近日，中債資信評估有限責任公司發佈《百年人壽保險股份有限公司2019年資本補充債券跟蹤評級》，此次評級報告將百年人壽評級展望由上次的“穩定”調整為“列入負面信用觀察名單”，債項等級由上次的“A+”調整為“A”。
針對上述情況，北青金融致電百年人壽，截止發稿前並未收到答覆。
自成立以來，10年間百年人壽內部紛爭不斷、面臨多重問題。因股權變更懸而未決、保險資金違規投資運用遭監管入駐調查；2018年以來盈利能力和償付能力持續下降；其他綜合收益在2016年以後虧損逐年擴大。
股權變換不定
百年人壽成立於2009年，總部位於大連，是東北地區首家中資壽險法人機構。幾度增持之後，大連萬達成為百年人壽的大股東。2019年百年人壽披露了3條關於股東變更的信息，但未獲監管層批准。股權流轉的消息多次讓百年人壽陷入輿論漩渦。
具體看來，2019年1月8日，綠城中國擬以現金27.18億元收購百年人壽9億股股份，接盤其第一大股東所持的11.55%股權。2019年1月15日，百年人壽又披露稱，其股東科瑞集團有限公司將所持有的7億股股份轉讓給國測地理信息科技產業園集團有限公司。2019年8月1日，百年人壽再度披露稱，股東方大連城市建設集團有限公司、大連乾豪坤實置業有限公司及大連國泰房地產開發有限公司將其持有的總計10.8億股股權轉讓給奧園集團有限公司，相關變更股東事項將待中國銀保監會批准後生效。
因遲遲等不到監管批准，2019年8月26日，綠城中國終止收購百年人壽9億股股份的交易。收購餘音未了，2019年10月，監管入駐百年人壽，檢查公司股權、資金違規投資等問題，目前無法獲取監管檢查結果。而另外兩筆股權變更事宜還尚待監管批覆。
值得一提的是，北青金融查閱國家企業信息系統和天眼查等網站發現，百年人壽現有的17家股東中，並未出現萬達的身影。百年人壽的第二大股東新光集團爆發債務危機，其持有的多家金融類公司股權已被司法凍結。
中債資信指出，百年人壽股權變更及後續増資面臨較大不確定性，資本補充壓力很大，整體財務風險較低。
經營業績欠佳
從2009年到2014年，百年人壽累計虧損超過14億元。直到2015年，百年人壽才進入盈利期，2015-2018年該公司合計盈利12.75億元。但自2015年以來，其盈利能力和償付能力持續下降，其他綜合收益在2016年以後虧損逐年擴大。數據顯示，從2016年到2018年，該公司其他綜合收益分別為-5.4億元、-18億元和-50.9億元，2019年三季度末為-41.41億元。
從2018年三季度到2019年三季度，百年人壽僅一個季度償付能力充足率超過120%。2019年百年人壽的償付能力逐漸下滑，其三季度償付能力報告顯示，綜合和核心償付能力為104.17%和80.46%，逼近監管紅線。
其淨資產從2015年開始呈現持續下降趨勢，2018年年末淨資產約為39.99億元。此外，其增資能力也在下降，在2012年到2015年增資至77.948億元之後，從2016年開始就沒有獲得任何增資。
據瞭解，百年人壽2019年第2季度風險綜合評級為C類。中債資信推測或為公司2季度綜合償付能力充足率處於100%-120%之間所致。對於C類公司，監管可採取的措施包括責令調整業務結構、限制業務範圍、責令調整資產結構或交易對手責令增加資本金等。中債資信認為，2018年以來，百年人壽三次風險綜合評級得C，短期內多次得C體現出公司風險管理能力有待提升。
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