投資是藝術：許多因素都存在潛意識的層面
交易的藝術成分遠超過科學。當交易員擬訂一項決策，他絕對不能完全瞭解該項決策背後的每項立論根據。你必須日夜思考行情的可能發展與交易的對策，但到達某個節骨眼上，就必須扣動板機。擬訂交易決策之前，你可能考慮千百種細節，如果我提出一個問題：‘你為什麼買進這個或賣出那個？’你恐怕沒有辦法說出個所以然來。當然，你可以提出一些理由，但絕對不是完整的答案。你的決策可能是來自於最近三天的綜合思考，所以也要花三天的時間才能解釋清楚：許多因素都存在潛意識的層面。你不確定哪項因素促使你扣動板機。由這個角度來說，藝術的成分超過科學，因為你沒有辦法充分說明行為的動機。
保持耐心：沒有不能錯失的機會
1.不同於外行人的一般看法，你沒有必要承擔鉅額的風險，就能賺取鉅額的獲利。
2.市場上存在低風險的交易機會，但你需要耐心等待。只因某輛巴士最早進站，就不分青紅皂白跳上去，如此絕對不會讓你更早到達目的地：事實上，結果剛好相反。
3.沒有所謂不可錯失的機會，因為市場上永遠有許多機會。
我所經歷的一些最棒交易，經常屬於低風險的交易。如果整個星期或整天的交易都不順利，你就很難保持耐心。我是說，耐心等待正確的進場時機。市場經常提供一些風險極低的機會，只要你耐心等待，這些機會就會出現。
你很難保持耐心，因為你希望每天都賺錢，希望每天都進場。你擔心趕上不巴士。身為交易員，我不斷提醒自己，永遠有下一班車。如果你錯失這班車，只要耐心等候，還有下一班車。如果你不認為班車還會進站，那就大錯特錯了。
耐心是風險管理的根本要素。沒有耐心，你就很可能抓到一些不當的機會，提高部位承擔的風險。缺乏耐心源自於恐懼或貪婪。如果你正在尋找進場機會，你害怕錯失機會。只要專注於自己的系統，等待系統的訊號，耐心就不成問題。如果你相信自己的系統，只接受它幫他挑選的交易，就不需擔心錯失機會。
錯失機會的恐懼，不只發生在進場的時候，也發生在你準備出場的過程中。當你打算結束一個部位，你害怕太早出場。這是一種‘我原本可以賺得更多’的症候。由於你忙著回顧自己錯失的機會，結果沒有發現前面的大坑。
成交量戰法
狡猾的莊家常常利用廣大散戶對於技術分析的一知半解而在各種指標上做文章，各種騙線手法層出不窮。相對來說，成交量仍然是最客觀、最直接的市場要素之一。有時候我們也可以拋開技術指標，在K線圖之外尋找莊家的蛛絲馬跡，以成交量的形態來判斷買賣點。
成交量的4種狀態：
1、放量
放 量一般發生在市場趨勢發生轉折的轉折點處，市場各方力量對後市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空後市時，另一部分人卻對後市堅決看好，一些人紛紛把家底甩 出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對於縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡單的事。只要分析透了主力的 用意，也就可以將計就計。
2、縮量
縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場後期走勢十分認同，意見十分一致。這裡面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡後市，造成只有人賣，卻沒有人買， 所以急劇縮量；二是，市場人士都對後市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。縮量一般發生在趨勢的中期，大家都對後市走勢十分認同，下跌縮量，碰到這種情況，就應堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應堅決買進，坐等獲利，等股價上衝乏力，有巨量放出的時候再賣出。
3、堆量
當 主力意欲拉昇時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個狀似土堆的形態，堆得越漂 亮，就越可能產生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。價格隨成交量的遞增而上漲價格隨成交量的遞增而上漲是市場行情的正常特性, 表示後市價格還將繼續上揚。
4、突放巨量
突放巨量可以發生在任何階段，在上漲過程中的突放巨量通常表明多方的力量已使用殆盡，後市繼續上漲將很困難；而下跌過程中突放巨量一般多為空方力量的最後一次集中釋放，後市繼續深跌的可能性很小，短線的反彈可能就在眼前了；如果遇到逆勢突然放量，在市場一片喊空聲之時放量上攻，這類個股往往曇花一現只有一兩天的行情，隨後反而加速下跌，使許多在放量上攻當天追高的投資者被套牢，而如果是突破某一重要形態的放量，則往往說明形態成立，後市將沿著形態固有的發展趨勢進行。
量價關係口訣
1、量增價平，轉陽信號：股價經過持續下跌的低位區，出現成交量增加股價企穩現象，此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進貨為中線轉陽信號，可以適量買進持股待漲。有時在上升趨勢中途也會出現“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理後仍會有行情。
2、量增價升，買入信號：成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。“量增價升”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入，與莊舞。
3、量平價升，持續買入：成交量保持等量水平，股價持續上升，可在期間適時參與。
4、量減價升，繼續持有：成交量減少，股價仍在繼續上升，適宜繼續持股，即使如果鎖籌現象較好，也只能是小資金短線參與，因為股價已經有了相當的漲幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現“量減價升”，則可能是曇花一現，但經過補量後仍有上行空間。
5、量減價平，警戒信號：成交量顯著減少，股價經過長期大幅上漲之後，進行橫向整理不在上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應果斷派發。
6、量減價跌，賣出信號：成交量繼續減少，股價趨勢開始轉為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，出大的成交量（見階段8），跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉，應及時止損出局。
7、量平價跌，繼續賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續堅持及早賣出的方針，不要買入當心“飛刀斷手”。
8、量增價跌，棄賣觀望：股價經過長期大幅下跌之後，出現成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出，空倉觀望。低價區的增量說明有資金接盤，說明後期有望形成底部或反彈的產生，適宜關注。
教你一招，如何利用籌碼判斷主力當下意圖？
吸籌階段
在資本市場中，並不能使錢生錢。一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。但是當大家都知道籌碼比較便宜的時候，有誰會賣呢？在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌等。由於在A股市場中，又以短線投機者居多，使得很少有人能夠做到價值投資。而主力在市場中又佔有絕對主導地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低位吸籌承接。
其實，主力吸籌的過程就是一個籌碼轉換的過程。在這個過程中，主力為買方，散戶為賣方。只有低位充分完成了吸籌，主力才會形成拉昇，從而結束吸籌階段。而對應在籌碼分佈圖中，則以籌碼高度集中體現出來。如圖（一）中所示，為晉億實業（601002）前期的吸籌工作，時長近兩年，籌碼集中收集區域在8元左右。這個區域，也就是主力吸籌的大體成本。
拉昇階段
當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間。在此過程中，主力用部分籌打壓做盤，同時又承接拋壓籌碼，使其大部分籌碼仍然按兵不動，鎖定在吸籌區域，等待高位的獲利了結。對於散戶而言，最常見的就是追漲行為。所以在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。在大勢配合的情況下，拉昇工作主力由散戶自行完成，主力只需利用其籌碼優勢，坐收漁翁之利。
如圖（二）所示，為晉億實業的股價從8元到15元拉昇後的籌碼錶現。可以看到：籌碼從下方8元的集中處開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。
派發階段
在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。在兌現的過程中，主力最想有人來接替其籌碼，也就是散戶。由於散戶急於眼前的利益，所以較容易被強勢拉昇所吸引。在派發階段，主力藉機將股價再次大幅拉昇，散戶不斷與其交換籌碼。由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。
如圖（三）所示，晉億實業從第一波拉昇的高點15元向29元邁進的過程中，最原始的8元成本處籌碼不斷向上移動。至29元時，籌碼大體集中在18元附近。可以看到：雖然籌碼整體都在上移，但是下方8元處的籌碼仍未完成派發完，這表明主力需要再進行最後的收尾工作，使其完全拖身。
收尾階段
在籌碼派發的尾聲，為了更加吸引散戶入場，讓自己的籌碼完全兌現。主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。而此時由於個股行情過於瘋狂，加上媒體的大肆渲染，使得散戶迷失方向，不斷的追高。就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。
如圖（四）所示，為晉億實業在本輪行情的收尾階段。在股價持續８天的橫盤的過程中，累計換手率達62%，也就是常說的高位高換手。我們知道：一般個股在單日換手率在3%以下。所以在單日平均換手高達近8%的情況下，屬於典型的異動行為。而對於圖（三），在短短的8個交易日內，不僅下方8元的原始籌碼幾乎耗盡，就連在拉昇中18元附近的籌碼也完全轉移，最終集中在28元的高位處。最終，主力成功將8元的低位籌碼，全部派發給了28元高位站崗的散戶。
向內求取，提升自己，是征服交易世界的唯一方法
最近，有人問我：主觀交易最大的難點是人性，那麼我們採用量化自動化交易豈不是就可以避開人性了麼？
他準備放棄之前的主觀交易模式，而進軍量化。
但是，我直接一盆冷水澆了他一臉：不能。
無論你是主觀，還是量化，做股票交易，我們永遠都避開不了人性。
1、交易與人性
相信很多人都過一種經歷：在做模擬盤的時候，交易行雲流水，大殺四方。但是一到了實盤，立即像變了一個人一樣。落差感極大。
為什麼會這樣？
因為模擬盤的資金，與你無關。
參與交易的前提，需要我們拿出與自己息息相關的真金白銀。而我們之所以拿出了資金進行交易，是因為我們想要獲取更多的收益。
而想要獲得更多的收益，我們需要開倉。
而你一開倉，就有風險。
因為走勢向來都不是你我能夠確定的。
只要你承擔了風險，那麼深藏於我們內心深處的人性就會顯現出來。我們會貪婪的想要更多，我們會恐懼自己的損失，我們會在走勢的不確定性下滋生出無窮盡的慾望。
這些人性，這些本能，會充斥著我們的大腦，進而影響我們的交易決策。
也就是說，看到根本而言，人性影響交易行為是因為我們承擔了風險為了獲利而來，跟我們採用了何種交易方法無關。
很多人覺得主觀交易的過程中情緒波動太劇烈的話，只要量化了就能夠解決。這都是僅是從表面來看推導出來的而已。
一個主觀交易情緒波動劇烈的人，你給他自動化了，他也會各種干預模型，修改策略。
因為量化從根本而言，只是一個工具而已，量化也是完全可以干預的。能不能真正的駕馭量化，怎麼使用這個工具，決策權還在他本人手裡，看的依然是這個交易者的認知。
交易者的認知沒有變化，他沒有從內心深處去解決這個問題，就根本就沒有辦法脫離人性的干擾。
那怎麼辦？
2、 認識到正確
在我剛做交易不久的時候，我曾經有幸接觸到過一個股票高手，當時他的交易方式對還處於新手的我，產生了極大的震撼，給我的認知深處中埋下了一顆種子。
我本打算約在盤後，然而他表示無妨，現在就過來吧。
他一邊看著盤面，一邊跟我聊天，然後就在2點左右的時候，他當時交易的品種發生了很大的波動，他的持倉浮盈在一瞬間消失，然後變成了虧損。
當時我覺得很尷尬。
我一直在思考這種感覺從何而來。可能在當時我的看來，單子浮盈變成浮虧是一件很丟人的事情？或者涉及到損失這種讓人不開心的事情而我恰好在現場？
然而，他接下來的動作真的讓當時的我很震撼。
他鼠標挪了過去，雙擊了一下直接砍了。然後，真的是面不改色的跟我繼續聊…
可能現在看沒有什麼大不了的，但是在我當時接觸的那個有限的環境中，真的是太少見了。畢竟我所見的交易員，都是想盡一切辦法把虧損的單子藏起來，把自己包裝成一個永不犯“錯”的“大神”風格。
我很差異，於是我問他：是不是像您這種高手，砍倉的時候一點都不心疼，毫無感覺？
他笑了：怎麼可能不心疼？那是我的錢啊。
我問：那怎麼辦？他說：挺著。
我有點蒙，可能在我看來，既然有問題，那麼就要解決問題。於是我問他：既然難受，為什麼要挺著？
他說：因為這很正確 。
好的交易員，不在乎是否舒適，只在意交易行為是否正確。
這個答案我記憶猶新，我也多次在別人問我類似的問題時給出這兩個霸氣無比的詞：挺著，因為正確。
很多人解決這類問題的選擇是逃避。比如本文開頭的問題：主觀交易最大的難點是人性，那麼我們採用量化自動化交易豈不是就可以避開人性了麼？
這個問題就是嘗試逃避。但既然我們為利而來交易，那麼我們永遠都不可能脫離人性。而既然無法脫離，那麼就要嘗試控制，而控制的唯一方式，就是認識到什麼才是正確的交易。
3、向內求取，提升自己
在交易中，所有問題的解決方案其實從根本而言都是如此。即：確定什麼是正確的行為。
止損難受麼？任何人都難受，因為止損意味著你的損失確定下來了，你的錢減少了，你的利益受損了。那麼，是什麼讓那麼多的交易員手起刀落，眼睛都不眨的無條件止損了?
是因為他知道，這是正確的。
利潤回吐難受嗎？任何人都難受，因為這意味著我們到手的利益消失了，是什麼讓交易員面不改色的去承擔回撤？是正確。
因為這是拿到趨勢的唯一方法。
正確的交易，大多都逆反人的本性，這是交易如此困難的根本原因之一。
因此，想要解決人性對交易的影響，避開，量化自動化都沒有辦法幫助到你，你必須通過自己的交易經歷，通過自己的獨立思考，認識到什麼樣的交易模式是正確的才可以。
從表面去解決交易問題根本沒有意義，治標不治本。一切的核心，都來自於你內心深處對正確的定義，你定義的正確，才是你的核心競爭力。
也就是說，對於交易員而言：向內求取，提升自己，是征服交易世界的唯一方法。
想充實股票技巧知識的股友，關注筆者的微信公眾號：confident1421（中富論財經）每天個股精選點評、分享多年的實戰經驗、大盤走勢、更多莊家主力戰法的選股方法
閱讀更多 榮老說股 的文章
