前幾次筆記我們討論了資產負債表和利潤表，現在我們的第三張報表——現金流量表出場了。
首先，我們說說什麼是現金流，這個概念實在太簡單了，以至於都沒辦法解釋了，現金流就是現金的流動，分成流入和流出兩個方向，我們收錢就是現金流入，花錢就是現金流出。大家一定都會記流水賬，說不定還有很多同學都有過記錄自己日常開支的習慣，現金流量表其實就是公司的流水賬。只不過，公司的流水賬和我們自己在家記的流水賬略有不同。
我們來看看課堂筆記中的貴州茅臺的現金流量表。觀察一下就會發現，現金流量表分成三大部分，分別是經營活動、投資活動和融資活動，也就是說，公司的流水賬不是按時間記，而是按類別記。我們說過企業就做三件事，經營、投資和融資，現金流量表就按照這三個類別分別記錄現金的流入和流出。
其實分類並不會讓事情變得複雜，我們在家記流水賬也可以分類記。比如我們領到工資了，肯定是一項現金流入，這屬於什麼類型的活動呢？
顯然是經營活動；我們買菜花了些錢，這是現金流出，同樣是經營活動的；我們請小時工並且給小時工發工資，同樣是經營活動的現金流出。買房子就不是經營活動了，而是投資活動，屬於現金流出；如果我們把房子賣掉收到錢，那是投資活動的現金流入；如果我們買房子的時候借了房貸，這屬於融資活動的現金流入，還房貸就是融資活動的現金流出了。
我們就來具體看看現金流量表裡都有些什麼內容。現金流量表分成三大部分，經營活動、投資活動和融資活動，每個部分裡面又分成流入和流出，流入減去流出的淨額叫做現金淨流量。
打開貴州茅臺的現金流量表
首先看經營活動現金流入的部分，第一個項目是銷售商品、提供勞務收到的現金，這其實就是我們賣產品或者賣服務，從客戶那裡收到的錢；接下來有一系列項目都是金融行業才有的項目，不過貴州茅臺在這裡有一個項目，就是收取利息、手續費及佣金的現金，這是貴州茅臺的財務公司向關聯企業貸款時收取的利息和為它們提供金融服務時收取的佣金和手續費；
接下來的一個項目是很多公司都有的，叫收到的稅費返還，其實，不一定只有稅費返還記錄在現金流入中，實際上，企業銷售商品或者提供服務的過程中需要替稅務局從客戶那裡收取增值稅，這個增值稅也是現金流入；
再往下是收到的其他與經營活動有關的現金，如果閱讀貴州茅臺的年報，我們會知道貴州茅臺的這個項目是自有資金的利息收入，之所以列在經營活動中，還是因為這是財務公司收取的利息。上面的這些項目加在一起，就構成了經營活動現金流入的合計。
在經營活動現金流出方面，首先看到的是購買商品、接受勞務支付的現金，這是採購的現金支出；接下來的三個項目都是金融機構才有的，它們是客戶貸款及墊款淨增加額，存放中央銀行和同業款項淨增加額，以及支付利息、手續費和佣金的現金，其中的客戶貸款及墊款是財務公司對關聯企業的貸款，這是現金流出，存放中央銀行和同業款項是因為財務公司接受存款，就需要在中央銀行，也就是人民銀行存放一筆保證金，以應對可能出現的風險，支付利息、手續費和佣金是財務公司向存款的關聯企業支付利息，或者辦理金融業務過程中所需要支付的佣金和手續費。這之後的項目就屬於一般企業都會有的項目了，首先是
支付給職工以及為職工支付的現金，這是企業付給員工的工資、獎金和福利，以及為職工支付的五險一金，等等；然後是支付的各項稅費，這是企業向自己的上游企業支付的增值稅，或者企業向稅務局支付的增值稅、所得稅，以及其他各種稅費。與現金流入相對應的，是支付的其他與經營活動相關的現金，貴州茅臺的年報顯示，這裡主要包括廣告費、運費和運輸保險費，還有財產保險費。一般公司這個項目經常會包括一些日常開支，比如差旅費、業務招待費、會議費，等等。有學術研究發現這裡經常包括著公司管理層的在職消費，所以現在很多公司都不披露這個項目的具體構成了。把上面這些項目加在一起，就得到了經營活動現金流出小計。把上面的經營活動現金流入小計減去經營活動現金流出小計，就得到了接下來的這個項目，經營活動現金淨流量。
上面我們瞭解了經營活動現金流，接下來我們看看投資活動現金流。在這個部分我們首先看到的是收回投資收到的現金，比如把投資的股份賣掉一部分或者全部賣掉收回投資，我們會收到現金就叫收回投資收到的現金；接下來是取得投資收益收到的現金，比如收到被投資企業的分紅就屬於這種情況；然後是處置固定資產、無形資產和其他長期資產收到的現金，這是出售這些資產收回的現金；然後是處置子公司及其他營業單位收到的現金，這是把子公司或者聯營合營企業徹底賣掉收回的現金；再接下來就是收到的其他與投資活動有關的現金流了，在貴州茅臺，這個項目是收到的基本建設工程履約保證金。這是企業建設一個工程項目，承接項目的建築企業向企業支付的履約保證金。把上面這些項目加在一起，就是投資活動現金流入小計了。
在投資活動現金流出部分，首先是
構建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金，這是購買或者建設這些資產的現金支出；然後是投資支付的現金，這是進行對外投資，包括長期股權投資，也包括金融資產投資的現金支出；在這之後就是支付的其他與投資活動相關的現金流了，貴州茅臺的這個項目就是退回剛才提到基本建設項目履約保證金的支出。把上面這些內容加在一起，就得到了投資活動現金流出小計。將投資活動現金流入小計減去投資活動現金流出小計，就得到了投資活動現金淨流量。總結：我們開始了對現金流量表的瞭解，我們知道現金流量表分為經營、投資和融資三個部分，每個部分又包括流入和流出，流入減去流出的差就是這個部分的現金淨流量。我們還對經營活動現金流和投資活動現金流的每個具體項目進行了解讀，下次，我們將繼續解讀融資活動現金流，以及現金流量表的作用。
本文由派可數據整理併發布。
（全文完）
閱讀更多 派可數據 的文章
