06.27 直面大跌,股票投資中的難和易

1

所謂夾頭

下面說的,是股票投資的一種方法。當價值1塊錢的東西,市場上賣3毛,這時候你需要把它買下來。等市場上它的價格恢復到1元時,再把它賣出去。這樣,你就可以掙到7毛。

你只需要做到,買入和等待後賣出。

這一過程非常容易,但也超級艱難。因為裡面涉及到兩點,第一是,你要能估算出售價3毛的這個東西值1元。第二是,你要能等到它的價格恢復到1元,然後賣出。

2

怎麼看出售價3毛的東西值1元

這涉及到估值。估值的方法有很多,最古樸的可以參考本傑明.格雷厄姆的十條準則。

雖然我敢保證,你看過了也記不住兩分鐘,但我還是克服了自身的懶惰,把它貼在這裡,畢竟能給我灌點水,加點字數,如下。

格雷厄姆安全邊際選股標準:(如果一家公司符合以下10條中的7條,可以考慮購買)

1.該公司每股盈利與股價之比(市盈率的倒數)是一般AAA公司債券收益率的 2 倍。

2.這家公司目前的市盈率應該是過去 5 年中最高市盈率的 2/5 .

3.這家公司的股息收益率應該是 AAA 級公司債券收益率的 2/3

4.這家公司的股價應該低於每股有形資產賬面價值的 2/3 。

5.這家公司的股價應該低於淨流動資產或是淨速動資產清算價值的 2/3 .

6.這家公司的總負債應該低於有形資產價值。

7.這家公司的流動比率應該在 2 以上。

8.這家公司的總負債不超過淨速動清算價值。

9.這家公司的獲利在過去 10 年來增加了 1 倍。

10.這家公司的獲利在過去 10 年中的 2 年減少不超過 5%。

上面是最古樸的,下面說說最簡單的。直接看PE、PB兩個指標。

PE的倒數,就是你買入股票的年化收益率。PB就是你買入的股票價格是淨資產的多少倍,也就是說,這一數據小於1,公司就是在打折賣給你。只要連兩個都低,或者一個低,就能找到買入的理由。

而複雜些的估值方法,有現金流貼現模型、風險定價模型等等。有點複雜,內容比較多,就不多說了。有興趣的可以給我發消息,我發你,我保證你會看得頭疼。

這也可以解釋,為什麼金融公司都喜歡招985、211數學好的學霸。當然,不管是複雜、簡單、古樸的方法,都有人憑藉他們賺錢。

這裡補充一個我估值的方法:

1.這隻股票上市時間滿5年。

2.經營穩定、財報健康、收益率可觀,如PE長期小於10。

3.分紅大於餘額寶。

4.自身在行業中有優勢,且行業也有前景。

這個真的非常粗暴,分紅高的股票,我拿著不動,就已經秒殺了餘額寶收益。股票自身產生的遠遠超過餘額寶收益的部分,雖然暫時沒有在價格上體現,但只要公司不扯拐,經營積累的成果終究會推升股價上行。

可謂是風險小,收益穩定,居家旅行必備。

簡單粗暴講,這種股票,就是值1元的3毛股。且隨著時間過去,它還會從值1元變成值1.5元。壓根兒不怕等。(可以給我留言,給你介紹幾隻作為自學對象)

3

等待後賣出

這裡有兩點,等待和賣出。其本質,是正確看待股價的波動和原則的堅持。當市場極度清淡時,你真的能耐得住寂寞和痛苦,等下去嗎?

當你發現自己3毛錢買入的東西,現在市場上只售2毛、1毛,甚至0.5毛。這時候,你還能淡定嗎?

賬面虧損會啃噬你的內心,敗壞你的情緒,價格的連續下挫甚至會動搖你的信念。

而當市場份狂熱時,你能按耐住自己躁動的內心,把它們賣出嗎?

牛市時,你會因為別人輕易就賺那麼多,而自己辛辛苦苦守了那麼久,卻只賺一倍就離開二覺得不值,放棄操作原則嗎?

看看你的賬戶。

4

你才是一切的一切

定準你的目標,專注,不管顧其他。不管滬指會不會一個勁兒新低、股權質押爆不爆倉、牛市熊市結構市,甚至是人民幣貶值,或者貿易戰。他們都是持倉等待中的過眼繁花、呼嘯殘雲而已。

只要估值沒錯,能夠耐心等待,時間終究會給你答案。

不管這個值1元的東西,你是買在3毛,還是4毛,甚至5毛。

抓住關鍵就好,你能賺的,對麼。


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