朋友們，晚上好。
我的文章一是分享股市觀點，大家的普遍感受是我的觀點清晰、明確，從來不說廢話。第二呢，現在我也想分享一下我的感悟，我在思考股市過程中的體會與困惑。
大盤的觀點，現在就是上漲趨勢的延續，趨勢從來都不是邏輯推動的，只是趨勢需要邏輯。為什麼新能源車漲得好？為什麼雲計算漲得好，邏輯早就在那了。為什麼是現在漲呢？而是這個邏輯被大家認知了，大家的認知推動了股價的上漲，不管大家的認知是對的還是錯的，都可以推動股價的上漲。如果認知是錯的呢？大不了股價先漲上去再跌回來。如果大家的認知無法驗證對錯呢？這是最好的狀況，認知確定對了那叫利好兌現，認知確定錯了，那叫證偽。最好的就是怎麼認知都無法證偽。
如果這個認知背後是大家的情緒，是眾望所歸、同仇敵愾、眾志成城呢？那就會推動股價的瘋狂上漲，長期上漲，2019年的芯片就是如此。現在的雲計算也是如此。
成長股的邏輯就是業績不斷在驗證，然後大家就意淫是不是永遠成長下去？就會給超級高的估值，就像現在100倍，200倍滿天飛。而價值股雖然好，值幾個錢總能算得出來，那就沒有了想象力，這也是為什麼能持久。成長股總是會炒過頭，所以炒過頭了，總是有炒不上去的時候，結果是漫漫熊途，而價值股大家總不喜歡多看一眼，所以總是一直低估它，人家業績確實好，所以一直是業績推動著上漲，那麼也就可以持續上漲了。
我鼓勵大家做價值投資，就算當下也是3~5成的倉位做價值投資。而最近我自己展示出來的，實際上在做成長投資，今天的文章算是跟大家講了成長股最本質的邏輯。雲計算、消費電子、芯片這些都是成長股的邏輯。
大盤看漲，也是跟我說的這些邏輯有很大關係。大盤就是各個板塊的總合，能上漲的板塊多了大盤才能上漲。最直接的股市漲的原因是錢願不願意進來，錢很簡單，就看賺錢效應，賺錢效應就看股市能不能漲。變成了雞生蛋、蛋生雞的問題。蛋實際上問題也是有解的，到底有沒有一個邏輯讓裡面的人不太想賣出，而外面的人有理由進來呢？有沒有資金如果現在不買，就怕踏空大行情呢？當然有！很多資金都在看未來10年中國科技股大牛市，所以科技股總是能吸引最新的資金，最近的雲計算、電動車，它是可以把原來消費電子裡面很多資金給吸引過去的，資金終於不要逃了，這個板塊換到那個板塊，還有賺錢效應，場外資金又進來。就解決了，裡面資金可以不出來，外面資金還願意進去的問題。
今天就說這麼多，從底層邏輯的角度跟大家講這個問題。然後端起看好什麼，電動車不敢追，雲計算不敢追了，那就看好消費電子了。還是科技股的大環境，還是有大趨勢的慣性。另外，遊戲龍頭加倉了。
張順聰（執業編號：A0600619040001）編輯整理。本內容中任何內容僅供參考，不作買賣建議，據此操作，風險自擔！
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