅發行100033.5枚，已有26個持幣地址，共59筆轉賬記錄。PAX目前僅發行了479.75枚，有11個持幣地址，35筆轉賬記錄。

數字貨幣行業重要一步

Gemini聯合創始人兼CEO Tyler Winklevos在接受MarketWatch採訪時表示，Gemini一年多以前就開始考慮推出穩定幣，公司使命是打造未來貨幣，Gemini dollar將是實現這一使命的部分舉措，是傳統銀行系統與加密經濟缺失的一環。

Paxos CEO和聯合創始人Charles Cascarilla表示，當前數字貨幣市場最大的障礙是信任和不穩定問題，受監管的、1:1美元儲備的穩定幣的發行可以解決這些問題。

Morgan Creek Digital Assets創始人Anthony Pompliano發佈推文表示，Gemini推出穩定幣意味著數字貨幣市場正在不斷成熟。ShapeShift首席執行官Erik Voorhees轉發並評論稱，人們可能輕視此事，但這是一件大事，也是加密數字貨幣行業重要的一步。全球金融正與數字金融進一步融合。加密行業想要獲得成功，就需要繼續這樣做。

Gemini正與美國最大期權交易所Cboe合作。Cboe去年12月推出的比特幣期貨合約，其合約價格基於Gemini交易所比特幣拍賣價格計算。

穩定幣熱度持續增加

此外，核財經App注意到，投資機構對穩定幣的熱度一直在慢慢增加中。

9月初，IBM新推出的全球區塊鏈支付系統Blockchain World Wire，兩種法定貨幣之間的橋接資產由基於Stellar協議的穩定幣。

8月29日，據 CoinDesk 報道，交易所幣安、火幣、Okex、Upbit 以及投資機構 Polychain Capital、FBG Capital 等聯合投資了韓國電商平臺 TMON 推出的穩定幣項目 Terra。除了背靠電商平臺 TMON，Terra 還將與包括 Woowa Brothers、Qoo10、Carousell、Pomelo 、TIKI 在內的電商合作伙伴共同成立 Terra 聯盟，Terra 的穩定幣將作為這個電商聯盟中的流通幣。

8月26日，據ICOExaminer消息，去中心化支付系統Stellar與金融科技公司The White Company達成合作，將發行一批新穩定幣。除了此前的美元穩定幣，新穩定幣還將包括歐元和英鎊穩定幣。

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何為穩定幣？

在數字貨幣世界，BTC和ETH作為兩個主要的加密貨幣，因其價格波動很大不適合作為數字貨幣市場的日常支付和交易，缺乏貨幣的一般等價物屬性而無法成為日常生活中可運用的加密穩定貨幣。

穩定幣是一種價值穩定的加密貨幣。其價值意義在於結合加密支付網絡的去中心化系統，同時擁有相對穩定的價格水平。作為交易媒介，企業和消費者在交易過程中不會承擔巨大的價格浮動風險。作為儲值手段，投資者可以更有效地管理數字資產，減少過度資產縮水的出現。基於這兩點，穩定幣可以推進加密貨幣在現實世界的應用。

狹義的穩定幣概念：價格穩定，簡單的理解，單位價格的貨幣代表著一定的購買力，所以大部分穩定貨幣都會有一個錨，通常是錨定法幣，比如Tether (USDT) 錨定美元，所以一個USDT通常穩定在1美元。

廣義的穩定幣概念：在一個通證模型中，定義一種數字貨幣來為社區內的流通代幣保值，有效有效地分離通證的物權與金融屬性，這種數字貨幣就是穩定幣。如Steem社區的Steem Dollar和近日推出的Terra電商聯盟的Terra。

應用較廣的金融類穩定幣有哪些？

USDT：2014年11月Reeve Collins發佈了一個區塊鏈項目叫做Tether，代幣由Omni Layer協議基於比特幣網絡發行。Omni網絡可以增發或銷燬通過比特幣區塊鏈元數據創建的代幣，這個代幣就是USDT，由相應的美元儲備做擔保，其創始人稱，所有的資金都存在Tether Limited的銀行裡。泰達幣從2015年2月登上Coinmarketcap之後一直很穩定。在熊市裡，為了保險起見，很多人會選擇使用USDT進行交易和避險。用戶用起來也比較方便，不需要與法幣轉來轉去，交易所普遍都提供USDT交易。目前幣安、火幣、OK、大小B等國際大型數字貨幣交易平臺均提供USDT交易對。據coinmarketcap數據，USDT現全球流通市值27.63億美元，排名第8。

TUSD：還有一種穩定幣叫做Trueusd，由 Trust Token資產代幣化平臺發行。TUSD的創始人稱，每一個代幣都由存於Trust Token平臺上不同第三方賬戶的美元資產做抵押。和USDT很像，Trueusd也是1:1錨定美元，目前這個代幣的市值是6000萬美元，最近，很多交易所開始使用Trueusd的穩定幣交易對交易，就像Tether一樣。最近印度交易所Zebpay 宣佈使用Trueusd，交易平臺Bittrex和Binance也上線了該幣種。Trueusd首次登上CMC的歷史時刻是2018年3月6日，該代幣的價格一直穩定在0.99~1.01美元之間，作為穩定幣的TUSD在上線幣安時漲幅曾高達30%。TUSD較USDT上市較晚，據coinmarketcap數據，TUSD現全球流通市值約0.79億美元，排名第71。

除了USDT和TUSD，又出現了有不少穩定幣，如高盛旗下Circle聯合比特大陸推出的穩定幣Circle USDC、Kowala的Kusd，Havven的Eusd，還有Vaultusd、DAI。

GUSD的推出對市場的影響

紐約金融服務部主管Maria T. Vullo說：“隨著金融技術市場的不斷髮展，紐約致力於在確保負責任的增長的同時促進創新。這些批准表明，公司可以在強大的州監管框架內製定變革和強有力的合規標準，以保護受監管的實體並保護消費者。”

通過這段話，可以知道受政府監管的穩定幣的推出，政府可以更好的追蹤資金的流動，實現反洗錢、反欺詐、消費者保護和反恐怖主義融資等目的。

除了反洗錢等考慮，政府是否有通過發行穩定幣的方式，控制數字貨幣世界中的金融市場的考慮，暫不可知。

雙子星信託公司首席執行官Tyler Winklevoss說：“到目前為止，區塊鏈上沒有值得信賴和受監管的美元數字代表。我們很高興將GUSD推向市場，這是一種結合使用的穩定幣區塊鏈技術對美元的信譽和價格穩定以及NYDFS的監管。”

Paxos首席執行官兼聯合創始人Charles Cascarilla說：“這是一個非常激動人心的時刻，我們感謝DFS和主管Vullo，通過Paxos Standard，我們希望通過提供穩定，快速，可兌換，審核，最重要的是批准和監管的令牌，實現真正無摩擦的全球經濟。這是一種值得信賴的數字資產。”

相比USDT和TUSD，受紐約金融服務部監管的這兩種穩定幣，有更高的背書，更值得信賴，一旦開始大規模應用，會壓縮USDT等老牌穩定幣的使用範圍，對USDT造成衝擊。

道勒

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