蔥鳴美桐

目前受到疫情影響，絕大部分行業在今年1-2季度的經營情況會比較糟糕，現金流會吃緊，部分企業可能會面臨倒閉的境地，所以，金融機構開閘防水且放便宜的水確實是對沖風險的一種比較好的措施。

目前，基準1年期的貸款利率為4.35%，這個基準利率已經很久沒有做任何變動了。在銀行內部考核中，實際貸款價格是以LPR為指導價格的，基準利率已經喪失了一定的指導意義，所以，從這個角度來看，利率市場化已經導致了基準利率的定價失真，我們需要關注的就是LPR。

2月17日，央行發佈公告顯示，為對沖央行逆回購到期等因素的影響，維護銀行體系流動性合理充裕，當日央行開展了2000億元MLF操作，同時還開展了1000億元7天期逆回購操作。鑑於2月17日有10000億元逆回購到期，故央行實現淨回籠7000億元。這次MLF的中標利率為3.15%，較前值3.25%下調了10個基點。從此次MLF的利率下行來看，LPR大概率也再下調10個基點。

LPR是每月20日公佈，昨日，1年期LPR調整至4.05%，較前月LPR下調10個幾點，基本印證了市場的猜測。目前，LPR較基準利率下調30個基點，兩者差距非常大。縱觀幾次LPR數值公佈的走勢來看，目前已經處於降息通道中。

對普通人的影響

1、降息，對普通老百姓影響最大的就是可能存在貸款利率的降低，利息支出的減少，讓大家可以有更多的錢去消費。比如，目前很多銀行的房貸利率都是對標LPR，在LPR降低後，可以由客戶自行決定是否修改利率，不過，一般來說，一年就改一次。

2、由於銀行目前主要的收入來源為貸款和存款的差額，貸款端利率降低，必將傳導至存款端利率降低。目前銀行的存款利率其實並不吸引人，已經通過理財產品來吸收存款了。這波下調，對理財產品收益的影響肯定也是下調的。另外，這種下調效應還會傳導到各種寶寶類資產。

3、由於存款、理財類產品收益下調，會導致普通人將錢從銀行中提出去進行消費，進一步刺激消費增長，從而提升GDP，對沖疫情影響。目前實際通脹大家都能感受，銀行存款抵禦通脹能力不足，資金用於消費可以避免通脹損失。

4、利好各類投資渠道，間接利好資本市場。資金為了追求高收益離開銀行體系，進入各類投資渠道，信託、私募、基金、股市，能夠推升整體市場的資產價格。目前證監會放鬆了再融資方案，定增將在未來作為上市公司主要的融資手段，資金的湧入，也間接為市場帶來了活水，支持了企業，因此，投資市場今年的投資收益情況預期增強。

強言無忌

央行lpr下調的意思就是降息了。毋庸置疑的是，降息包括兩方面：一方面是存款利率下調了，另外一方面是貸款利率下調了。

對普通人生活有何影響？

存款利率下調，也就是說我們現在存款，銀行給的利息變少了。我們買的理財產品，未來的收益率可能也會變低了。

貸款利率下調對普通人的影響稍微多一些。

做生意的話，銀行貸款利率下調了，那我們的利潤就增厚了。

近期想買房的話，貸款利率下調也就是說，我們買房的利息會下降了，每月還貸金額就減少了，壓力小了。

對於炒股的人來說，利率下調後市場上的錢多了，股市上漲的概率就會更大了，賺錢的幾率就更大了。

同時利率下調也有些不好的方面。比如說，物價有可能會有一點點上漲。

房子的價格可能會上漲。因為房貸的利息降低了大家買房的成本低了，從需求方面來說買房的意願更強了，所以房子的價格可能會上漲。

針對這種情況，大家應該怎麼辦呢？

首先是如果想存款的話，儘快存，存長期的，比如五年的，這樣可以提前鎖定更高的利息。

其次是如果對股市基金比較瞭解的話，可以適當進行一些投資。以指數基金定投為宜，不建議買個股。如果對這方面不太熟，就不要參與了。

最後房子的問題。如果是剛需可以下手了，但如果是投資我並不建議，因為房住不炒始終還是我們的大趨勢。

如果要買房的話，人口流入的城市上漲的概率會比人口流出的城市要大。

祝大家多賺錢！

莫水宏觀經濟

評論員小韓：從3月1日起房貸利率大變天，凡是有房貸的人都要注意了，針對於過去所有的存量房貸，銀行會給你兩個選擇:

第一轉換為固定利率，比如說你的貸款是基準利率上浮10%也就是5.39%相當於接下來你的貸款利息一直都是5.9%直至還清。

第二轉化為LPR+加點，為定價基準利率，還是以基準利率上浮10%即5.39%為例，2019年12月的LPR是4.8%，那麼加點就是5.39%減4.8%等於0.59%，從2021年開始這個0.59%就不會變了，但是LPR會變，也就是你的貸款利率等於一年一變的LPR加不變的0.59%，所以我覺得對普通人有影響的是這個關注點，建議大家選擇LPR+加點這種方式，因為從長遠來看利率會持續走低。

天閱財經觀察

LPR一般指貸款基礎利率，貸款基礎利率，又名貸款市場報價利率（Loan Prime Rate, LPR）是商業銀行對其最優質客戶執行的貸款利率，其他貸款利率可在此基礎上加減點生成。

LPR它不是一個固定的利率，而是一個浮動的利率，每個月都有浮動，至於LPR是高是低，關鍵要看市場實際的資金需求情況，通常情況下市場資金需求比較緊張，對應的LPR就會上升，相反如果市場資金需求比較低迷，那LPR就會跟著降低。

那麼LPR與基準利率有什麼區別呢？法定基準利率分為存款基準利率跟貸款基準利率，存貸款基準利率是央行制定的，給商業銀行的貸款指導性利率，並非實際的貸款利率，而實際貸款利率，會高於法定基準利率。而貸款基準利率的計算由18家銀行共同報價產生，計算方法為去掉一個最高價和一個最低價，最後算術平均得出，可以說是一個市場化利率。

那麼，下調LPR就是降低貸款基礎利率，這對普通人的生活還是存在較大影響的，但是這種影響主要是對貸款人的有利影響。

下調LPR，一方面貸款人還款的利息將降低；另一方面能夠起到鼓勵大家積極貸款、進行消費的作用，降息以後，貸款金額越高，未來還款利息就會降低越多，是一種有利於貸款人減輕還款壓力的政策，所以從這個角度來講，LPR的降低，有利於刺激貸款消費，或者貸款買房子，或者貸款買車等。

但是少部分將產生不利影響。一方面任何金融工具的使用都會對股市造成一定的影響，但是LPR的降低對股市影響是微弱的，短期內基本上是漲跌對半，上漲略大於下跌而已。而且這種影響是短期的，並不能改變股票的長期趨勢。

另一方面理財產品的收益率可能出現整體下降趨勢。貨幣基金由於銀行間利率拆借市場流動性充裕，拆借利率降低。所以，未來將長期徘徊在3%以下，與大額銀行相比，優勢越來越不明顯。

最後可能會帶來短期的通貨膨脹，由於存款利率的下降將會造成存款的收益不具備競爭力，加上百姓抵抗疫情的需求，對於現金的需求量出現增加，市面流通貨幣增加從而帶來短期的通貨膨脹。

50計劃

降低存款意願。

如果手上有存款，因為利率降低了，預期收益也降低，因此可能會想把錢放到預期收益更高的地方，比如債權市場和股票市場；或者促進個人消費。

增加貸款意願。

比如一直想買車，之前的利率下月供壓力大，可能就放棄或者不能買更好的，降息之後可能一部分人正好供得起，就會去買。

所以對平頭老百姓來說，LPR下調意味著通貨膨脹，物價上漲，手裡的錢如果存在銀行就會越來越不值錢，所以會刺激你消費，同時逼著你把資產放到利率更高的地方而不是在銀行趴著。

雲屹

高手一財經

首先說下lpr是什麼，說白了就是銀行的貸款利率，降低LPR就是降低貸款利率增加貸款意願
比如一直想買車，之前的利率下月供壓力大，可能就放棄或者不能買更好的，降息之後可能一部分人正好供得起，就會去買

所以對平頭老百姓來說，降息一般是刺激消費，同時逼著你把資產放到效率更高的地方而不是在銀行趴著
第一，央行降息對於房價和房貸利率有何影響。先說一下房貸利率，央行這次降息主要是降低實體經濟的融資成本。但是，未來對實體經濟貸款利率與房貸利率是不一樣的。也就是說實體經濟借款利率可以打折，而房貸利率則要遵循“LPR加點上浮”的模式，且不得進行打折，這無疑是將房地產排除在寬鬆利好之外。

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程家二少

接下來商業銀行可能會喊你重新簽訂房貸合同，

央行發佈了房貸最新政策（老房貸利率接軌LPR）：

如果你是在2019年10月8日之前籤的房貸合同，就必須重新簽訂，

重籤的房貸利率有兩種選擇，

第一種是固定利率，第二種是“LPR+加點”的模式，

二者選其一，我建議選擇第二種，固定利率很好理解，

就是按揭利率現在是多少，以後還是多少，固定不變，加息降息都和你無關，

我們重點來說下LPR+加點模式LPR是貸款基礎利率，

LPR每個月都會變動一次，如果你選擇加點模式，

意味著你以後的房貸利率會隨著LPR的變化去調整，

月供可能變多，也可能會變少，不過從長遠來看，

我們利率下行的幾率比較大，所以我建議選擇這種模式。

如果你的貸款金額比較大，貸款週期比較長，

按照LPR加點的模式去算，將來還能省下不少錢，

最後也提醒一下有房貸的朋友，一定要給自己去配置健康險和壽險，

萬一遇到了風險，重疾險和醫療險可以解決醫療費的難題，

壽險可以給家人留下一筆錢繼續償還房貸，

而且選對了這些保障，一年4000多塊錢就能有400萬的保障，

不管怎麼樣，生活和房貸都不會受到影響，

玉藍兒

2月20日早間，央行公佈了最新LPR利率報價，下調了利率，也就是我們所說的央行降息了。

一年期LPR利率下調10個基點，報4.05%，上次為4.15%。五年期LPR利率下調5個基點，報4.75%，上次為4.80%。

一年期LPR主要對應的是企業貸款，是為了幫助企業減小經營成本。五年期LPR主要針對的是房地產市場，也給房地產市場進行適當的鬆綁。

上面內容看不懂，沒有關係，我們還是來聊一聊，降息對老百姓有哪些影響吧。

降息，毋庸置疑就是降低利息。這包括兩方面：一個是存款利息，一個是貸款利息。

從存款利息方面來說，降息使得人們在銀行存款的收益率下降。同時，理財收益也是綁定、跟隨存款利率的。所以，基本上大部分理財的收益都會下降。

從貸款利息方面說，降息之後我們貸款的利率會下調。

對於做生意的人來說是個好事，從銀行借款的貸款利息可以下降了，那費用就少一點，賺的就會多一點。

對於馬上買房的人來說也是好事。房貸利率下降，我們每月負擔就會下降，多出來的錢改善改善生活也是好的。

對於炒股的人來說也是好事。降息會讓股市的資金變多，股市上漲的概率就會變大，那大家從股市賺錢的幾率就高了。

另外，降息還會有更深遠的影響。降息是國家刺激經濟的一種方式，降息之後社會整體的經濟活躍程度會增加。

那麼，就會產生更多的工作崗位供大家挑選。另外，對於普通人來說，經濟的上行意味著賺錢的概率就增加了，收入提升了。

但是降息還會帶來一些負面的影響，比如說由於貸款利率下行，房價可能會上漲，生活用品價格也可能會上漲。

對於中小企業，那些沒辦法從銀行貸到款的小企業來說。他們的經營成本可能會上漲，因為人工成本上漲了，房租可能也會上漲。

所以，對他們的整體成本來說，有可能會上漲，會抵消一部分收益的增加。

所以，對於降息來說，正面影響和負面影響都有，不是隨隨便便就決定的，要看正面影響更大，還是負面作用更大。

那央行降息，會不會造成通貨膨脹？我們需要應對嗎？

一次降息並不會帶來通貨膨脹。持續的放水才可能讓通貨膨脹發生。我們國家對貨幣政策的使用是有非常嚴格的限制的。咱們看歐洲日本都已經是負利率了，我們的利率還維持在現在這個水平。已經相當給力了。

但是未來肯定是降息的大趨勢。不管是為了支持經濟的發展，還是和其他大型經濟體保持一致。未來一兩年內繼續降息的概率還是很大的。

在這種情況下我們老百姓能做些什麼呢？應該怎麼理財呢？

第一，提前鎖定長期收益。如果想存定期存款或者是想做理財。趕緊鎖定一個長期的收益比如存一個五年的定期或者大額存單。另外，可以買期限更長比如5年的理財產品。因為後面的利息還會降低，現在買把五年內的利息都鎖定了。理財產品要注意不要買錯，不懂就存銀行定期或大額存單，保本保息。

第二，投資一些貴金屬如黃金白銀等。黃金價格從2019年起就不斷上漲。黃金具有抗通脹的屬性，在全球降息的大週期內，黃金的價格在一兩年內還可以上漲。

第三，如果懂股市、基金，可以配一些指數基金。前提是如果你對股票基金有足夠的瞭解，現在這個時機可以逐漸配一些基金了，定投指數基金為佳。在降息的大背景下是有利於股市上漲的，而且可以看出國家的一些意圖，是想讓大家把錢放到股市而不是房市。如果不瞭解就不要冒險了。

第四，如果不是剛需，雖然利率下調，也不建議炒房，這幾年房住不炒的大基調不會變。如果是剛需，選擇人口流入的城市房價會更保值。

悠芽財經

首先你得明白我國的商業銀行貸款利率是如何決定的。在一個利率完全市場化的國家，具體每個銀行的貸款利率由商業銀行自己決定，5%還是9%，銀行有自主權。但我國實行有管制的利率政策，基準利率由央行決定，注意是央行的官員，而不是市場決定。假設2014年央行的官員確定基準利率是4%。商業銀行只能在4%的基礎上上浮或下浮一定空間。假設允許上下浮動區間是百分之五十，則商業銀行必須在2%~6%的區間貸款給客戶。假設2014年你向工商銀行貸款1萬，工商銀行上浮20%，那你的利率就是4%再加上0.8%。其中0.8%的上浮部分不會隨著時間而改變。到了2018年，央行把基準利率調為5%，那你的貸款利率就是5%+0.8%=5.8%。2019年10月8號開始，央行決定基準利率由市場決定，不再由央行官員決定。每月的基準利率來自於銀行間市場的公開報價，簡稱LPR. 這樣原來幾年一變的基準利率就變成一月一變。假設上個月LPR是3%，則你當月利率則為3%+0.8%。如下個月LPR變成了5%，則你的利率為5%+0.8%。這種情況下，你的利息支出會隨著每月利率的變化而變化。好壞就要看每月市場利率是上升還是下降了。在這種情況下，你的房貸支出每個月的變動要看當前的利率狀況了。如果利率處在一個下降的通道，一直降到歐美的零利率，那我們就偷笑。但好像這樣的好事不太輪到我們小老百姓。

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