如果有人問我在股市中怎樣才能成功？我可能很難用一句話確切地講清楚。但如果你問我在股市中怎樣才可以確保失敗？那我可以很直接地回答：當你的思維和行為模式與股市中的絕大多數人都一樣的時候，你就可以確保失敗了。
熟悉我的朋友知道，在我的文章中經常出現一個叫“大多數人”的對象。我對他們的重視程度並不會低於各個投資大師們，因為讀巴菲特千百遍也未必成得了巴菲特，但讀懂股市中註定失敗的絕大多數人都是怎麼搞砸的，然後避免他們的共性，至少可以立於不敗之地。那麼看看下面這些人的特徵是否似曾相識呢？
●大多數人總是在捉摸明天的漲跌，希望看透下個月的輪動機會，卻從沒考慮過長期而言持有什麼樣的資產或者以什麼樣的收益率背景下取得一筆好的資產對於自己一生財富的意義。
●大多數人總是用最多的時間來研究最容易變化的東西，比如政策、經濟數據、技術指標、專家觀點等，卻從來沒意識到投資中“不變性”的因素其實才是股市獲利最重要的因素。
●大多數人總是抱怨指貴或者抄作業或者乾脆什麼都不幹，卻從來不願意自己翻開書學習或者找找資料做功課。對他們來說，魚竿、魚鉤和漁網都是廢物，他們只想要天上掉下來的魚。
●大多數人可以忍受被套50％而5年都一動不動卻經常在被套5％的時候就焦躁不安了，更不願意在這時仔細理清楚這筆投資的初始理由和頭緒。
●大多數人可以對幾十個甚至任何一個股票看上5分鐘就誇誇其談，卻從來沒有對任何一個企業有哪怕稍微深一點點的研究和分析。
●大多數人總是說“適合自己的投資方法就是好的”，卻沒想想這其中的荒謬之處：規律就是規律，只有你順應不順應它，哪裡有“規律”跟著你的喜好來走的道理？
●大多數人總是在市場最熱鬧的時侯信心滿滿並將收益歸功於自己的明智，又在市場最低迷的時候絕望悲傷並將虧損歸咎於管理等外部因素，卻從來不去審視自己真實的分量和檔次。
●大多數人既怕虧錢也怕賺錢，虧了驚慌失措，賺了手足無措；同時大多數人既怕空倉也怕滿倉，總之市場無論如何總是讓他沒有自在從容的時侯。
●大多數人總是盯著過去和現在，卻不知道更重要的是著眼未來。
●大多數人要麼對市場根本不聞不問，從來不關心自己的投資；要麼必須天天甚至時時刻刻看著走勢圖才安心，總之不走極端就不其是“股市玩家”。
●大多數人要麼認為投資根本就是一場賭博所以乾脆閉眼上拼人品吧；要麼就認為一定存在什麼百戰百勝的葵花寶典甚至數學模型型（不管是技術上的還是怡值上的），並且為此孜孜不倦，卻不明白投資其實是科學性（企業分析及市場規律）與藝術性（價值觀及對得失把握）的結合和平衡，既不是賭博也沒有什麼完美的招數。
●大多數人能說出很多個股神、專家的名字和語錄甚至生平，卻說不出自己買的任何一個企業的毛利率和淨資產收益率是多少。
●大多數人喜歡傳誦各類股市奇談和傳奇故事，喜歡追逐各類神奇的概念和故事，卻似乎不知道這個世界上有種東西叫“常識”。
●大多數人今天羨慕價值投資的好，明天崇拜技術分析的妙，後天又被其他某個新鮮的方法吸引，卻從來沒明白這個世界本沒有十全十美，不懂得失的必然也將患得患失。
●大多數人天天罵股市，但是你跟他說他不是這塊料乾脆遠離股市的時候，他卻可能轉過頭來罵你。
投資大師巴菲特的搭檔查理·芒格曾說：“我想知道我會死在哪裡，這樣我就永遠不去那個地方。“這個有趣的想法確實對投資有很大的啟迪。很多時候我們思考更多的是怎樣成功，而不是如何避免失敗。我們學習了太多站在金字塔頂端的成功人士的傳記，卻對數量龐大但悄無聲息的失敗者視若無睹。這有巨大的隱患：成功可能是多種因素的共振並且可能包含了某些偶然性因素，而失敗往往具有更多的共性因素和必然性。
所以在股市中，一定要注意“絕大多數人”。他們的行為熱度是市場中的一個指針；他們的特點是每一個成功的投資者都需要竭力避免的；他們忽略的正是投資者應該重視的；他們難以忍受的正是我們需要堅持的：他們感到舒適快樂的反而是需要警惕的；他們狂熱聚集的時候我們遠禽：他們黯然神傷併發誓再也不碰股票的時候，千載難逢的投資機會往往就在眼前。
這聽起來確實有些殘酷，但確實是避免失敗的一個有效方法。對於高度符合“絕大多數人”特徵的人來說，股市確實是可怕和兇險的。但對於能夠認識到這點，並且走出“絕大多數人”行為桎梏的人來說，股市將開始呈現出完全不同的一片天。
股市裡的炒作其實就幾個階段。
第一個階段一定是炒未知、炒夢想，先給它一個“夢想市盈率”。
如果目前沒實現，那就證偽了，價格肯定就下來了。納斯達克曾經在20世紀末的時候大漲，指數漲到5000多點，那一年互聯網新技術鋪天蓋地。在那個階段，不用管業績，只管市場前景怎麼樣、用戶群怎麼樣就好了。很多企業不盈利，但股價走得特別好。但是後來，互聯網“泡沫”破裂了。市場上走過炒作概念的階段，大家對互聯網越看越清楚的時候，概念炒作基本已經結束。
第二個階段就要看有沒有真本事了，是不是真的有業績。
如果業績一直不好，那股票價格就不會走好。互聯網“泡沫”破裂，股市跌下來了，之後大家會發現，納斯達克又創了歷史新高。為什麼呢？因為當年的概念炒作之後，互聯網產業這個夢想並沒有破滅，有些公司實現了它的夢想，比如亞馬遜。亞馬遜虧了十幾年，終於盈利了，原來的概念炒作變成可以實實在在賺錢的股票，證偽成功了。所以，股價創歷史新高，其實就是這麼一個過程，但有些公司可能被淘汰了，比如雅虎，曾經最牛的互聯網公司，它的夢想反而破滅了。
所有的故事最後都要落地
所有的炒作過程，基本都是一個由概念到落地的過程。互聯網本身剛開始炒概念時必要考量兩點，第一有想象空間，第二有想象的用戶。某家互聯網企業可能確實有很多目標用戶，但是不是真的有商業價值呢？企業的一般策略是先炒註冊用戶數，有了流量之後，後面再炒能不能變現。是不是能夠真正有業績，是典型的價值投資理念，由概念到價值投資這麼一個過程，尤其現在這個階段，更多的要看價值。
互聯網公司也好，創業板的很多公司也好，其實都在殺估值，估值本身就是PE（市盈率），市盈率高低就是對它的估值最真實的判斷，用每一股收益除以它的股價。在整個運作的過程中，如果你是投資者，一定要弄清楚這隻股票是處於炒故事階段，還是處於炒業績階段，千萬不要混為一談。因為這兩個東西連在一起的時候實在太少了，既有故事，又有業績，還很平穩，這樣的公司非常少。一般都會定價非常高，而且你不一定有機會。所以大家千萬別弄錯了，因為有些人，尤其散戶投資者，容易把炒概念誤以為是炒業績，那完蛋了。
故事總會有講完的時候
在整個過程中，大家要去好好地把階段分清楚，是什麼階段就做什麼操作。在我看來，從人性層面去思考，任何的投資在不為人所知的階段，它就會走得非常好，在人盡皆知的時候，基本就結束了。
主力拉昇前的徵兆
1.股價全天維持上下震盪
如果投資者在分時圖中發現個股當天的走勢中，股價總是表現出時上時下、來回徘徊震盪的態勢，股價有時呈直線快速上漲，但不久又回落下來;有時則呈直線式快速下跌，隨後又很快回升，成交量也忽大忽小，這說明主力在試盤。通過這種手法來試盤。主力可以測試出場內場外資金的追漲殺跌情況。
在主力試盤過程中將股價拉起後，會在賣盤上掛出一個大的賣單，主力這樣做是為了不讓股價繼續上升，起到封住股價上漲空間的作用;同樣，在股價快速下跌到目標價位時，主力也會在買盤上突然掛出一個大的買單，封住股價下跌的空間，促使股價逐步回升。主力反覆採用這種手法來控制盤面，使得股價全天都維持在震盪之中，並表現出上有壓力、下有支撐的態勢。
2.開盤瞬間大幅高開
主力試盤時，會在開盤時以漲停板或很大升幅的形式將股價在高位開出，但很快股價又瞬間回落。主力這樣做的目的就是為了試探上方拋壓是否沉重，同時主力又不想收出紅盤(今日收盤價高於上日收盤價)，引起場外短線投資者的跟風，所以在日K線上收出陰線。
主力通過這樣的操作不僅可以達到試盤的目的，同時也起到了震倉的作用。如果股價大幅高開或漲停後，場內賣盤很小，那就說明上方的拋壓很小;反之，如果股價大幅高開或漲停後，引發場內大量的賣盤，那就說明上方的拋壓比較嚴重，場內持股者的持股信心不足，很多持股者會選擇獲利出局。
3.開盤瞬間大幅低開
開盤瞬間大幅低開與開盤瞬間大幅高開剛好相反，是指開盤時，主力以大幅度的低盤開出，甚至以跌停的方式開出。
主力採用這種手法試盤的目的就是為了在開盤瞬間製造恐慌，然後來測試持股者的反應情況。如果持股者的持股信心不堅定，那麼盤中就會出現很多的恐慌性拋盤，並且成交量也會伴隨著放大;反之，如果盤中的賣盤很少，成交量萎縮，就說明持股者的信心很堅定。同時，通過這樣的操作主力也可以測試下檔的支撐情況。如果下檔的支撐力度很強，那麼就會有積極的買盤介入，把股價的下跌空間封死。
主力拉昇前的主動性試盤 可以分為以下幾種：
1.平衡市試盤 (就是大盤橫盤的時候)
拉昇試盤
打壓試盤
2.強勢市試盤
當大盤處於強勢市場時 主力吸籌到位，一種方式是主力順勢拉昇股價然後停止拉昇 觀察拋盤和跟風情況 若跟風積極 拋盤小 繼續拉 反之則整理 另一種方式是主力拉一小段反手打壓 若買盤積極股價抗跌會繼續拉昇 反之則整理 清洗浮籌
3.弱勢式試盤
當大盤處於弱勢市場時 主力吸籌到位 大盤仍然處於弱勢之中 一種情況主力順勢打壓股價後停止打壓 觀察拋盤情況 若拋盤不大則繼續做多 反之則探明底部 另一種情況主力打壓股價後拉昇 若拋盤不大跟風積極繼續拉昇 若反之則整理
4.利用技術位來試盤
股價跌到支撐位後得不到支撐 主力故意破位觀察拋壓情況. 股價跌到支撐位後主力拉昇股價 測試跟風情況. 股價拉昇到阻力位後受阻 主力將股價回落 觀察拋盤情況. 股價拉昇到阻力位後受阻 主力繼續向上突破阻力位觀察跟風情況.
5.利用板塊效應試盤
一旦該板塊出現熱門 順勢測試該板塊中的低位和追捧程度 一旦該板塊出現集體拋壓 順勢測試該股的拋壓程度
6.利用消息試盤
主力吸籌到位後 會利用利好消息測試跟風情況 也會利用利空消息測試拋盤情況 根據盤中的變化而作出決定
主力在試盤時散戶的操作策略：
1.回調縮量 不創新低是買入
2.止跌放量上漲時買入
3.在支撐位處買入 不要在壓力位處買入
4.牛市中一旦被套 不要急於割肉 看再次反彈的力度而定
5.熊市中防止誘多試盤
6.是盤內的股票切勿頻繁操作 要麼觀望 要麼持股不動
主力經常採用的幾種拉昇方式
一、火箭式拉昇
火箭式拉昇方式就像火箭發射，股價一旦啟動，便銳不可當。通常情況下，一些實力強大且喜歡急功近利的短線炒家會採用這種拉昇方式。當然，在長線主力的周密坐莊計劃中也會出現這種拉昇方式，但在市場中短線主力炒作題材股時更容易使用此種方法，這樣可以充分調動投資者的貪婪心理。火箭式拉昇剛起步時，即使投資者 注意到了此股的上漲，但仍會由於它的快速啟動而措手不及，希望等待回調時再介入，然而隨後此股非但沒有回調，反而出現了越上漲拋壓越輕的狀況，股價短期內的大幅上漲使其成為市場的焦點，財富暴漲的神話又一次顯示在了投資者面前。當大量投資者再也忍不住誘惑而介入時，主力就開始反手做空大量出貨了。由於主力 成功利用了散戶投資者的投機心理以及貪婪心理，所以在拉昇後還能全身而退。
有的時候，主力這種拉昇方法也會被長線主力採用。長線主力在行情 飆升之前，往往要經過一年甚至更漫長的吸貨過程。當時機成熟時，主力大多會在上市公司出臺利好消息的配合下來完成這種火箭式拉昇。通過無量漲停板的方式拉昇，在拉昇初期市場買盤中只能看著它天天上漲停板而苦於無法買到。等打開漲停板時，股價在主力與短線投機買盤的雙重作用下也許仍能再上一層，但這就需要結 合當時的市場環境來判斷了。
在火箭式拉昇中，主力不僅要快速拉昇，還要準備充分的拉昇理由。快速拉昇可以產生“暴利”效應，能更好地吸引場外資金的介入，同時又可使股價迅速脫離主力成本區域;而藉助某些利好消息來拉高，則可以使拉昇操作變得更加容易。
如圖7-6所示的廊坊發展，就是採用了火箭式拉昇方式。它受益於恆大舉牌，出現了連續大幅拉昇。不到三週的時間，漲幅高達150%以上。
同樣，如圖7-7所示的上峰水泥也是採用了火箭式拉昇的方式，該股則是受益於“一帶一路”以及水泥漲價等利好因素。
二、階梯式拉昇
從 形態上看，階梯式拉昇的過程就像是一個個的臺階。每次股價的上漲都來自於幾天內的連續大陽線將股價打高一個臺階，而每上一個新的臺階後就會採取平臺或強勢整理的方法，經過清洗或盈利盤換手後再度拉昇。採用這種方式拉昇的主力實力都比較強，主力性格也比較沉穩老練。坐莊的個股往往也是基本面優良、後市存在重 大題材的績優個股。操作的過程中，主力會在股價拉到一定漲幅的時候採取橫盤的方法，清洗下檔跟進的獲利籌碼。在大盤或者人氣較差的時候，主力又會適當地買進一部分籌碼進行護盤;在大盤或者人氣較旺的時候，主力會適時拋出一部分籌碼壓制盤面。
當股價長時間處於橫盤狀態時，早期跟進的獲利盤通常 會出現焦躁不安的情緒，由於缺乏足夠的信心往往會草草出局。而信心堅定者則繼續持倉，再加上看好後市的新多頭，此時會興高采烈地入場買進。這樣經過充分換手，採取不斷提高他人投資成本的方法，就可為下一波拉昇行情打下堅實的基礎。反覆運用這種手法在日K線形態上就會形成股價像樓梯一樣逐級上升的趨勢。
如圖7-10所示的吉電股份，就是典型的階梯式上漲的拉昇方式。整個過程簡潔有序，體現了主力穩健的操作風格。
三、連續漲停式拉昇
連 續漲停式拉昇方式上漲更為兇猛，大有一去不回頭之勢。在日K線圖上，多以“一”字形或“T”形連續漲停。然而，成交量此時卻往往不一定要放大，有的甚至是縮至地量。因為這種現象的出現，一方面，持股者出手的意願不強;另一方面，也說明了莊家控股程度之高。當然也有成交量連續放大的，這很有可能是由於有利好消息要公佈，莊家緊急建倉所致。一般而言，出現這種暴漲拉昇的個股背後，都有著突發性或潛在性的重大利好。
如圖7-8所示的財信發展，以及如圖7-9所示的佳電股份，都是由於一些利好的刺激出現了連續的漲停。
四、震盪式拉昇
震 蕩式拉昇方式主要採取高拋低吸的方法，以時間換取空間為手段，通過利用波段操作賺取利潤差價進行運作。股價拉昇一段距離後，就會反轉調整一段時間，有非常明顯的邊拉昇邊洗盤的特點。利用震盪式拉昇股價，主力不僅可以不斷地降低持倉成本，調整籌碼結構，而且還降低了散戶的盈利空間，提高了其持倉成本。
這 種拉昇方法可以將各類風險化整為零。這樣，既迴避了來自管理層的監管壓力，又節約了資金成本，還能迴避由於基本面過於一般，沒有重大題材，而招致猜疑等不利因素。通常情況下，震盪式拉昇的低點會逐步走高，股價重心逐步上移，成交量也會隨著股價向上震盪而放量、股價向下回落而縮量。
通過震盪式 的拉昇，主力不僅可以得到散戶的廉價籌碼，還可以在震盪過程中消化前期的套牢籌碼，同時促使後期的跟風盤獲利回吐，讓流通籌碼在某個區域充分換手，從而不斷提高市場持有者的總體成本。由於震盪式拉昇的股票都會有一定的震盪幅度，這就給散戶帶來了高拋低吸的短線投機機會。對於中長線散戶來說，如果把握好這個 機會，也可以在每次震盪的下限逐步吸納相對廉價的籌碼。
如圖7-11所示的一汽夏利和如圖7-12所示的五糧液，都是採用了這種震盪式拉昇的方式將股價逐步向上推移的。
對 於這種拉昇方式，散戶在操作上要注意把握節奏。當股價震盪上行後，馬上要進入震盪向下的走勢時，往往會出現一些像長上影K線或是高開低走的陰線等形態;而 每次股價下探到低點後，通常也會在K線圖上出現如倒垂頭、十字星等形態的止跌信號，同時成交量會出現縮量的情況。若出現止跌信號的第二天能收出一根陽線的 話，這時就是買進的時機。
操盤紀律
操盤紀律，就是指投資股票操作時要遵守的原則，這些原則俗稱為紀律。紀律是炒股人非要遵守不可的原則，堪稱鐵律。
操盤紀律的條款總結起來比較多，筆者選擇了其中較為常用的111條紀律進行介紹，希望朋友們能從中掌握到操盤紀律的要領。良好的習慣才是成功的關鍵，下面對各紀律分別進行闡述。
1．從小做起
循序漸進地從小做起，可以很好地管理和保護資金。只有從小做起，才能使投資者逐步熟悉匯市的操作路數，增強操作信心，積累經驗，成為贏家。對新手股民來講，是非常重要的一個防風險措施。
2．第一時間下止損單
在股市操盤中，止損可以說是最重要的一環，但做起來卻不那麼容易。很多投資者通常喜歡犯“無意疏忽”和“滿不在乎”的毛病拖著不下止損單，最後導致投資失敗。
何時下止損單才算第一時間呢？就是在下單時，將“止損”與“交易價”和“交易數量”同時設置妥當後，再進行“確認”。這種在“確認”前就設置好止損點的做法，就是第一時間下止損單。
3．初入市時爭取少虧
凡是投資股市的人都想賺錢，但是，這裡必須慎重地提醒初人市的投資者，股市的錢不是那麼好賺，沒有過硬的本領是不行的。
（1）要有虧損的心理準備，對待虧損要泰然處之，後市才有希望把虧損賺回來。經驗告訴我們，炒股不能次次賺錢，如果出現虧損不要自暴自棄，影響以後的操作。出現虧損不要怕，要及時總結經驗教訓，爭取下次不會犯同樣的錯誤。
（2）要本著“能虧多少就做多少”的原則。“能虧多少就做多少”的原則，主要是量力而行，就是說投資者只能用家中的閒錢，不要把日常生活所需的費用也投進去。這樣就不會有輸不起和輸不得的心理壓力，一旦虧了，還有信心賺回，這就是“力求少虧”的真諦。
（3）保證少虧的最有效的辦法就是要機械地下止損單。
4．不要孤注一擲
孤注一擲就是如賭徒一樣，一次把家當押了上去，企圖一夜暴富，這種不顧後果的行為危害是相當大的，弄得不好，就會兩手空空。
5．要順勢而為
“要順勢而為”是操盤諸紀律中很重要的一條紀律。
上漲時做多，下跌時做空，這就叫順勢而為。如果是在上漲時做空，下跌時做多，就為逆勢操作。順勢而為才能賺到錢，如果逆勢操作那是鐵定要賠的。
下面分別介紹在上升趨勢和下降趨勢條件下的“跟勢”方法：
（1）上升條件下的“跟勢”方法。在上升條件下的跟勢方法較為簡單，就是當價格向上衝破前期最高點時，馬上買入，等到開始下降時再馬上賣出，這樣可以賺一段上漲的行情。
（2）下降條件下的“跟勢”方法。和上升條件下跟勢的方法相同：當價格向下跌破前期低點的時候，馬上賣出，不過在賣出以後不可以輕易進場做多，等到向上逆轉的行情有出現的跡象時，才可以介入，否則之前的賣出就沒有意義。
6．趨勢不明不要入場
不明朗的市況不人，這是股市操盤的重要原則。正如政治家“有所為和有所不為”一樣，市況明朗時，要果斷介入；不明朗時，要耐心等待機會。
不可介入的第一種市況是買賣雙方都採取觀望態度，交投冷清，市況牛皮。不可介人的第二種市況是，價格在高位橫盤，多空交戰，勢均力敵，買賣雙方的較量處於相持階段，呈現拉鋸狀態，屬於不能介人的不明朗市況。
7．重勢不重價
“重勢不重價”，並不是讓你完全不考慮價格的高低。在大趨勢確立後，應儘量在較低的價位買進，或儘量在較高的價位沽出。
8．等待三角形突破
股市行情常常低位或是高位出現三角形的整理走勢，當三角形的頂邊和底邊逐漸靠攏時，價格就會選擇向上或向下的方向，這種改變運行方向的走勢，就稱為“三角形突破”。在低位出現的三角形，通常會向上突破，可以做多；而在高位出現的三角形，一般會向下突破，是做空賺錢的機會。
9．有暴利就應出局
“有暴利就應出局”的原因是很多的，但總結起來主要是以下兩點：
一是有了暴利就要出局，這是防止“春光不再”、“無花空折枝”的最好辦法。
二是歷史經驗告訴我們“有了暴利結算為實'。
倘若投資者能在暴漲或暴跌中掌握好結算時機，就可以輕輕鬆鬆地賺上一筆，若是遲鈍麻木，則只會“竹籃打水一場空”，或是出現讓
“煮熟的鴨子飛了”的憾事。
10．避免賺錢變虧錢
從一開始看準了方向，人場後有少許浮動利潤，但是沒掌握好結算的時機，以致後來行情逆轉，變成賺錢轉虧錢的結果，這對人的心理打擊是很大的。不過這一問題在很多時候也是客觀存在的，是絕大多數投資者必須經過的一個考驗，只有越過這道坎後，才有可能減少賺錢變虧錢的情況發生。
11．輸錢不加碼，賺錢才加碼
“輸錢不加碼，賺錢才加碼”的操作方法，在股票市場上非常重要。它是控制虧損和爭取更大收益的一個有力措施，誰堅持這一原則誰就能盈利，誰堅持不了，誰就很可能成為股市上的犧牲品。
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