上世紀90年代初，很多人都沒聽過互聯網，因為不知道它是什麼，它沒有任何影響力。
一些先知雖然直觀地感覺到互聯網是一種強大的新基礎架構，然並卵，說出來也沒幾個人信。
直到硅谷傳奇人物馬克安德森創立了網景公司，開發了跨時代的網頁瀏覽器，才將矇住互聯網的幕布徹底撕開。人們上網的門檻被大大降低，互聯網之後的種種變化才有了可能。
去中心化金融 DeFi，與互聯網一樣具有深刻的變革性，當下正面臨著早期互聯網同樣的尷尬——太TM難用了。
對比傳統銀行的理財產品和區塊鏈裡的 DeFi，我們不難發現，DeFi 的使用門檻實在太高了。傳統理財產品往往只需要有一張銀行卡、一段通俗易懂的產品闡釋，用戶就可以把自己的資金分配到不同的產品中去。此外，工作人員或投資助理還可以根據客戶的實際情況，為其定製個性化的產品組合。
而這一切在 DeFi 領域變得舉步維艱。無論是第一步購買原始代幣，還是到理解各類 DeFi 的產品原理，再到後續的轉賬和交易操作，都給小白用戶造成了極大的困擾，也給投資多種 DeFi 的用戶增加了手續費。
那麼，有沒有一種方法將各種 DeFi 協議有機組合在一起，讓用戶能夠傻瓜式的一鍵操作呢？
DeFiZap是新創立的去中心化金融領域最有趣的項目之一，它在一個平臺上組合了不同的 DeFi 協議，減少了用戶需要訪問的應用程序數量和操作步驟，只需數次點擊即可完成複雜的交易。
首先DeFiZap 會讓用戶做一份投資問卷，對用戶的風險偏好、投資經驗、市場觀點進行系統性調查，這和我們今天股票、商品市場的做法如出一轍。
然後，DeFiZap 會根據問卷的結果，自動生成一份個性化的 DeFi 投資建議。用戶能夠一鍵式通過單筆交易跨多個 DeFi 協議部署資金，節省時間和以太坊燃料費成本。
所以，DeFiZap 通過「為客戶量身定製」的方式，將 DeFi 協議整合在一起，緩解了 DeFi 使用門檻高、難於理解的問題。
說到這裡，你可能會說，不就是一個聚合平臺嘛，just so so！
先不要著急下結論。我在DeFiZap中看到了一個完全不一樣的金融的未來。它是樂高概念的縮影，DeFi 已經展示出極高的可組合性。不同 DeFi 協議可以像樂高積木一樣進行重新組合，創造出全新的產品形態，這種可組合性將金融工程提升到了另一個層次。
為什麼這麼說？
DeFiZap 上目前支持的一鍵式組合多達 15 種，分別對應問卷中不同的風險偏好、行業經驗和市場觀點。之前發佈的多種一鍵式組合還不能完全體現出樂高概念，直到最新發布了一個叫做槓桿流動性資金池（LLP) 的組合策略，這個產品厲害了！
DeFiZap最新的這個LLP策略集成了兩種協議：Uniswap 和 Fulcrum。
首先，對不太熟悉各種 DeFi 協議的讀者我在這裡先做一個簡單的解釋。
Uniswap是一種基於以太坊的去中心化交易所，Uniswap協議為每個ETH和ERC20代幣交易對創建了單一的流動性資金池，通過在智能合約中持有這些代幣的流動資金池來實現代幣的自動交換（在中心化交易所進行交易是需要對手方完成撮合交易的，Uniswap則無需對手方）。這些資金池由做市商提供，以換取交易手續費。請注意，與傳統交易所的鉅額資本要求（例如在紐約證券交易所中為10萬美元）相比，得益於DeFi，任何擁有ETH地址和代幣的人都可以成為做市商，這是非常值得注意的。
任何人只需向交易所的流動性池提交一筆以太幣，Uniswap 智能合約就可以自動完成做市。需要注意的是，向流動性池中注入資產時必須是雙向委託，也就是說你不能只向交易對的一方提供流動性。因此，如果做市商想向ETH / DAI池投入100美金，那麼其中一半（50美金）將投入DAI，另一半必須以當前市場價格投入ETH。這些資金將注入Uniswap的流動資金池，以增加可用於交易的ETH和DAI的數量。
對於一些長期持有以太幣的流動性提供者來說，這種設置的一個問題是，為資金池貢獻份額會損失一部分 ETH 的上漲空間。也就是說，如果為 ETH/DAI 資金池提供流動性，做市商必須放棄 50％的 ETH 以提供等量的 DAI，意味著如果以美元計價的 ETH 上漲，那麼會損失一定的上漲空間。
Fulcrum 則是一個用於加密代幣的保證金貸款和交易的平臺，支持 ETH、DAI等數字貨幣的借貸、槓桿和做空。
這兩種協議組合在一起可以幹啥呢？
對於看多以太幣的你，以前你用以太幣在Uniswap上提供流動性賺取交易手續費，會損失一定的上漲空間，你一定會想，要是有個方法能做到即賺取了手續費又不損失掉以太幣的上漲空間就好了。魚和熊掌我們都想兼得，這是人性使然。
牛逼的事情就這樣發生了。DeFiZap LLP策略通過集成Uniswap 和 Fulcrum協議創造了一個新機制，可以讓 Uniswap 平臺上的做市商提供流動性賺取交易費的同時，保持 100% 的 ETH 風險敞口。
以 1 個以太幣為例，用戶啟用 DeFiZap LLP 策略後，34％的以太幣被用於在 Fulcrum 上以 2 倍槓桿開倉以太幣多頭頭寸，也就是會配置 0.34 個以太幣用於以 2 倍槓桿購買以太幣，同時敞口保持為 0.68以太幣，剩下的 66％（也就是 0.66 個以太幣）被分配到 DAI/ETH 資金池中以增加流動性，在該資金池中，再進一步將 0.66 個以太幣的 1/2 分配給 DAI，此時 ETH 敞口降低至 0.33 以太幣。最終，ETH 的敞口保持約在 100% (0.68 ETH + 0.33 ETH) ，同時，所有以太幣還可以通過 DAI/ETH 資金池賺取交易費。
據DeFiZap稱，該策略組合為每個用戶減少了五次錢包交互。自1月4日發佈以來，用戶已在系統中部署了114每以太幣。
DeFiZap這一新策略令人印象深刻，但是也有潛在風險。
由於各類 DeFi 協議本身就是實驗性質，大多數是未經測試的平臺和技術，本身已經涉及高風險。DeFiZap通過組合各種協議，像搭積木一樣，實際上是將風險置於風險之上。用戶需要承擔所有涉及的平臺的潛在故障。
同時，DeFiZap的“一鍵式”特性雖然方便，很大程度上阻止了用戶進一步研究他們正在使用的每個特定產品（DeFi 協議）的利弊。
對於LLP（槓桿流動性資金池）這個名稱，用戶可能很容易忽略，實際上自己是在進行槓桿交易。這意味著如果以太幣上漲，交易者將獲得兩倍的上漲空間。反之，如果價格下跌，他們將被清算。
我對DeFiZap的LLP策略進行了測試，結果如下所示：
整個流程：拿走我的以太幣，在Fulcrum上進行槓桿交易，將其餘的資金投入Uniswap的流動資金池中，大約花了三分鐘，花費了0.72美元的Gas費。再次令人印象深刻。
但是，投資有風險，尤其新資產類別波動大，需謹慎。
#聲明：文中提到的數字資產風險極高，本文不構成任何投資建議
DeFi進化論重點關注去中心化金融，這是一種在開放式區塊鏈之上構建的新金融系統。被視為區塊鏈目前最有潛力的落地應用，將打破傳統金融業和金融科技的格局。另一方面，許多人也開始正視 DeFi 為一種「新興的投資方式」，將其納入資產配置之中。
過去二十年，互聯網從傳統媒體接過了權力和影響力；未來二十年，DeFi將從傳統銀行接過走向下一個時代的權杖。關注我們以瞭解更多DeFi信息，並緊跟最新、最有趣的發展。
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