節後首單併購重組項目“花落”一汽轎車

2月18日,證監會上市公司併購重組委以專線視頻會議的方式召開今年第四次、節後第一次會議,對一汽轎車和博雅生物發行股份購買資產的申請進行了審核。據併購重組委第四次會議審核結果公告,一汽轎車重組項目獲無條件通過,博雅生物重組項目未獲通過。

據悉,一汽轎車此次重組項目是置出公司旗下一汽奔騰轎車有限公司100%股權,作價51億元,置入一汽解放汽車有限公司(簡稱“一汽解放”)100%股權,作價270億元。一汽轎車控股股東為中國第一汽車股份有限公司(簡稱“一汽股份”),一汽解放為一汽股份全資子公司,本次交易構成關聯交易。

本次交易後,一汽轎車主營業務將變更為商用車整車的研發、生產和銷售。另外,此次重組完成後,按照2019年1月份至10月份指標口徑,上市公司歸母淨利潤將增長15倍至29億元,每股收益將增長6倍至每股0.64元。

一汽集團總經理、一汽轎車董事長奚國華(港股00370)表示:“本次重組將為一汽解放插上資本的翅膀,不僅能帶動自身更好更快地發展、提升國際競爭力,也能夠為中國一汽加速向國際一流車企邁進提供新動能,對中國一汽高質量發展具有非常重要的意義。”

此外,本次交易完成後,一汽轎車將包括乘用車業務在內的資產和負債置出,將有助於解決一汽轎車與控股股東之間長期存在的同業競爭問題,有利於恢復上市公司的融資和資本運作功能,保護上市公司中小股東的利益。

中信證券(港股06030)執行委員會委員馬堯對《證券日報》記者表示,一汽轎車重組項目是節後全市場第一單過會的併購重組項目,證監會在疫情期間堅持併購重組審核正常化,積極落實五部委聯合文件精神,把加強疫情防控與維護資本市場健康運行切實結合起來,保障資本市場功能的正常發揮,有效支持了疫情期間的企業發展與經濟平穩增長。

博雅生物則是擬發行股份、可轉換公司債券及支付現金,向江西百聖管理諮詢有限公司(以下簡稱江西百聖)等11名交易對方購買其合計持有的羅益生物48.87%股權。

據證監會公告,博雅生物重組項目未獲通過是因為,申請文件未充分披露標的資產報告期業績大幅增長的原因和合理性,未充分披露業績預測依據的合理性,不符合《上市公司重大資產重組管理辦法》第四十三條的規定。

業內人士對《證券日報》記者表示,博雅生物的否決理由是此前併購重組審核未通過的常見問題,也說明在特殊時期,併購重組的審核標準是一貫的,不會因特殊時期放鬆標準。

本文源自證券日報


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