近日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公佈，2020年第2次貸款市場報價利率（LPR）：
- 1年期LPR為4.05%，比上期下降10個基點
- 5年期以上LPR為4.75%，比上期下降5個基點（1基點=0.01%）。
其中，一年期LPR主要用於指導實體企業貸款利率。五年期LPR主要對個人住房按揭貸款和企業中長期貸款產生影響。
據估算，此次利率下降，30年期100萬房貸等額本息，月供減少約30元，30年的整體利息少支出約10864元。
別看現在下調後，月供只少了這些，但考慮全國總量，其規模也不容忽視。
而在馬上到來的3月，每個貴陽人的房貸，都將步入新的階段，面臨向LPR的轉變選擇。
房貸掛鉤LPR利率，從去年至今分為兩個階段。
第一階段是“新增房貸掛鉤”（下圖），2019年10月8日後的新發放房貸，全部以LPR為基準加點形成。
第二個階段是“存量房貸掛鉤”（下圖），也就是從2020年3月1日起，此前的“老房貸”將全部轉換為LPR定價。
如果不受疫情的影響，此項轉換工作將於8月31日前完成。
而在第二階段完成後，可以說所有房貸都將掛鉤LPR利率。以前的房貸利率以“基準利率+上浮百分比”，都將被
“LPR+加基點”重新標識。那麼，LPR利率下降以後，房貸多久能得到下調？
目前，貴陽各家銀行都開始推行LPR定價，3月起存量貸款也將開啟轉換。
就像是過去掛鉤基準利率的房貸，一般都是每年的1月1日調整。比如說，現在降息了，那麼也得等到下一年度1月1日調整。
而現在調整LPR重定價的週期，要看購房者和銀行商定。這個週期最短為一年，也就是房貸掛鉤LPR後，最快在1年後才會有相應的浮動。
同時，在LPR利率掛鉤後的首個定價週期以內，目前“房貸上浮比例”基本不會改變，從而實現平穩過渡。
因為，由於規則設定，無論是存量房貸還是新增房貸，與基準利率差值，都通過加基點（可為負值）的方式抹平。
同樣，購房者在轉換時，將保留選擇固定利率的權利。也就是，往後房貸全按最近的利率水平去交，不會浮動。而且，一旦選擇就不能更改。
從市場預期而言，由於LPR走低趨勢，所以普遍傾向於選擇轉換。從而能夠伴隨LPR的波動，相對掌握主動權，並可能從中受益。如果按照剩餘的貸款年限，以及具體的還款方式，也有這種考慮策略：
如果貸款剩餘期限在5年以內，可選LPR，因為金融危機已經十年，世界經濟+貿易摩擦，未來大概率經濟仍處於調整階段，利率下行的可能性更大。
如果貸款剩餘期限在5~10年，選LPR，還是選固定利率都可以，判斷依據在於對經濟形勢總體穩定。
如果貸款剩餘期限超過10年，特別是存在個人住房貸款利率打折的，可以考慮固定利率，因為預期是未來經濟將發展，面對這樣的市場，將是一場經濟發展，利率也將長期均衡。
當然，這種調整，並不會影響公積金個人住房貸款利率。目前，公積金貸款利率，五年以上3.25%，五年及以下2.75%，全國都一樣。
近期，貴陽公積金補充住房貸款作用更加明顯。2018年貴陽樓市新政以來，通過條件延後貸款時限，經過一年多的蓄水，2019年歸集額首次突破100億元。而且合作的銀行都在增多，樓盤審核也更為快捷，放款速度也得到提升。
LPR變動的時點
從經濟社會面而言，這次的LPR利率雙降，有利於降低實體經濟融資成本。中小企業短期借貸相關的1年期LPR利率，此次的下降幅度為10個基點，也是2019年8月LPR定價機制改革推行以來的最大降幅。
不過，雖然此次1年期和5年期LPR利率均下調了，但是步調並不一致。
這樣的不對稱性實則反映出了央行的謹慎，一方面要保持市場流動性，在經濟受到新冠肺炎疫情影響下，降低LPR可以壓低企業的融資成本，進而穩定經濟增長。另一方面也得顧及此前樓市調控的底線，不能放開太多。
央行在最新發布的2019年第四季度中國貨幣政策執行報告中明確指出，下一階段，將科學穩健把握貨幣政策逆週期調節力度，加大對疫情防控的貨幣信貸支持力度。
健全基準利率和市場化利率體系，完善LPR傳導機制，堅決打破貸款利率隱性下限，發揮好市場利率定價自律機制作用。
引導LPR利率下行，將切實降低實體經濟融資成本，特別是採取提高小微企業“首貸率”和信用貸款佔比等措施，加大降低小微企業綜合融資成本的力度。
目前來看，繼續堅持“房住不炒”定位，不將房地產作為短期刺激經濟的手段，不會造成政策的過度寬鬆。
而因城施策的推行，樓市調控的風向，更多留在本地有形的手上。
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