野馬和尚
以前的降準對於理財產品的收益影響很小。
原因是以前理財產品錨定的其實是實際利率。降準不影響利率，而是讓銀行有更多可動用資金。但銀行獲得這些資金的成本是固定的。你從央行借到錢的利率沒有變化，則理財產品要給的利率也沒有變化。
現在的降准將降低LPR，實際借貸利率會跟著下降，從而使得理財產品收益下降
LPR是市場和貨幣政策兩方面共同影響市場上的實際利率。銀行錢多了，以前貸款報價沒有降低，銀行會鼓勵客戶經理多找房貸用戶，但是不會降低利率。但是現在錢多了，銀行的LPR利率報價就降低。因為LPR利率即參考央行中期便利，也有18家銀行的報價存在。這個報價是非常市場化的。
如果降準會導致銀行資金充裕，等同於降低利率。從而使得寬鬆向實體經濟各個方面滲透，理財產品利率就會下降。
理財產品買長期還是短期？
理論上，如果利率降低，資金應該從理財產品中出來去投資風險資產，比如股市樓市。這樣理財產品的購買者反而減少，利率短期內還會提高。但同時銀行貸款發放量增加，會使得理財產品的供給和需求同步減少。所以最終，長期上，理財產品的收益率還是下降的。
如果你篤定要固定收益不想要參與風險資產，那麼你需要買入長期的理財產品來鎖定收益率。當然，更加合理的方法是，買股票和樓房。
凱恩斯
全面降準，將進一步壓低理財產品。
央行在2020年1月1日宣佈全面降準0.5個百分點，大家一片歡騰，不過需要注意的是，降準對股市、對樓市是利好，但是對於各類理財產品來說，不是好事情，也就是說，在降準降息之下，理財產品的收益率會進一步走低。
降準是向市場釋放流動性，流動性會推升資產價格，對股市、樓市等資產形成明顯的利好，同時也可能會推升通脹，物價如果因此上漲那也並不是什麼好事情。對於理財產品來說的話，整體預測是偏空的。
這是因為理財產品底層資產主要是低風險類的資產，比如國債、銀行存款、貨幣市場工具等，降準和降息都屬於寬鬆的、擴張的貨幣政策，那麼降準之後，市場資金供給加大以滿足資金需求，這本身會壓制市場實際利率，使得國債、存款等低風險的資產收益率進一步受到壓縮。
因此，在降息和降準的政策之下，銀行理財產品有進一步下降的趨勢，包括餘額寶、定期理財產品會受到一定影響，不過本身影響並不會太大，因為雖然央行降準，目前來看主要是為了平填短期流動性緊缺，在實際利率未下行之前，理財產品收益並不會太大影響，但如果實際利率下行，則理財產品收益率大概率會進一步下行。
財經宋建文
朋友們好，央行全面降準0.5個百分點，增加銀行內，七八千億可用資金。對理財產品的收益有明顯的影響，可以說是：一邊是海水，一邊是火焰，至少短期內，將會呈現，短期漲跌互現的情景。
首先，來分析，央行降準0.5個百分點，對於，低風險類，理財產品收益的影響：
降準，銀行可用的資金增加，緩解了金融機構內部的流動性。金融市場的資金更寬鬆了，很自然，貨幣間市場，票據交易，債券，等產品的交易利潤下降了，一些低風險類的理財產品收益率，水降船低，至少在短期內會走低。
例如，一些中低風險的貨幣基金，養老類理財，等等，他們主要投資於貨幣間市場，存款市場，以及票據交易等，毫無疑問它的收益率，會受到影響，有降低的可能性。
小結：低風險類，貨幣票據，現金管理等，理財產品收益率，至少在短期內受到影響，可能降低。
其次，來分析，央行降準0.5個百分點，對於，中高風險類，理財產品收益的影響：
毫無疑問，將準增加了銀行可用資金，最終受益的是市場。就金融理財市場而言，證券市場，期貨市場，外匯市場，房地產市場等等，很可能會增加資金供應，緩解資金荒。進而，一些投資於這類市場的，中高風險理財產品，例如股票型，指數型，增強型混合型等理財產品，必然水漲船高，至少在短期內提升收益率。
例如，股指基金，很明顯，隨著股票市場進一步穩定，指數上揚，已經受益。
小結：中高風險類，金融市場投資理財產品，至少在短期內會明顯的收益，提升產品收益率。
最後，來總結分析：
央行降準0.5個百分點，對理財產品收益率的影響，短期內，有可能呈現出：低風險理財產品收益率下降，高風險理財產品收益率上漲。涇渭分明分，漲跌互現情景。
友情提示：這種情況下投資理財，多看少動，以穩為主。
理財迦
降準就是增加市場流動性，理財產品的收益會有短期下行。
市場的流動性多了，就不會出現錢緊。理財收益，和市場錢多少有關。錢多了自然收益率下降，錢少了收益率自然上升。
1、今天和銀行溝通，理財產品開始降價
今天降準後，聯繫了銀行的客戶經理，諮詢了相關產品的收益情況。銀行工作人員答覆，收益率都在不同形式的下跌。
要知道在上週，他們還在苦口婆心的推銷產品，並有一定的促銷。比如郵政等銀行，推出來一一些優惠，送米送油噱頭。央行降準後，這些產品開始慢慢收緊。
可以看到，流動性對金融系統的重要性。銀行年底可以鬆一口氣了，但是對於老百姓來講，前段時間沒有買入的理財產品卻享受不到好的收益率了。
2、降準利好股市
這次降準，是除汽車金融等意外的普降。降幅也比較有誠意，釋放了超過8000億的流動性。也就是說，市場上的錢多了8000億人民幣。這對於股市，是非常大的利好。
上週五股市高開後走了一個長上影線的K，市場普遍的解讀是降準預期落空，市場對後期行情悲觀，出現了一定的售出，造成當日下跌。
自從供給側改革以來，我們的金融政策選擇的是精準滴灌實體經濟。主要目的是防止資金引導到了房市，採取了多種技術手段做防火牆。過去的降準，也是從精準上下文章，很少很少有普降這個說法。
穩健的貨幣政策，曾經一度導致金融系統出現流動性緊張。我們經常看到銀行吸引儲蓄，甚至進行了很多禮遇活動。
可見金融機構的缺錢程度，所以股市也不溫不火，主要是缺錢。
這次投放8000億人民幣後，股市多了流動性分配，後期市場看好。
3、房地產市場是不是緩解
自從房住不炒政策出臺後，地產商可謂熱鍋的螞蟻，非常難熬。
今年恆大經濟學家，某澤平多次發佈文章，呼籲為地產輸血。甚至多次發表文章，謹防通縮風險，可見地產商的缺錢成都。
地產融資被堵住之後，他們就會高息發債，寄託理財產品輸血。
可以說，降準可能緩和地產資金現狀，但是作用不大。
多次重磅經濟會議強調房住不炒，更是強調不會啟動地產來刺激短期經濟。
所以對地產的影響會是正面，但不夠成絕對利好。
降準是緩和流動性矛盾，對於理財形成一定下降影響。主要利好股市，樓市利好會有限。可以肯定地說，地產中介會非常開心，因為看到了成交希望。
牛牛牛說財經
2020年第1天，央行就給市場送上了一份大禮，1月1日下午，央行宣佈將於2020年1月6日下調金融機構存款準備金率0.5個百分點，此次降準預計將釋放8000億長期資金。
央行此次降準，對於金融市場來說有利有弊，對於股市和房地產市場來說，此次央行降準向市場釋放更多的資金，股市和樓市將有可能迎來利好消息，不過對於存款客戶和理財客戶來說，未來一段時間帶來的收益率有可能會逐漸下降，特別是銀行理財的收益率。
銀行的收益率跟市場的資金緊缺有很大的關係，當市場資金比較緊缺的時候，各種理財產品的收益率就相對比較高些；相反，當市場資金相對比較寬鬆的時候，市場上各種理財產品的收益率就會有所下降。
而本次央行宣佈降準0.5個百分點，累計向市場釋放的資金接近8000億，這將在很大程度上緩解市場資金壓力，銀行對市場的資金需求會有所縮減，對應的銀行理財產品收益率肯定也會有所收縮的。
當然除了央行降準對理財產品收益的影響之外，資管新規以及各大銀行存款產品收益率的提升，對銀行理財產品都有一定的影響。
比如自從2018年央行實行資管新規之後，各大銀行的理財產品規模不斷縮小，銀行對理財資金的需求有所縮減，對應的很多銀行的理財收益都出現了明顯的下降。
下圖是從2018年11月份到2019年11月份，銀行理財產品平均收益率的表現情況。
從上面這個非結構性理財收益率的走勢來看，自從2018年央行實施資管新規之後，銀行理財產品的整體收益率下降是比較明顯的，2018年11月份的時候，銀行理財平均收益率還保持在4.4%左右，但是到了2019年11月份，銀行理財產品平均收益率已經下降到了4%左右。
而隨著央行降準市場資金變得更加寬鬆，不排除未來銀行理財產品的平均收益有可能突破4%的關口。
除此之外，自從資管新規出來之後，很多銀行理財產品開始迴歸表內，各大銀行開始把存款作為利潤增長的重點，而在一些小銀行，特別是民營銀行的競爭之下，銀行的存款越來越激烈，給的利率越來越高，目前很多銀行的存款利率已經超過了銀行理財產品的收益率，所以現在很多人都更傾向於購買銀行存款，特別是一些小銀行推出的智能存款更成為了替代銀行理財產品的重要手段。
因此在各種因素的綜合影響之下，銀行理財產品的收益率是越來越低，央行的降准將會進一步促使銀行理財產品收益率下降。
貸款教授
全面降準0.5%，相當於釋放了約8000億元進市場。
今天就有小夥伴給我們留言：
“央行又降準了，是不是手裡的錢會更不值錢了？”
別急，我們來仔細看一看。
降準是個啥？
先給結論：大家別慌，降準並不是“大水漫灌”，不要簡單掛鉤“錢不值錢”。具體原因，且聽我給你解釋。
降準的這個“準”字，學名叫
存款準備金。啥意思呢？我給你打個比方：假設，你跑去銀行存了1萬塊錢，定存了1年。銀行會把你的存款，通過放貸款，借給需要的人。
按理說，銀行借出去的錢越多，能賺到的利息錢，也就越多。
但是，做人不能太貪心啊！
想象一下，如果銀行把存款全部放貸，會有什麼後果？
如果過了1周，你急著用錢，就想提前把1萬元取出來。但銀行呢，已經把所有存款都放貸出去了，沒法兌付了…
真要發生這種情況，肯定要人心惶惶了。
為了阻止這種不必要的恐慌，央行和商業銀行間，做了個小約定：
收到的每一筆存款，必須抽一定比例，上交給央行。
而這部分上交的錢，就是所謂的存款準備金了。
央行留這筆錢，有2個目的：
1）確保所有銀行，在面對取款需求時，都能應對自如；
2）比起銀行自行處置，中立監管方——央行來把控準備金，更靠譜。
而所謂的降準，就是把需要上交的準備金比例，下降了——
比如，原來的比例是13%，那每1萬元，銀行只能留8700用來放貸，餘下1300全部上交央行；
現在，下調了0.5%，變成了12.5%；未來每1萬元存款，只要交給央行1250元就行了。
別小看了這50塊，成千上萬個累加，就能在市場上釋放出8000億的資金。
為什麼要降準？
但你可能會困惑：為什麼非得在這個節骨眼上，降準呢？
整體來看，降準肯定是為了更好地刺激實體經濟的發展，比如讓中小企業更容易貸到錢。
2020剛開年，開個好局挺重要的。
短期來看呢，也是考慮到春節這個特殊的節日性因素。
這點，大家可能感觸不深，但在銀行工作過的小夥伴，應該都有印象：越臨近春節，代表個人、公司來取錢的，就越多。
回家過年，總不能兩手空空，紅包、年貨少不了；
而企業到了年底，年終獎、獎金一類，也是大頭支出。
因此，不少銀行到了年末，都會提前做資金準備，壓力著實不小。而降準，就是央行，幫助銀行調整資金流動性的政策之一。
上交的錢少了，留在手頭的可支配資金，就多了。應付取現需求也好，增加貸款增收也罷，銀行都能更有餘裕。
當然，這都是對銀行的好處，那對我們普通人，又有什麼影響呢？
降準對你有什麼影響？
這裡，再次分享下2個小竅門，如何極簡把握宏觀政策：
一看是不是預期之內的，力度大不大；
二看是延續了過去的趨勢，還是一個明顯的轉變。
1月可能會降準，之前很多人也有預期，只是這次元旦就降了，時點有點快、有一些超預期。
但這個降準幅度還是比較常規的；加上過去幾年，我們一直在降息、降準的趨勢中，也不算太意外。
理解了這個大基調，說說大家最關心的，還是股市和樓市。
先看樓市。
從歷史看，只要出現降準，對地產行業一般都是利好。
銀行手上的錢多了，就更願意放貸，不論是審批流程，還是利率，都能拿到不少實惠。
除此之外，房地產行業，作為高負債的行業之一，通過降準，也能緩解不少資金壓力，算是雙贏。
但央行也再次強調了，這次降準所新增的貸款，會更精準地投向實體經濟和小微企業。
“住房不炒”的政策保持不變，所以樓市頂多就能迎來個短期回暖，長期調控不會放鬆。
前兩天，我們還特意介紹了房貸政策的新變化（再過2天，房貸要有大變化）。國家也希望企業的貸款和房貸之間，能夠有更明確的區分；希望“降準”的政策，真正讓更多實體企業受惠，而不是變成炒房資金。
再看看實際情況：這兩年降準、降息的節奏一直在，但房價還是比較穩的。
還是那句話，剛需該買就買，投資千萬謹慎。
再說股市。
2020開盤第一天，降準帶來的利好，表現得非常明顯。
今天下午，看我們讀者群裡，大家也是討論熱烈，“開門紅”還是很提氣的～
但我還得給大家的情緒“降降溫”。短期的上漲，更多是情緒的刺激；長期的上漲，還得看更實在的價值。
也給大家放一張，歷次降準後，市場的反應——簡單概括，就是漲跌參半。
所以，單靠一次降準，就想一步邁進“牛市”，可能性真不大。
目前咱們A股估值並不高，與其搏一把短期收益，不如保持定投的紀律。堅信長期主義的人，終究能嚐到甜頭。
簡七讀財
將會產生較大的影響。首先看一下你的理財產品是一種什麼類型的？如果這種理財產品是股票型的，那麼影響就比較大。大家都知道降低0.5個百分點的存款準備金率將釋放大量的資金，據估計有8000億左右。這8000億多多少少會通過間接的地渠道流入股市。從而促進股市的上漲，這是一個方面。另一個方面，降准將對一些上市公司非常有利。這也上市公司的融資又會變得比較容易一點，成本也將會降低。從而促進上市公司的經營活動，增加其利潤。上市公司利潤增加了，股價也會上漲。股價上漲對股票型的理財產品是非常有利的。第三。就是市場上的流動性增加了。流動性的增加將促使價格的上漲，也就是商品價格的普漲。也會帶動股票價格的上漲。對股票型理財產品也是有利的。
如果你的理財產品是偏向債券和貨幣市場型的，那麼影響會有所不同。央行降準。意味著流動性的增加，流動性的增加意味著市場利率的降低。而市場利率的降低對債市是不利的。因此債券價格就會下跌。對偏向債券的理財產品不是很有利。貨幣市場型理財產品也是類似。但總體影響是比較有限的。債券型和貨幣市場型理財產品它的收益波動都比較小。
牧雲樓主
央行全面降準0.5個百分點，對理財產品收益會有什麼影響？
其實對通常所說的銀行理財產品收益肯定是有影響的，主要是會對理財產品的收益會有部分衝擊，主要是源於下面的原因：
一、降準釋放資金，貨幣寬鬆改變理財市場的供需關係。
降準釋放長期資金約8000多億元，有效增加金融機構支持實體經濟的穩定資金來源，降低金融機構支持實體經濟的資金成本，直接支持實體經濟。此次降準保持流動性合理充裕，有利於實現貨幣信貸、社會融資規模增長同經濟發展相適應，為高質量發展和供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境，並且用市場化改革辦法疏通貨幣政策傳導，有利於激發市場主體活力，進一步發揮市場在資源配置中的決定性作用，支持實體經濟發展。從政策來看主要是針對實體經濟融資難來的，我們都知道當市場的貨幣相對寬鬆的時候，老百姓手裡的錢會慢慢多起來就是需求端相對旺盛，銀行的理財產品作為供給端收益肯定會慢慢下來，就像之前餘額寶一樣剛剛開始的時候收益很高，但知道的人多了，需求端多起來收益還是會慢慢下降的。
二、降準利好經濟走好，直接利好股市，對於權益類的基金也是利好。
我們都知道降準有助於降低企業融資成本，特別是降低小微、民營企業融資成本，有效增強金融機構服務實體經濟的能力。這個是利好實體經濟走好的，一般降準都是對資本市場是最直接的利好。流動性充裕對資本市場上漲是非常有利的。央行降準釋放的流動性短期提高資本市場預期，有助於提振股市市場情緒，從昨天股市表現來看已經得到驗證了，昨天股市開門紅，另外釋放長期資金直接降低上市銀行付息成本，直接利好銀行、券商股，對於權益類的基金是非常看好。
歡迎關注 量化擒牛，專注資本市場量化策略挖掘，投資者財商教育，做一個盡心盡責的專業理財好顧問！
歡迎轉發、評論、點贊，同時還歡迎大家來我們這邊歇歇腳喝喝茶聊聊時事財經，謝謝大家！
所有以上內容僅供參考，不構成投資建議；依照此報告觀點進行投資產生的盈虧，風險自擔。
量化擒牛
我先解釋一下降準是什麼意思。降準，即降低存款準備金率。一般而言，銀行等金融機構為保證客戶提款時有錢付給客戶，都要交一部分錢給央行，即存款準備金。而存款準備金佔銀行總資金的比例，就是存款準備金率。你可以理解為，銀行吸收了儲戶的資金，為了安全，央行要求各個金融機構要從中拿出一部分放在央媽那裡作為準備金。央媽要求的比率越低，銀行手中的錢越多，可以貸給客戶的資金也就越多。
銀行是靠低利率吸收儲戶資金，然後高利率放貸來賺取利差的。當降低存款準備金率後，銀行手中的錢就多了，銀行就可以拿出更多的錢去放貸。如果銀行手中的錢太多了而放不出去貸，對於銀行來說就是浪費資源，貸不出去的錢還要按期給儲戶利息，這對銀行來說是不合適的。為了鼓勵企業居民等貸款，於是銀行就會推出利率優惠政策，以低利率來吸引人們貸款。這樣銀行就拉低了社會資金利率成本。
1）央行降準後對銀行定期存款的利率影響不大。因為央行降的不是利率。定期存款利率水平跟利率直接掛鉤，銀行再根據自身情況進行合理的上浮利率。目前購買理財產品的人遠大於購買定期存款的人，銀行不會輕易下調浮動利率的。
2）理財產品的利率會下降。理財產品的產品說明書裡面都有介紹理財產品的投資方向，普通大眾購買的理財產品基本上都是投資於國債、可轉債、貨幣基金、大額定期存款、信用等級高的企業債等等，這些證券的利率水平會受降準的影響而下調利率的，理財產品的收益也自然會跟著下降。
金得玉
2020年的第一天央行就送來了大禮包，降準0.5個百分點，市場將迎來8000億活水，對股市、樓市直接構成利好，因為股市與樓市才是資金最強大的“蓄水池”，一旦流動性充裕，這兩個地方對資金的吸納作用就會被放大。也就說，本次的降準利好風險類資產。
對理財產品有何影響呢？
首先，我們要明白理財產品、債券，貨幣基金等都屬於低風險理財方式，在市場上貨幣流動性緊缺的情況下，這類資產會出現上漲，一旦市場上的貨幣供應增加時，他們的收益率就會下來。也就是說，低風險理財產品的收益率與市場中的貨幣供應量的緊缺程度有很多關係。
這次央行降準為市場送來了活水，市場上的貨幣供應量會變的充裕起來，對於市場來講，8000億的活水不算是一個小數目，在被貨幣乘數所放大，資金規模將更大。由於貨幣供給加大，短期會拉低市場中的利率，理財產品收益率也降下來。
另外，市場中投放的資金越多，通脹的水平在未來一段時間內會出現上漲，通脹水平的提升，會進一步壓低實際利率，這樣一來理財產品的收益率會被拉低。
因此，在貨幣政策開始寬鬆的週期裡，投資股市以及具有上漲潛力城市的樓市，是相對較好的選擇。風險類資產對貨幣流動性的變化更為敏感！
打造完美交易體系，歡迎進入懿財經專欄！
