3.保證金交易

期貨存在保證金交易，十倍槓桿的存在，一方面放大了盈利，另一方面也放大了虧損，這對交易者來說就是一把雙刃劍。

與保證金交易搭配設計的是強制平倉制度，所以期貨交易對交易者的風險控制能力和執行能力的要求也會更高一點。

總結：

不論是股票，還是期貨，一致性盈利的關鍵都要體現在對交易系統的執行力上，同樣也都是需要概率思維。

無論交易什麼，交易者都不會戰勝市場，需要戰勝的僅僅是自己選擇的風險敞口而已，接受自己所面對的風險，而不是一味的追求盈利，這對每一個交易都是同樣的命題。

不論是股票還是期貨，風險與收益之間存在一條規則性的準繩，準繩之內，只要是自己可以承擔的風險，那麼這種風險就算不上是大，準繩之外，及時是一點點風險，可會隨時成為交易失控的漏點。

交易不易，風險當先，且行且珍惜。

交易匠人

我的回答是萬萬不可。我做過期貨，期貨有每月的交割日。持股是可以長期拿著，期貨不可以。一般散戶做股票的，玩不過期貨的。反映快。不賠錢掌握不了其特性。賠錢速度太快了。我2007年的牛市盈利了20萬。虧在期貨裡8萬。好在交點學費，學點心理學。賠點經驗出來。

笨企鵝技術派

期貨市場，是純投機。股票市場，可以投機，還有長期持有的“投資”派。

炒期貨的經驗，可以用來炒股票。但是炒股票的經驗，用在炒期貨上就不太好用了。

主要有三點：

1、期貨的走勢是不確定的，沒有長期看好一說

股票可以定投，可以長期持有等待牛市，但是在期貨市場上，不存在這種說法。期貨的走勢呈現的特點是“波動”。

波動分為大幅度上漲和大幅度下跌。

任何一個商品的價格，在長期來看，都沒有固定的方向。

因此，在期貨市場中，走勢為王。

尊重走勢才能夠生存下去。虧損死扛，逆勢加倉，會虧損的果斷而又直接。

2、期貨的槓桿大

一萬元，可以買1萬元的股票，但是一萬元，可以駕馭10萬左右價值的期貨貨物。

一萬元的股票，漲10%是1千塊。而一萬元的期貨，漲10%你做對了，盈利1萬。做錯了，虧損也是1萬。

期貨的槓桿大，導致了資金變動幅度很大。因此，從控制風險的角度而言，期貨的難度就比股票大很多。

在期貨市場中，資金管理規則，跟期貨交易邏輯，是期貨交易成功必備的兩個條件。

這一點，就需要股票交易者好好研究一下。

3、期貨市場的波動大

期貨市場僅有50多個品種，但是影響期貨價格走勢的因素無限多，而且全球範圍聯動。在槓桿的作用下，期貨短期就可以實現超高的收益率。當然，風險同時也就擴大了。

股票市場的節奏偏慢，某些人習慣於買了一支股票拿著看看。但是在期貨市場上不行，高波動帶來的節奏必然加快。

這就是跟你平時20邁開車，忽然開始100起步了一樣。

除此之外，還有一些小區別，比如，期貨交割制度，期貨T+0，期貨雙向交易制度等，都需要股票交易者適應適應。

但是，無論期貨還是股票，只要你追尋的是價差收益，都是在投機交易而已。而投機的本質原理，其實是一致的，那就是需要交易者：截斷虧損，讓利潤奔跑。

想要盈利，僅此一路。

如果說你本在股市中就明白這個道理，那麼你可以在短期內就適應期貨市場。但是如果你不是特別明白這個道理，還帶著什麼“主力控盤”“越跌越買”“長期持有”等思路的話，來到期貨市場的前期，我建議你，極度輕倉。

天啟量投

完全不同，不可以！

首先，從操作上來說！

股票市場是一個積極做多的市場，也就是說，我們完全可以通過以時間換空間的策略來衡量對於股票投資收益的權衡。

但是期貨市場就不同了，他可以做多，也可以做空，對於普通投資者來說，以時間換空間的策略不可行，甚至還會造成爆倉的局面。

其次，從估值和價值的判斷上來說！

股票是可以通過上市公司的業績，通過數據來進行一個估值判定的，所以我們做股票可以用估值來決定價值，用價值來執行操作的買賣。

但是期貨就不同了，期貨的價值和估值判斷非常難，不僅受到了國際形勢的影響，而且突發的不確定性也更加多，所以炒股的策略不能用於期貨。

最後，就是從風險的角度來看了。

股票的風險來自於頻繁投機，而期貨的風險角度來自於槓桿和爆倉。

這就為什麼期貨比股票更難做的原因，因為期貨的風險太大了，任何的投資者一旦加入了槓桿，甚至有爆倉的風險，就會大大增加自己的失敗率。

更嚴重的是，期貨市場還有雙向選擇權，比股票多了一種風險，而不是機會。

因此，股票的經驗來操作期貨根本不可取。

我身邊就有這樣的朋友，在股市裡十多年的投資經驗了，賺了兩套房子，但是到期貨市場呢？幾個月就虧了一套。

所以，還是老老實實在自己拿手的地方賺錢吧，不要吃著碗裡瞧著鍋裡的！

關注張大仙，投資不迷路，感謝你的點贊和支持。

琅琊榜首張大仙

筆者先前在券商工作多年，12年後被期貨獨特的魅力所吸引，每日操持，樂此不疲。來談談自己的感觸。

兩者相同點：

一，由於股票和期貨都是撮合制，成交量有準確的記錄，所以都可以通過量能的變化對主力的進退和意圖做一些判斷。

二，散戶投資股票，多為投機，對基本面的研究沒有機構那麼依賴。所以“跟莊”是一種很重要的思路。這種思路對期貨投資來說，仍然是適用的。

三，許多股民熱衷於學習各種K線形態、指標、波浪理論、纏中說禪之類的技術分析手段，應用到期貨市場，更為適用。

四，許多股民發現股價在低位出現無量行情，大膽介入；股價在一段時間拉昇後出現尖頂反轉果斷退出。這個經驗，在期貨市場仍然適用。

五，股市中的許多俗語和期市是相通的。比如“一字板”、“逼空”、“對敲”、“第三方存管”等等。筆者最喜歡和股民聊期貨，因為一說就懂、一點就通。

六，投資者在股市練就的盤感、臨場狀態、心理素質，與期市的要求是一致的。

其實，許多期貨大佬都是從股市轉戰過來的，股市的所有經驗都可以借鑑到期市。

兩者不同點：

一，股票沒有槓桿，期貨有槓桿。

也就是說，1萬元的股票，只能做1萬元的交易；而持有1萬元的期貨合同，相當於做幾萬甚至10幾萬的交易。槓桿在提高資金利用率、加快賺錢速度的同時也帶來了加大風險的弊端。所以槓桿是把雙面刃，要懂得揚長避短，合理使用。

二，股票是單向交易，期貨是雙向交易。

雙向交易給期貨帶來了無與倫比的自由度，並從根本上增強了市場交易的公平性。

三，股票目前實行的是T+1，當天買股只能第二天賣股；而期貨實行的是T+0，當天可以進行無數次買賣。

T+0制度也是期貨較於股票的優勢之一。可以規避很多不可控風險，也可以進行一些短線甚至超短線交易。

四，股票持有無時間限制；但期貨因為存在“交割”，無法一直持倉。

所以股票長期被套牢很常見，而期貨不行。強烈建議期貨交易者實行止損模式。

五，股票經常漲跌停板；期貨較少漲跌停板。

六，股票有分紅、派息、擴容、回購；期貨市場沒有。

股票池子有上限，就是發行的股數。期貨池子無上限，因為對應的是合約。

七，期貨實行三板強平制；股票無此規定。

期市的三板強平制度，在連續被套三個板之後，強制性減少持倉量，是為了應對極端行情。

八，期貨實行當日無負債制，在保證金餘額不足時會被期貨公司“強平”；股票即便退市，也依然會有一定價值。

再次強烈建議期貨交易者實行止損模式。

九，很多期貨品種有夜盤；股市晚上不交易。

十，很多期貨品種和外盤聯動；A股相對封閉，和全球股市的聯動性不明顯。

中國期貨市場正大踏步走向國際化，市場定價權越來越傾向於中國。十一，期貨可以很方便地實現套利交易；股市套利很難實現。

套利交易是期貨獨特的一種交易模式，目前國際上聲名顯赫的對沖基金，很大一部分交易都來自於套利。

十二，期貨有成交量和持倉量；股票只有成交量。

期貨的量能指標有兩個，運用此分析，比股票的成功率要高。

總體來說，期貨在操作上比股票更靈活，自由度更大，賺錢效應更突出，機制上比股市更公平。但是對操作者的專業性要求更高，對自制力和執行力的要求更高，對人性的考量更加直觀和殘酷。

“一年期貨七年股”，做一年期貨相當於做七年股票。所以，期貨是真真正正的“濃縮的人生”！

談股論期

不論是炒股還是炒期貨，都會用到基本面分析法和技術面分析法，能夠做到技術面和基本面相結合的操作體系賺錢的概率才會更高。

股票和期貨有幾點不同，需要區分對待：

1，A股股票T+1，當天買，第二天才能賣，期貨T+0，當天買，當天就可以賣。

2，一家上市公司只要不退市，你的資金始終都會在，只是數值會隨著股價的漲跌變動，股份數不變，但是期貨是要到期交割。

3，槓桿交易，說簡單點，做股票，券商給到的融資槓桿現在也就一倍左右，100萬最多可當作200萬用，期貨是5-7倍槓桿，100萬可以當做500-700萬，甚至更高，所以波動會更劇烈。

4，期貨下跌到一定極限時需要追加保證金，而股票不做融資的情況下是不需要追加的。

5，股票只能買漲賺錢，期貨漲跌都能賺錢，前提是判斷正確方向。

6，建議你開一個模擬賬戶，先用假錢感受一下交易制度的不同，最好是能夠用模擬訓練出一個完善的賺錢交易體系之後再拿真錢做，在沒有穩定的系統之前，不建議拿太多資金玩。

股票的基本面研究的核心問題是公司盈利能力和未來發展，期貨的基本面主要研究的是一個品種的供應和需求，完全不同的概念，技術面分析上，各個指標的作用有相同的地方，但也要區別對待，還是多學習吧！

三一股票

總體來說，股票和期貨是有一定相通性的，都是要根據技術面，消息面來判斷行情走勢的，只是兩者在交易機制上是有一定的區別的，具體如下：1，T+0的交易機制。期貨可以當天買賣，不用跟股票一樣今天買的明天才可以賣2，雙向交易。期貨可以買漲買跌，而股票只能買漲，不能買跌3，保證金交易。期貨市場本身是有槓桿的，有一定的投機性，可以以小博大，但本身是有一定風險的，股票是全額交易的，是比較穩健的一種投資4，交易時間。股票只能早上和下午兩個時間段交易，期貨根據產品不同，早中晚都可以進行交易的5，到期交割制度。期貨市場的操作需要注意時間因素，期貨合約到期如若自己未平倉，對於散戶期貨公司或者期貨交易所會進行強行平倉。股票如果不是上市公司倒閉清算，可以長期持有

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在股市不好的時候，很多股民都轉戰期貨，認為期貨可以T+0，做多做空都可以賺錢，賺錢機會會比股市更多。但是，股民如果用炒股的經驗來做期貨，往往會虧得很慘！因為股市和期貨完全不同。

先說說股市的主要特點。其實，股票就是一個炒作的籌碼，其根本獲利方法都是低買高賣，無論機構還是散戶，都必須這樣做。所以，股票的炒作，必然有低位吸籌和高位賣出兩個最基本的動作。當然，吸籌後為了減輕拉高賣出的壓力，控盤莊家會反覆震盪洗盤，將跟風坐轎的其它投資者清洗出去，可能會增加一個震盪洗盤的階段。所以，很多投資者採取跟莊的方法炒股，效果都是不錯的。此外，股票具有股權的功能，即使價格下跌了，持有股票的投資者仍然是股東，可以享受分紅等權益。而且，股市往往都是牛熊循環的，被套後耐心持有到牛市，往往又會解套甚至獲利。所以，很多股民採取中長線持有的策略，即使被套也有解套的時候。這都是股市的特點。所以，股市適合大多數人投資，相對風險比較小。

但是，期貨就不是這樣的玩法了。期貨也有控盤主力，但是主力的對手不是散戶，而是對手盤。也就是說，主力做多的話，空頭就是對手。主力做空的話，多頭就是對手。主力不是和股票那樣要控制大部分籌碼，而是要控制做多還是做空的方向。所以，做期貨不能按照股市那種坐莊的思路去分析，因為主力隨時可以增加持倉的，不需要從其他投資者那裡搶奪籌碼。此外，期貨的走勢，主要是由該品種的供需要求引導的，不能完全由資金控制。這點特別重要，和股市完全不同。所以，在期貨市場不管客觀情況妄圖用資金控制期貨走勢的想法是很難實現的。因為期貨的籌碼不是固定的，而是隨時可以增加的。

以上就是股市和期貨不同的一些主要地方。根據我的經驗，炒股的大多數經驗是不能移植到期貨的，但是，技術分析方面的一些關鍵技巧還是可以借鑑的。比如，短線做突破，中線做趨勢的原則都是可以在期貨上使用，但是，需要做一些適當的修改，不能完全照搬。

對於剛從股市轉戰到期市的投資者，我建議用做趨勢開始做期貨。無論哪種品種，其價格都是按照趨勢進行的，這是共性。所以，趨勢的方法相對可靠，成功率高，而資金大小關係不大。像做短線，就不能容納太多資金，所以不算普適性很強的方法。

附圖是期貨比較活躍的品種RB螺紋1901日線圖

思考A股

在這裡，首先要理解一個問題，就是炒股和期貨有什麼不同。

首先，股票是為大多數投機和投資者服務的，也是為上市公司和融資者服務的的中間載體，股市的特徵表現為：一，永遠不會爆倉 也就是說資金永遠不會歸零 總有一天會熬出頭 但不知道是在哪一天。二，沒有槓桿，操作相同的資金，同期和期貨相比收益和虧損都要少得多。三，當天買進必須第二天才能交易，鎖定了買進當天的交易權利。

第二，股票品種幾千種 期貨四十多種。可選擇的範圍不同，精力分散和不確定性也不同。

第三，股票沒有自動止損止盈功能和自動開倉平倉功能，適合廣大普通交易者業餘操作，而期貨在這點上是系統化優勢。

同樣資金的期貨的專業投機者的投機利潤遠遠高於業務或者兼職股票交易者。為什麼？因為在期貨交易中，時間，空間，功能性是主要獲利和虧損的原因。

一，時間。股票交易者受消息面和技術面影響 多數買後不管，起碼是當天買入後不管，要看第二天的交易情況而定。期貨則是開倉後下一秒鐘平倉的權利馬上回到你的手中，隨時可以平倉，交易者對時間的權利隨時隨地，更加傾向於系統技術。

二，空間。國內期貨十倍槓桿，收益和虧損擴大十倍，和股票相比對未來預期平倉時間減少十倍，需要高度的自律和心理承受能力。

三，功能性。砍虧損，放利潤是期貨交易一百多年的真諦。用固定的系統應對市場的不固定走勢是所有投機行業的真諦，以期貨為甚。其他行業權力影響效益 而期貨市場是虛擬市場，沒有具體的權利，只有順勢而為，脫離了順勢而為的逆勢交易無法生存。而股票市場則不然，君不見中國股市世界股市的陰暗面，隱藏了太多權力和收益，而這些在期貨市場是很難辦到的。期貨市場是一個接近於極度公平的市場，開倉，止損，趨勢，回撤，平倉。無一例外。

所以，用股票的經驗做期貨需要更多的學習和訓練，而期貨做股票需要的只是放大十倍週期。

如果你想成為專業投機者，通過股票，接近期貨。而一般投資者，必須從股票開始打基礎，永遠不會爆倉歸零。

謝謝🙏

狂野之鋮

用炒股的經驗來做期貨，不是說全盤否定，是能夠借鑑的不多。

股票和期貨操作的規則完全不一樣，具體什麼區別，不細說，網絡上查資料學習瞭解。

兩者操作心態不一樣，期貨槓桿倍數交易，快漲易跌容易造成很大的心理壓力，比股票心理壓力大的多。

資金管理的方式不一樣。股票買定後，股票在那裡，只是價格變動。只要不是遇到極端暴跌行情，資金安全。期貸是放大了倍數的保證金交易，如方向做反，遇大幅波動，很容易擊穿保證金，迫使追加保證金或平倉，變成負債或虧完出局。

個人心理修煉的要求不一樣。股票漲跌幅度比期貨小。剛進入期貨很容易賭性大，貪婪而慘敗。

期貨市場的複雜性比單支股票複雜的多，受各種因素影響更大。

如你在股票市場上很成功，用你學習的態度，多學習期貨知識，用少部分資金反覆訓練，用你股市成功的心態去悟，我相信，你也會在期貨上成功的！

感興趣朋友加關注，在股市期貨上多交流！共同進步！

關鍵字: 炒股 哪些 財經