作者| 吳凡 李楠
5 月 21 日至 26 日，參與了 2018 年大商所黑龍江農產品考察，本次考察跟隨西線，第一天考察了哈爾濱地區和綏化地區，包括呼蘭和望奎；第二天考察了綏稜、海倫、海北鎮、北安；第三天考察了五大連池、孫吳、遜克、黑河；第四天考察了嫩江、九三管局、老萊；第五天考察了訥河、莫旗、甘南；第六天考察了齊齊哈爾、大慶、肇東。重點了解了今年玉米、大豆種植及餘糧情況，現將考察進行總結。
▨ 餘糧情況
玉米收益高，下游需求好，農戶手中玉米幾乎沒有餘糧。
大豆下游需求因為南方環保檢查與進口大豆受到明顯打壓，一方面從美國南美進口非轉基因大豆，一方面從俄羅斯進口的非轉基因大豆，在成本與出率上存在優勢，因此農戶手中大豆餘糧普遍處於 5-10% 水平，部分超過 10% 水平，同比明顯增加，部分貿易商因看好後市存在屯大豆的情況，庫存較高，供應寬裕。
▨ 種植面積
國家新年度玉米大豆種植補貼政策細則並未出臺，但補貼範圍已經確定，玉米補貼下降至 100 元/畝以下，大豆補貼上升至 200 元/畝以上，100 元/畝以上的補貼價差對農民種植選擇影響成為市場關注的重點。
去年的玉米價格自秋收之後一路上漲，加上當年地租降低帶動種植成本的下降，種植玉米的整體收益大幅增加。市場此前也普遍預期，今年玉米種植面積將出現上升。而事實上也印證了市場的預期，
究其原因主要有以下幾點：1）大豆補貼政策出臺晚，部分農戶已決定種植玉米，種子等農資已準備。農民大多在3月份之前就完成了玉米種子的採購工作，
2）玉米產量明顯高於大豆。呼蘭和巴彥地區屬於第一第二積溫帶，為黑龍江的玉米優勢產區，高產年份呼蘭區玉米單產平均為能達到 2.7 萬斤/公頃、巴彥區單產平均能達到 2.4萬斤/公頃。海北鎮屬於大豆主產區，正常年份大豆單產可達 4500-5000 斤/公頃。
3）大豆補貼秋收後發放，農民認為未來的事或有變數，有所顧慮。考慮到種植成本與產量，大豆種植利潤基本都來自補貼，因此所承擔的政策性風險格外大。輪作補貼是有一定的要求，農戶對於是否可以滿足條件申請到補貼存在疑問。
4）玉米深加工產能擴張，有利於需求增長及價格保持強勢。鑑於至 2020 年燃料乙醇需要佔汽油10%，供應缺口巨大，帶動新的玉米深加工產能擴張。
大豆種植面積出現縮減情況，與農業部增長 8% 的數字存在差異，面積縮減 5-10% ，主要原因有以下幾點：
1）大豆避免重茬種植，有輪作剛需。大豆對土壤肥力要求高，重茬種植將導致大豆產量低、蟲害嚴重、收益低。
2）種植收益難以達到理論值，實際收益不如玉米。大豆收益靠補貼，但輪作補貼的條件苛刻，名額有限，因此大多數農戶拿不到理論最高值的補貼，實際收益情況不如玉米，這將是農戶未出現大量種植大豆的關鍵原因。
3）下游需求萎縮，大豆銷售困難。一方面，美國、南美、俄羅斯等地非轉基因大豆的大量流入擠佔國產大豆市場，在出率、成本上均存在比較優勢；另一方面，南方環保督查使得大量豆製品加工企業關停，需求量被大幅壓制。
▨ 出苗情況
4 月底播種至調研前兩日未見降水，哈爾濱至綏化地區乾旱情況嚴重，出苗不足 5 成。往年同期出苗率能達到 80-90%，今年春旱情況確實較為嚴重。接下來的充足降水與補種能在一定程度上減輕旱情影響，不過最終產量還需持續跟蹤。
22 日下午至夜間的降水地區旱情有效緩解。前期未出苗地區在這場及時雨過後快速出苗，出苗率可達 90%，此次降水量及持續時間完全緩解了農民的擔心。
▨ 貿易商及下游加工企業情況
大豆貿易企業：下游需求受衝擊明顯，存在囤糧賭後市現象
1）宏大糧貿有限公司以大豆貿易、加工為主營業務。今年截至目前國產大豆購、銷均不順暢。一方面，上游惜售，觀望情緒濃厚。據瞭解，當地農民，貿易商均有囤糧意願，目前農戶方面還有10%未銷售。據當地鄰街企業反映，農民目前餘糧為
20−30%。另一方面，國產大豆性價比不佳，今年運力上漲明顯，去年 150 元/噸上漲至今年 160 元/噸。2）孫吳森達糧食貿易有限公司：公司目前庫存 200-300 噸，南方市場受巴西阿根廷大豆衝擊明顯，對北方國產非轉基因大豆需求降低。南美非轉基因大豆廣州港到貨價 3950 元/噸，東北國產大豆運至南方成本 4050 元/噸以上，存在 100 元/噸以上的價差，南美非轉基因大豆成本優勢明顯。東北大豆海運成本 16000-19000元/組（50噸），或 320-380 元/噸。今年農民庫存 10-15%，往年同期 2-3%，大豆銷售較為困難，主要因為南方主銷區受環保壓力，大量小型企業關停，下游需求萎縮嚴重。
3）瀚鴻飼料有限責任公司需求出現萎縮，飼料業務已經停止。現在主要是大豆、玉米貿易。過去幾年，公司做大豆貿易量在 5 萬噸，但近兩年只有 2 萬噸左右，進口的非轉基因大豆衝擊較大，來著巴西和阿根廷的非轉基因大豆通過山東、江蘇進口港到國內來。後市大豆行情看好。今年大豆價格很低，已經是 2008 年國儲收購價格以來的最低價，後期難以再下跌，並且今年大豆質量好，蛋白含量在41- 41.5 %以上。國儲輪出大豆對市場影響不大。現在國儲 13 年和 11 年大豆中， 11 年大豆對市場影響很小質量較差。而 2013 年國儲大豆總量在 180 萬噸，如果按照去年 3700 元/噸起拍價格來計算，加上 200 元的出庫、運費，成本在 3900 元/噸，對現在的 3600 元/噸的大豆影響不大，即使以 3400 元/噸起拍價格來計算，因蛋白率只有 39%，所以也缺乏吸引力，當然如果起拍價格低於 3400元，那麼有較大沖擊，可以保持高度關注。
大豆加工企業：隨採隨用，避免貨值風險與壓款壓力
1）綏化維維集團大商所交割庫，庫容 18 萬噸，大豆交割庫資格是 2015年獲批，玉米交割庫資格是 2017 年獲批。目前交割庫中有：1 萬噸玉米，均為自有貿易糧；7 萬噸大豆，其中有 3 萬噸自用，該企業收購的大豆主要是用於生產豆奶粉和豆漿粉，年產量 1.5 萬噸。對於未來的行情的看法是：大豆目前價格是價格窪地，未來價格看漲，企業也囤了一部分大豆。玉米由於 14、15 年玉米質量較差，基本都用於深加工，而且今年深加工補助由去年的 300 元/噸，降至 150 元/噸，預計明年將會沒有補貼，屆時貿易商可以和深加工企業公平競爭，對未來的玉米價格也比較看好。
玉米加工企業：產能迅速擴張，市場空間巨大
1）黑龍江鴻展生物科技有限公司：規劃的食用酒精和燃料乙醇的產能 60 萬噸，每年約消耗 200 萬噸左右的玉米。2017 年底有 30 萬噸的食用酒精和無水乙醇開始試生產。公司第二條生產線主要是燃料乙醇生產線為主，計劃在 2018 年年底投產。公司主要收購附近種植的潮糧為主，在目前餘量不多的情況下，參與競拍中儲糧的拍賣糧。由於國家鼓勵政策，近年來糧食主產區玉米深加工，尤其是酒精燃料乙醇產能擴張的非常迅速，後期對玉米的需求可能大幅增加。
▨ 調研總結
1）大豆種植面積減少 8-10%，玉米種植面積增長 10%以上。
2）由於小部分地區的乾旱，玉米單產整體或有下降。
3）地租、種子、化肥等種植成本略有上升，個別地區地租增長幅度大，甚至翻番。
4）水田水稻種植收益好於玉米，玉米好於大豆，大豆種植主要靠補貼維持。
5）國產大豆下游需求萎縮，玉米下游加工產能擴張。
6）合作社、農場規模效益優勢明顯，大農場種植發展趨勢不可阻擋。
7）玉米因下游需求支撐，後市行情看好；17 年國產大豆品質好，貿易商看好後市，有囤貨現象。
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