03.01 此消彼長,最長牛市

新冠肺炎是以肺部表現為主多臟器受損的綜合徵因此應稱為“新冠病”或“新冠綜合徵”。受新冠病在全球漫延影響,上週全球金融市場是2009金融危機後最慘烈一週。同時中國A股市場也出現大幅震盪。可以對比的是春節過後的A股受新冠影響大幅低開後不但迅速穩定還走出了足以媲美2015年牛市的凌厲上升。中國股市的信心和華爾街對歐美日市場的避險成了鮮明的對比。

一起重大危機可以檢驗一個社會,可以檢驗一個國家。以人為本是中國的立國之本,從疫病初期應對的笨拙到封城後的雷厲風行,一千多萬人的武漢封城,五千萬的湖北省靜止,中國政府展現了強大的組織力、執行力,中國人民展現了展現了奉獻、犧牲、紀律和愛國主義精神。中國藉助這次疫情,成功地向世界展示了中國的動員能力:指揮體系的協同運轉,相關人員調度和部署,物資生產和調運,基礎設施的設計和建設,14億人生活物資的保證等,世界上任何一個國家都無法達到的。空運能力和鐵路運輸能力的保障,一週可建上千病床的高等級戰爭醫院,人員和物資可閃電般往前線調動,數千萬人隨時準備投入戰鬥,表面上停下來的中國,其實進行了一場史詩級的戰略物資配置。千千萬萬個平凡的人物,比如醫生、護士、小商販、快遞員、司機等等,散發著美德的光芒,中國人民舍展現出了小家顧大家的愛國主義熱情。以至於日本媒體評論把中國的抗疫等同於大型戰爭的全國總動員,向世界展示出幾乎與美國並肩的戰爭動員能力。空運是日本的四倍,鐵路運輸是日本的九十倍,人員和物資的快速集中,數千萬人的瞬間移動管制,無一不在是向世界展示了中國已經是一個不可以作為戰爭對手的國家。

疫病爆發初期英國《柳葉刀》雜誌預測說上海最壞的情況是,應該有80萬人被感染,就算防控的還不錯,上海應該最後有8萬人被感染。那現在看上海流進來的病例200多,還有是跟武漢的病人接觸的,現在上海發病人數近300多,中國就是這麼神奇到讓人想象不到。

政府的高效、人民的組織紀律性是工業社會發展要素。資本是最務實也是最敏感,也可以從側面說明中國金融市場和外國金融市場表現的反差原因。國際資本市場的的聰明錢已經開始押注中國,並取得良好的收益,典型的例子是特斯拉的馬斯克。2020年二月特斯拉突破900美金,市值也接近1700億美元,與去年的低點177美金相比已經暴漲了5倍有餘。中國的超級工廠落地是首要原因。

美國特斯拉公司2月7日,在上海宣佈正式啟動中國製造Model Y項目,同時向中國製造Model 3的首批社會車主交付車輛。此時,距離特斯拉上海超級工廠開工建設的時間僅僅一年。周產量達3000輛,難怪特斯拉CEO埃隆·馬斯克曾感慨地說:“上海速度令人驚歎!”

當然僅有 政府的組織力執行力人民的紀律性仍不夠,上海速度首先展現了中國完成工業化後強大的技術和人才支持。上海超級工廠是特斯拉海外首個超級工廠,擁有大量機器人和自動化生產線,很多關鍵軟件都是由中國工程師團隊完成研發,無論是生產效率還是製造工藝都達到了極高水準。以特斯拉為代表的外資正對中國的技術和人才優勢不斷投下“信任票”。除了特斯拉上海超級工廠,合肥的康明斯發動機項目、湛江的德國巴斯夫項目、寧波的瑞士英力士化工項目等大項目也紛紛來到中國。中國商務部日前發佈的外資數據顯示,2019年前11個月,外資投資的1億美元以上大項目達722個,增長15.5%,充分顯現中國大市場的魅力。

以人為本是中國的立國之本,所有的新冠病患者國家兜底負責治療。疫情發生以來,中國始終奉行疫情公開透明的原則,信息資源與各國共享,以犧牲本國經濟的代價,為世界各國防控疫情爭取了時間窗口,在防控本國疫情的同時,積極主動向相關國家提供支持,體現了中國作為國際大國的使命和擔當,與個別說一套做一套的國家形成強烈反差。誰是朋友誰是敵人讓國際社會一目瞭然。中國的使命擔當得到國際社會的廣泛認可,得道多助、失道寡助。

民粹主義侵蝕下西方國家的社會結構、加劇政治分化,相對中國政府強大的組織力執行力,中國人民的紀律性和犧牲奉獻精神,相信清醒的西方人民和聰明的國際資本早已經看在眼裡記在心裡,美股十年的牛市需要一個事件轉熊,A股卻處於低位,戰“疫”勝利之時,中國將迎來國際資本的再次蜂擁而入,中國經濟調整進一步優化,中國的前進之路也走得更加穩健,中美之間的博弈,得道多助,會有利於中國一方。大膽的猜測一下,不久的將來美國或者以色列的有影響力的猶太人士訪華可以作為一個標誌性事件。伴隨升騰的國運,A股史上最長的牛市將轟轟烈烈的展開。


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