股市如人生,炒股即做人

貪婪、恐懼、多疑、浮躁,人性的弱點都在股市中暴露無遺。可以說,炒股的過程就是鍛鍊人性的過程。當你的性格變得勇敢、冷靜、專 注、不悔時,你就達到了成功的頂峰。王國維說,人生有三種境界,分別用古人的三句詩詞來形容,我看放在股市也挺合適。

第一境界：昨夜西風凋碧樹,獨上高 樓,望盡天涯路。初入股市的股民新鮮好奇,謙虛好學,大部分希望通過自己的小聰明,使自己的資金保值增值。開始因為什麼也不懂,所以小心翼翼,偶爾賺幾個 小錢,也賺得糊里糊塗,於是下定決心,一定要搞明白這股市漲落的規律,做第二個巴菲特、楊百萬！

第二境界：為伊消得人憔悴,衣帶漸寬終不悔。終於看懂了K線圖,明白了成交量,知道了波浪理論,但好運氣卻不再光顧。每日盯著電腦屏幕數波浪,查找各種技術指標,追漲殺跌,博取差價。有時也能刀 口舔血賺一把,更多的是亡命奔逃,傷痕累累。有的人天天打聽小道消息、市場傳聞,聽著名股評家推薦所謂黑馬,可是買了就套,賣了就漲,著急又上火,資金漸 少事小,連人也瘦了三圈。

第三境界：眾裡尋她千百度,驀然回首,那人卻在燈火珊闌處。當你發現一隻基本面不錯的股票,盤子不大,股價卻尚在 低位,但不是當前熱點也沒有人推薦。“古來聖賢皆寂寞”,像海虹、億安這類大牛股,在燈火珊闌處徘徊時,又有誰去尋她千百度呢？達到這第三境界的人可謂鳳 毛麟角,他們做股票從容不迫,進退自如,連最陰險的莊家也無計可施。俗語云“與其臨淵羨魚,不如退而結網”,明白了自己處於哪一個層次,就應該不斷學習, 更新理念,超越自我,鍛鍊自己的信心、耐心、平常心。

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MACD 指標是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求 出算術平均值以後再進行計算，是一種趨向類指標。該指標是運用快速和慢速移 動平均線及其聚合與分離的徵兆，加以雙重平滑運算。根據移動平均線原理髮展 出來的 MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信號的缺陷，二則保留了移動 平均線的效果。因此，MACD 指標具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是 用來研判股票買賣時機、預測股票價格漲跌的很好的技術分析指標。

MACD基礎分析

1、應用範圍

其一，MACD是一個指標，遵循本文論點一，是輔助工具，並非決策依據。

其二，這個指標主要應用於指數的研判。

其三，這個指標屬於中期指標。

2、圖解MACD的三個區域

MACD指標可以分為三個區域：0軸，0上區域，0下區域，一般情況下，中期的上升趨勢指標表現為0上區域，中期下降趨勢則表現為0下區域，可以用此指標印證趨勢的運行狀況。

3、圖解MACD的技術參數

A、參數，一般默認（12、26、9），可以依據經驗和個人習慣進行調整，代表週期。

B、DIF和DEA，分別代表慢速移動線和快速移動線。

C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉買入和死叉賣出的誤區，其實，指標需要結合趨勢分析，死叉和金叉都要看屬於哪種趨勢的什麼階

段，例如，上升趨勢中途的死叉往往是買入機會，而上升趨勢的末期則是賣出機會，下降趨勢中途的金叉又是賣出機會，末期則是買入機會。

D、能量線，一般而言，代表一種趨勢的強弱程度。

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MACD指標由三部分組成，波動較快的DIFF線、波動較慢的DEA線和MACD柱線，並且這三個指標線都圍繞0軸波動。

DIFF線由EMA線衍生，本質是兩條不同週期的EMA線之差，一般默認參數為12、26，即DIFF=EMA12-EMA26。指標選擇12、26參數是因為早期股市一週開市6天，一個月30天-休市4天=26天，兩週開市時間為12天。參數實際為週期為兩週的EMA減去週期為一個月EMA，而這個計算方法一直被延續下來。兩個EMA參數差值越大，DIFF線波動越大，同時穿越0軸的次數就越少

。DEA的參數為9，是投資者經過實踐得出的經驗，該參數越大，DEA相對DIFF線就越平緩，金叉死叉的精確度會增加，但滯後性越大。

在搞清楚MACD計算公式之後，要再瞭解什麼是EMA（Exponential Moving Average），我們日常使用的是MA，移動平均線，MACD計算用的不是MA，而是EMA，區別就是EMA在原算法上增加了當日收盤價的權重，這個意思就是指標認為當天的股價比以往的股價影響更大，所以給當天股價加了權重。軟件上是單獨有這個指標的，叫做EXPMA。下面是我百度的計算公式：

1.EXPMA=[當日或當期收盤價*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)

2.首次計算，上期EXPMA值為昨天的EXPMA值，N為天數。

3.可設置多條指標線，參數為12，50（12日，50日）。

4. 函數：MA1:EMA(CLOSE,P1);MA2:EMA(CLOSE,P2);MA3:EMA(CLOSE,P3);MA4:EMA(CLOSE,P4)

EMA和EXPMA計算原理是一樣的

更細的解釋：

當天EMA=昨天的EMA+加權因子*（當天的收盤價-昨天的EMA）

= 加權因子*當天的收盤價+（1-加權因子）*昨天的EMA

加權因子=2/(N+1);

N就是上面所說的週期 ，比如週期12 則加權的因子就是 2/13;

當天EMA=2/13*當天的收盤價+11/13*昨天的EMA

計算過程：（每日你看到的EMA計算結果是從上市第一天就開始累積了）

股票上市第一天：當天EMA1 = 當天收盤價

第二天：EMA2 = 2/13 * 當天收盤價+11/13 * EMA1

第三天：EMA3 = 2/13 * 當天收盤價+ 11/13* EMA2

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上面是MACD的基本原理和計算公式，很多沒有數學基礎的估計看不懂。知道有這麼回事就行了，不懂也沒啥關係。你可以這樣理解：

MACD是衡量股價漲速快慢的指標，主要判斷上漲或下跌中是加速還是降速；比如上漲過程中，能否一直保持著上漲的速度。下跌過程中，是不是一直保持著下跌的速度。

再回到計算公式，比如我們設置的參數是“12，26，9”，不管EMA這種是加了權重的均值，就直接理解為均線，以日線為例，可以單純的理解為：

將12日均價（主圖中白線）減去26日均價（主圖中黃線），得出的差值（漲速）是白線DIFF，這12天如果一直上漲的多（漲速快），則漲速DIFF這個值肯定是變大的；而黃線DEA呢，就是漲速（白線DIF）的9日均線。紅綠柱MACD，則是漲速DIF與漲速的9日均線（黃線）的差值。

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所以，你可以這樣簡單這樣理解：

MACD是測量指標漲速/跌速的指標，他是通過連續滾動比較一定週期內的漲速/跌速來判斷上漲或下跌的趨勢是否能夠保持。（統計學上叫“環比增速”）

而這種比較漲速的方法很簡單，就是將漲速（白線DIFF）與漲速的均價（黃線DEA）進行比較（和股價與5日線的價格比較是一個道理）。兩者相減再乘以2就是紅綠柱MACD的長短啦（乘以2是為了讓紅綠柱長短更明顯可觀察）

進一步來說：

黃白線死叉，通常是白線（DIFF）向下穿過黃線（DEA）（相當於被均線壓制了），說明漲速已經不及平均水平了；黃白線金叉，通常是白線向上穿過黃線（相當於越過均線了），說明漲速已經超過平均水平了。

管理學上有一個術語叫做“鞭打快牛”，意思是你越能幹，你的指標就越多

。MACD就有點這個意思，他是比較“環比增速”的指標，你漲的越快，後面必須要更快，否則，漲速就跟不上了，意味著要調整了。這也就是所謂的“逆水行舟，不進則退”！

那麼什麼情況下“漲速（白線DIF）的數值是趨近為0的”？也就是說：什麼情況下，12日均價減去26日均價=0呢？

那就是說最近12日的均價和最近26日的均價差不多相等，這段時間的股價幾乎沒有變化了。也就是說，當前的趨勢停了下來，進入一種平衡的狀態了，只有在一種平衡的狀態下，才能儘可能保持股價的穩定不變，如上圖每個黃色圈圈與箭頭對應之前都有一段平衡的狀態。

這就可以解釋，為什麼漲停的個股，在5分鐘或1分鐘這樣低級別MACD通常會從漲停後，很快回抽0軸，因為不漲也不跌了嘛。

從下圖可以清晰看到，漲停後，股價不動了。那麼漲速肯定是先變慢了，這樣白線肯定是往0軸回抽了，隨著漲停時間延續，白線的均線（也就是黃線）肯定也是跟著白線慢慢往0軸回抽。直到EMA12和EMA26都因為漲停而價格一直不變時，黃線的數值肯定是等於0了，0的均值肯定也是0啦，所以都回抽到了0軸，白線的0減去黃線的0當然也是0啦，意味著紅綠柱也沒有了（0）。

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我們在判斷個股是否調整完畢，背馳是否化解充分，最重要的一個參考指標就是看MACD黃白線是否回抽0軸，也是同樣的道理：回抽0軸意味著前一個趨勢經過橫盤/盤整慢慢地化解了，多空雙方重新達到了一種平衡。那麼，回抽0軸意味著，多空雙方要再次選擇方向了。說到這裡，是不是和中樞的概念很像？中樞也是將多空雙方力量化解完後，重新選擇方向.所以，

最有效的中樞，就是能夠將MACD黃白線回抽0軸的中樞。

同樣，也可以解釋背離了。比如說價格創了新高，但黃白線拉不上去，說明雖然上漲創新高，但是，漲速慢了，也就是說後勁不足啦，當然要注意了。這裡也可以理解，為什麼很多時候黃白線不斷拉昇，紅柱卻在不斷縮短了。這就像爬山，雖然還是繼續向上爬（某級別黃白線繼續拉昇，沒有背馳），但是明顯的爬山的速度不行了，後勁不足了。起碼在爬山的最近半小時內有點爬不動了（低級別背馳啦）。

我們學纏論的朋友必然都要牢記學屠龍術前先學好防狼術：迴避所有MACD黃白線在0軸下面的市場或股票，這就是最基本的防狼術。通過以上分析，我們可以從均線角度去理解，MACD黃白線在零軸下方意味著EMA12和EMA26是空頭排列，我們是必須要回避的。我們可以用DIFF區分多空市場、弱勢反彈、強勢整理：

a、DIFF有效站穩或者跌破0軸為多空市場分界；

b、弱勢反彈表現為DIFF和DEA組成的黃白線從底部的回拉無法有效站穩0軸以上，稍強一點的突破0軸以後趨勢隨即終結，弱勢的很多時候無法觸碰0軸，在震盪纏繞中完成一次盤整，然後繼續開始下跌；

c、強勢整理表現為DIFF從高位的回落不能有效擊破0軸，強勢中的強勢整理一般都在0軸上方完成，強勢中的弱勢整理的時候，短暫擊破0軸後很快拉回0軸上方，在0軸附近停留的同時完成一次盤整，然後繼續拉昇。

這是我第一次對一個指標講這麼多，很重要，但對很多朋友來說應該看起來很吃力。但還是希望你能從原理上來了解MACD，從本源開始分析，才有機會真正搞懂，對不對？大家多打開各個級別的K線圖來研究，琢磨，才能有所收穫，這個世界不存在任何沒有付出的回報，別人的屠龍刀在你手裡也會變成一把鐮刀，所以，這個工作不是一般人幹得了的，沒有任何一個簡單工具會讓你收穫成功，這裡的成功一定是我們的智慧、勇氣、血汗甚至血淚所澆築而成的一顆笑傲市場的心，當你擁有了這顆心，你就處在了這個市場生態鏈的高端，在這個市場裡，你自由了，獲得了大自在。如果你想尋找市場的一根柺杖，那麼請用心閱讀本文每一個字眼，如果你無所謂市場的漲跌，那麼請自我放鬆，雖然市場是如此殘酷，但是在你看來又是如此輕鬆，請不必訝異，更無須驚喜！

贏家紀律：

1、當你承認自身存在的問題導致賠錢時，你就能開始建立全新的交易生活。你可以開始設計贏家的紀律。

2、如果交易讓你興奮或害怕，你就不能充分調動你的聰明才智。當興奮讓你飄飄然，你就會做出不理性的交易，如果賠錢；當恐懼佔據你的心靈時，你就會錯過獲利的機會。專業投資者運用頭腦，保持心態平和；只有業餘投資者才會因為交易而悲喜。在市場上，情緒化的反應對你來說是負擔不起的奢侈品。

3、貪婪的業餘投資者交易過於頻繁，即使沒有很好的交易機會他們也想交易。在他們搞清楚怎麼回事之前，一連串的損失就能摧毀他們的職業生涯。

4、形成一套分析市場的方法，也就是說“如果A發生，那麼B也就可能發生”。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策。任何事情都要檢查歷史數據以及隨後市場的表現，要用實際貨幣。市場在不斷變化，牛市, 熊市和震盪市要採用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別。

5、贏家的思維，感受與行動與輸家大不一樣。你必須對自己進行深入剖析，丟掉幻想，改變以前的思考和行為方式。改變是件難事，但是如果你想成為一名職業投資者，就必須努力改變你的個性。

6、要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。去參加一次匿名戒酒會的聚會，聽聽怎樣避免賠錢，或者是形成一套自己的方法以避免衝動型交易。

7、形成一套資金管理計劃。你的首要目標必須是能長期生存下來；其次是資產的穩定增長；第三個目標才是獲取高額利益。大多數交易者把第三目標排在第一位，而沒有意識到前兩個目標的存在。

8、每一筆成交價都是所有市場參與者認同的一個貨幣價值，並且通過買賣行為表現出來。價格是一種心理行為，是多空雙方觀點平衡的貨幣表現。價格是由大量的交易者決定的，包括買方，賣方和觀望者。價格形態和成交量反映的是市場的群體心理。

9、降低成交價差的方法：儘量買賣流動性好的股票，避免流動性差和波動大的股票；在市場相對平穩時做多或放空；運用限價指令；掛單時指明具體價位；

10、要想成為成功的專業投資者，必須遵守以下幾條原則：

1）下定決心長期留在市場，也就是說從現在開始至少要做20年的交易者。

2）儘可能地學習。關注專家觀點，但也要抱有有益的懷疑態度。要提問，不是簡單地接受。

3）不要貪婪，不要急急忙忙地交易，抓緊時間學習。未來市場總是有更多的好機會。

4）形成一套分析市場的方法，要運用集中分析方法來證明交易決策，牛市、熊市和震盪市要採用不同的交易工具，還要有辦法分清差別。

5）形成一套資金管理計劃。首要目標必須是能長期生存下來，其次是資產的穩定增長，第三個才是獲取高額收益。

6）要意識到交易者是任何交易系統中最薄弱的環節。

7）贏家的思維、感受與行動與輸家大不一樣。

11、趨勢與區間震盪：

1）趨勢中操作與在震盪區間中操作的技巧有所不同，差異在於處理強弱關係。趨勢持續時必須跟隨強勢的一方，即在上升趨勢中買入，下跌趨勢中賣出。而在區間振盪時，必須反過來操作，買弱賣強，即跌到支撐位買進，上漲到壓力位賣出。

2）如果市場處於區間振盪，而你正在等待突破，必須決定是在預期突破還是突破過程或是有效突破後再買入，如果是分倉操作，可以在預期突破時買入1/3的倉位,突破時買入1/3,回調時再買入1/3,不管採用何種方法，都必須運用資金管理原則規避風險，就是買入點與保護性止損位的距離不要超過資金總量的2%。

3）趨勢中在震盪區間中資金管理技巧有所不同。在一輪趨勢中，應該把倉位設低，止損位設寬，而在區間振盪時，可以把倉位設高，止損位設窄。