近日，寧波容百新能源科技股份有限公司（證券簡稱：容百科技，證券代碼：688005.SH ）發佈公告稱，之前公司被比克動力（指深圳市比克動力電池有限公司及其子公司鄭州比克電池有限公司）拖欠的應收賬款，減少了5600萬元。
按理說，這是個好消息，意味著容百科技的債權利益有所“挽回”。孰料，公告發布後，監管部門一紙問詢函火速而至。
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“以物抵債”引來監管問詢
根據容百科技公告，公司與比克動力於2019年11月初簽署應收款項付款協議，約定至2020年2月15日，比克動力將向容百科技支付第四期還款，累計計劃還款金額14020.75萬元。但截至2月15日，前四期容百科技累計僅收到對方銀行承兌匯票815萬元、融信憑證350萬元。鑑於比克動力未能按約還款，容百科技決定將子公司容百貿易對比克動力的應付採購款5600萬元，與容百科技對比克動力的等額應收賬款進行相互抵銷，並按70%比例對抵減後應收賬款14463.41萬元及350萬元融信憑證，合計14813.41萬元應收款項計提壞賬準備。
從“面”上看，這則公告意味著容百科技的逾期應收賬款總額減少。但當晚，上交所火速發去問詢函，要求容百科技對相關事項作出說明，包括：公司向比克動力採購上述5600萬元產品的採購協議具體內容；公司與比克動力間是否存在對該批圓柱形鋰電池產品的權屬爭議；比克動力未自行銷售該批鋰電池產品形成現金流後歸還公司欠款的原因，同類圓柱型鋰電池產品是否因市場飽和存在變現困難；目前該批鋰電池產品是否存在跌價風險，以及對該批產品的存貨跌價準備的具體計提比例等。
事實上，這並非容百科技在發佈與比克動力有關的應收賬款進展公告後，首次收到監管部門問詢函。早在2019年12月15日，該公司公告稱，截至當日，收到比克動力實際支付貨款合計1150萬元，與此前二者約定的一期及二期還款額7020.75萬元相差甚遠。上交所當即下發問詢函，要求容百科技說明上述還款計劃未能按約履行的原因、後續履約的可能性，以及後續還款計劃和時間安排。
儘管容百科技2月17日公告對5600萬元的“以物抵債”事項作了說明，但監管部門仍頗多疑問。尤其針對公告稱，公司決定將比克動力剩餘14813.41萬元應收款項的壞賬準備計提比例提高到70%，上交所明確要求其結合“以物抵債”方式，說明公司對比克動力剩餘應收賬款回收是否存在重大風險、70%的壞賬準備比例是否存在計提不充分、對2019年年度業績的預計影響等。
值得注意的是，比克動力的暴雷即將對公司年報的財務狀況產生影響。根據容百科技1月31日發佈的2019年度業績預告，經財務部門初步測算，預計2019年度實現歸母淨利潤為8000萬元—1.2億元，與上年同期相比將減少9288.97萬元至1.33億元，同比減少43.63%到62.42%。主要原因就是“公司對比克動力的應收賬款計提了較大金額壞賬準備，並考慮了計提比例提高到70%的業績影響情況。”
比克動力還款能力堪憂，多家上市公司踩雷
值得一提的是，在與比克動力長期“糾纏”應收賬款的過程中，容百科技曾受過監管部門多次問詢。
2019年11月16日，容百科技發佈公告，截至11月15日，公司對比克動力的應收賬款及應收票據餘額為21324.19萬元，其中應收賬款20245.91萬元，銀行承兌匯票1078.27萬元、無商業承兌匯票。當時，容百科技擬對比克動力應收賬款補充計提5678.35萬元壞賬準備，計提比例35%，此舉減少公司當年淨利潤4826.60萬元。
公告發布後，11月19日，容百科技收到上交所下發關於對公司和有關責任人予以監管關注的決定，稱截至2019年6月末、9月末，容百科技對比克動力應收賬款中分別有84.19%、96.05%處於逾期狀態，且在7月1日至10月29日三季報披露前，比克動力還款額均僅佔6月末、9月末應收賬款賬面餘額的0.90%，公司對其授信額度自7月1日起下調為零。這些情況說明公司對比克動力的應收賬款相關信用風險已顯著增加，但公司在2019年半年報、三季報中仍按賬齡計提壞賬準備，未單獨計提壞賬準備，存在壞賬準備計提不充分的情況，導致信披不真實、不準確。為此，公司被責令改正，三名責任人均被採取監管談話措施。
2020年1月16日，容百科技再發公告稱，截至1月15日，根據公司未經審計財務數據，對比克動力的應收賬款為20063.61萬元，以及銀行承兌匯票610萬元、融信憑證350萬元，無商業承兌匯票。當時，容百科技僅按40%比例對比克動力應收款項單項計提壞賬準備，合計壞賬準備計提金額8165.44萬元，較此前按照賬齡法計提壞賬準備，減少公司當年淨利潤5744.06萬元。而公司此次將比克動力剩餘14813.41萬元應收賬款壞賬準備計提比例提高到70%，卻仍被上交所問詢“是否存在計提不充分”，監管部門對此重視程度可見一斑。
事實上，深受比克動力“欠錢”所苦的不止容百科技，另兩家上市公司——當升科技（300073.SZ）和杭可科技（688006.SH）同樣因為對比克動力的應收賬款債務問題而陷入“泥潭”。
其中，當升科技1月22日發佈2019年度業績預告稱，基於截至2019年12月31日，比克動力仍未按時回款等原因，公司對比克動力應收賬款的壞賬準備單項計提比例提高至70%，壞賬準備金額達2.65億元，佔當期歸屬淨利潤同比下降金額之比約51%。
杭可科技此前也發佈了對比克動力應收賬款和存貨風險進行提示的公告。該公司 2019年 11月10日晚發佈公告，對比克動力的應收賬款餘額合計1.06億元。公司已對該部分應收賬款補充計提壞賬準備2220.40萬元，補充計提後相關壞賬準備為3421.07萬元，綜合計提比例達32.19％，如比克動力的應收賬款無法全部或部分收回，公司將對該部分款項全額或部分計提壞賬準備。
雖然杭可科技目前尚未發佈2019年度業績預告，未知公司對比克動力應收賬款的壞賬準備計提比例有無變化，但根據杭可科技2019年 11月 11日發佈的對比克動力應收賬款和存貨風險的提示性公告披露，除了對比克動力的應收賬款餘額合計1.06億元外，還有相關存貨餘額合計 3022.69萬元，可能存在無法及時還款或存貨處置損失的重大風險。
現在的問題是，根據比克動力此前聲明，其未能如約付清供應商貨款，主要因為目前面臨一定的現金流壓力，其中主要受眾泰汽車及華泰汽車未付貨款影響（債務訴訟涉及金額分別為6.16 億元，2.63億元），並因此波及上游廠商。
雖然聲明稱，“目前比克正與兩家公司積極磋商，並藉助法律手段對涉及的債權進行了充分保障……可以預期上述貨款全部或大部分得以收回，一旦回款，公司會向供應商實施兌付。”但一如容百科技2月17日公告稱，比克動力的“償付能力及下游整車廠商客戶拖欠貨款情況未見實質性明顯改善，雙方正在協商進一步的還款方案……公司將根據訴訟進展情況、比克動力的經營狀況與償債能力等因素，綜合評估應收賬款壞賬準備的計提情況。”
目前情況還不容樂觀，容百科技發佈“以物抵債”，其他公司又會以什麼方式解決相關債務呢？我們將持續予以關注。
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