C114訊 2月5日消息（林克）2020年，新型冠狀肺炎疫情打亂了這一本該閤家歡樂的節日，每天持續上漲的新增病例數牽動著全國人民的心。此次疫情的中心武漢是光通信產業聚集地，中國光纖“五巨頭”就有兩家在武漢，疫情的發生也在一定程度上影響了整個光通信產業鏈。
日前，知名市場調研機構CRU分析師Michael Finch撰文，就此次新型冠狀病毒對光纖光纜行業的影響進行分析。
新型冠狀病毒(2019-nCov)在湖北武漢爆發，導致春節假期延長。同時政府實施交通管制，以遏制病毒的傳播。
在此期間，光纖光纜的需求通常較弱，但生產一般會繼續，儘管產量會下降。需要特別指出的是，僅武漢就佔了中國光纖預製棒產能的20%以上，任何重大且持續的供應中斷都可能對國內乃至全球供應造成顯著的影響。此外，對其他主要的光纖光纜製造省份(如鄰近的江蘇)的任何影響都將加劇這一問題，但在目前疫情的早期階段，所有的評估都仍是高度猜測。
背景：2019-nCov是什麼？省政府的最新反應是什麼？
從1月16日開始的短短13天內，中國的冠狀病毒感染人數從45人增至近6,000人，還有9,000例疑似病例。1月28日，其他12個國家（包括美國，日本，法國和新加坡）也報告了確診病例。
自該病毒爆發以來，中國15個城市的6000萬人被全部或部分封鎖。最重要的是，中國政府延長了農曆新年的公共假期，以延長人們復工返崗時間。在上海和江蘇省蘇州，假期已進一步延長至2月9日。同時，湖北省政府已決定進一步延期，建議各類企業復工時間不早於2月13日24時。
武漢和湖北在哪裡？它對光纖產業重要嗎？
這對光纖行業意味著什麼？
從地理位置上講，武漢是湖北省的省會，整個湖北省有6000萬人口。它位於長江的中心位置，毗鄰長江，這意味著它是中國重要的物流樞紐。儘管目前對該病毒可能對中國光纖行業造成的影響的任何評估都是高度猜測性的，但是考慮到武漢以及整個湖北在國內乃至全球光纖行業的重要性，這一點不容低估。
在中國的“五大”光纖生產商中，長飛和烽火位於湖北省。長飛在武漢的獨資預製棒工廠，年生產能力6400萬芯公里，是世界上最大的預製棒生產工廠之一。與此同時長飛還與信越集團在湖北省潛江市建立了兩家合資企業，總產能為6400萬芯公里。此外，烽火與藤倉的合資企業同樣位於武漢，預計產能為3300萬芯公里。
我們預計，2020年中國的光纖預製棒產能為4.6億芯公里，也就是說僅武漢市（烽火的合資企業和長飛的獨資工廠）的產能就佔21.0％，這是一個很大的份額。如果我們將長飛與信越集團的合資企業包括在內的話，在整個湖北地區，這一份額顯著上升，達到中國國內預製棒產能的35.0％，相當於全球的20.3％。
此外，還需要考慮湖北以外地區對中國光纖行業的影響。例如，長飛也在為國內以及國際上的其他企業提供預製棒產品，這樣的供應鏈中斷可能會產生更廣泛的影響。
在光纜生產方面，長飛和烽火同樣受到關注。在我們最新的電信光纜市場展望報告中，在2019-nCov爆發之前，CRU估計2020年長飛和烽火的年產量將在4600萬公里左右。雖然武漢在光纜市場的重要性不如預製棒，但仍佔國內市場的18.5%和全球產量的9.7%。如果我們算上位於湖北省荊州市的凱樂科技的約600-700萬公里的產量，這一百分比將上升到20.9%和11.0%。
如果放在幾年前，任何潛在的影響都會加劇
隨著武漢和湖北以外地區的一系列擴建和新工廠的建設。雖然說湖北地區預製棒、光纖或光纜的停產和產量下降無疑會影響到國內市場，但目前潛在的影響現在已經減少了。
如果我們看看過去幾年湖北在國內預製棒產能中所佔的份額，我們可以從下面的圖表中看到，在2018年，湖北實際上佔了中國預製棒產能的近42%。隨著江蘇、山東、浙江等多元化業務經營的企業新建工廠，最終降低了中國對武漢光谷和湖北其他地區的依賴，這可能在一定程度上幫助中國避免因2019-nCov而導致的停產影響。
武漢：預製棒、光纖和光纜的重要戰略基地，對國際市場有何影響？
如前所述，武漢市乃至整個湖北都處於戰略位置，是包括光纖在內的無數大宗商品貿易的關鍵通道，這裡既涉及國內運輸，也涉及向國際市場出口。事實上，如果我們按照港口的位置來觀察中國的裸纖出口，我們可以清楚地看到武漢以及上海在國際貿易中的重要性。如果湖北的重點工廠停產，我們可能會看到出口量受到限制，國內整個光纖行業也會受到影響。
然而，鑑於中國目前的平均開工率較低，其它地方的光纖廠商可能會提高產量，以抵消湖北產量的任何潛在下降。此外，廠商也可以利用庫存資源來為客戶供貨。
斷供期能否使國內市場恢復平衡？
這當然是可能的。正如我們之前討論過的，延長湖北工廠的開工時間，至少會導致該省產量暫時停滯，儘管春節期間生產水平下降是正常的。考慮到這一點，根據2019年每週的平均產量計算，即使僅關閉位於湖北的預製棒工廠兩週，也可能使中國每年的預製棒產量至少減少1.3%。
從裸纖的角度看，CRU仍認為國內市場的庫存已達到2400萬芯公里。為了再次實現平衡，假設其它工廠的產量和需求沒有變化，長飛和烽火的工廠將需要關閉近8周。
何時才會改善?
目前尚不確定的問題是，減少病毒傳播的措施何時會結束。目前，我們預計下週上海和蘇州以外地區的員工將重返工作崗位，同時湖北地區的員工將於2月13日重返工作崗位。但是，該病毒的傳播仍在加速，因此某種程度的限制很可能會持續到二月份，並且有證據表明這種情況正在發生。儘管目前尚不確定，但我們需要認識到武漢乃至湖北省對光纖行業的重要性不言而喻。
就目前來看，關於病毒傳播的可能程度、中國政府的反應、進一步的運輸限制以及對物流的影響，還有許多未知因素。
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