聰明的人會因為自負而犯下災難性的專業錯誤，因為他們往往以為自己擁有超人的才華和方法，而給自己選擇了更為艱險的航程。——查理·芒格
1995年二月，全球最老牌的商業銀行、擁有233年曆史的巴林銀行（Barings Bank）宣告破產。 巴林銀行的破產是該行駐新加坡首席交易員尼克·李森（Nick Leeson）一手造成。而李森也被稱為金融歷史上最有名的"魔鬼交易員"。
不可否認，李森確實是出色的交易員，他給巴林銀行賺了不少錢。據資料顯示，李森1993年為該行賺了1000萬英鎊，佔巴林銀行當年利潤的10%。然而，1995年，這位巴林銀行的當紅交易員、28歲的李森用"賭博式"交易葬送了整個銀行。
他的失敗導致了巴林銀行的破產，成為二十世紀銀行金融業最轟動的案件之一，他的經歷被改編為同名電影，也因為這個案件，直接催生了令金融業者們頭疼不已的FRM（金融風險管理師）考試。
今天大通金融MEX就帶大家回顧一下這位"魔鬼交易員"的歷史，看看尼克·李森是如何搞垮了巴林銀行的吧~
初入巴林，嶄露頭角
李森從小就是個野心勃勃的年輕人，他老爹是個泥水匠，但是在母親的鼓勵下他自強不息，勵志要賺大錢。1992年，李森擔任的是巴林銀行駐新加坡國際金融交易所（SIMEX）的運營主管。由於新加坡辦公室遠離巴林銀行高層，李森能夠全權處理自己的工作。
從此李森就在禍禍巴林銀行的道路上一路狂奔了。
英國總部辦公室要求李森開設一個"錯誤賬戶"，用來管理小額的錯誤交易。李森為這個賬號取名為 "88888"。由於他良好的交易記錄，李森贏得了總部的信任。不過，幸運之神並沒有一直眷顧李森。他在一系列未授權的日經指數期貨和期權交易遭遇了巨大損失。他將這些虧損偷偷隱藏在"88888"賬戶中。
定時炸彈，如立危崖。
隨著錯誤賬戶裡的虧損不斷擴大，到1994年竟累積達到數千萬。為了彌補損失，李森越過授權範圍，發起了期望收益更高、風險也更大的交易。
李森預期，日本經濟將走出衰退，帶動日經股指的上升和日本國債價格的下跌。於是，李森以巴林銀行的名義，將大筆資金投入東京的期貨與期權交易，看漲日經股指，沽空日本國債。
1995年初，日本神戶爆發大地震，日經指數一路下跌，導致無法清償全部的虧損。李森隨後幾天又買入大量日經指數期貨合約，期待日經指數在震後回升，結果未能如願。
銀行破產，李森被捕
1995年2月26日，巴林銀行宣佈破產，共計虧損8.27億英鎊（當時約13億美元）。
李森在德國法蘭克福機場被捕。新加坡法庭以偽造和欺詐罪判處李森6年有期徒刑。同年，荷蘭ING集團以1英鎊的象徵性價格收購破產的巴林銀行。
李森在監獄服刑過程中曾嘗試自殺、身患癌症、與妻子離婚等連環畫式的個人遭遇，卻鮮有人知曉。而他出獄之後，用他一位朋友的話來說，"像換了一個人似的"，他甚至去攻讀了一個心理學學位。
李森2001在讀心理學學位時，英國心理學家伊凡·泰里爾（Ivan Tyrrell）對他說，"說不定再過十年，巴林銀行的倒閉只會被看作是歷史事件，而不是金融醜聞。"當時尼克駁斥了伊凡這一說法："醜聞就是醜聞。但我必須改頭換面，哪怕教科書上給我的標籤可能永遠是'金融流氓'。"
總結
百年老銀行之所以會毀於一年輕交易員手裡，其實也是因為這位交易員太自負。所謂自負，就是對自己的知識與能力持有沒有依據的自信，或者用常話說是過度的自信。研究表明，自信常常與人類積極與進取的心態有關。自信能夠幫助人們儘快地從失誤與挫折中擺脫出來。沒有自信，寸步難行；只有自負，步步驚心。自信不是壞事，自負則不是好事。
人類有其理性能力，但是這一理性能力有著很大的侷限性，而且是不可克服的侷限性。甚至，對這種理性能力的侷限與邊界也很難有準確的把握。人類一旦對自己的理性能力使用了過大的槓桿，就像過度舉債一樣，自負便產生了。人的理性能力一旦躍出了其邊界，就趨於陷入"致命的自負"和"理性的瘋狂"之中。
在投資界，越是聰明的人越是容易跌入致命自負的陷阱。只有保守的價值投資家相對能夠對自己的能力保持較為理性的判斷與警醒。在投資領域，自負表現為對自己把握價格信息與對市場預測能力的自負，對估值能力的自負和對分析、選擇投資對象能力的自負，對操作的自負。
最後大通金融MEX提醒各交易員：
以史為鑑，不要做個自負的交易員。錯誤的直覺、根據過去推斷未來、賭徒心理、對市場的盲目樂觀、對投資回報保有不切實際的期望都為自負搭建了堅實的舞臺。認為自己有能力抓住對市場中每個信息的全知，認為自己有能力抓住每一個波浪、抄到每一個底、逃過每一個頂的全能，認為自己有業績定能好於他人的全善，這都是投資中的致命自負。
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