很明顯今天的主題是被動元件，首先它是什麼？
被動元件又稱為無源器件，是指不影響信號基本特徵，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件，最常見的有電阻、電容、電感等
從這裡我們可以看出，被動元件是一個統稱，大概有電阻、電容、電感等這類細分類，被動元件整個行業，一直處於相對低迷的景氣低點附近，因此，被動元件是2020年，有預期出現拐點的其中一個科技小分支領域
如果看到這裡，你對電阻、電容、電感還很暈，說明你是一個硬件白痴，那我只能用最簡單的解釋了，這是手機裡面的一個小零件，而且如果手機功能越多，消耗的零件也會越多（只是舉例，它可以用在各個電子終端產品上）
近期的炒作潮，應該說是臺灣的被動元件大廠：國巨引發的，事情是這樣子的：
在去年11月份開始，國巨就開始往外吹風：
11月下旬，電阻龍頭國巨宣佈電阻、電容的庫存週轉天數壓至70天。國巨的電阻產量擴大至每月1200億顆後，就進行了限產，對平衡電阻供需有幫助。
11月26日，國巨旗下電阻廠商奇力新召開法說會，營運長郭耀井指出，目前客戶一張訂單裡面，起碼有3-4成是屬於沒有庫存的規格，因此目前供應商都不願意再讓價格，甚至有些產品更出現反彈上漲的情況。
在國巨吹完這波風后，電阻廠商大毅科技率先表示已對旗下電阻產品完成了漲價動作
11月28日早上，國巨關閉了交易系統，清除了未完成交易的訂單以及還未確認的訂單。客戶如需定貨，需要等平臺開啟後重新下單，所有訂單將依據網站後續更新價格交易。價格更新或在最近幾天公佈，且不會發布漲價函。
最後就是近幾天：
國巨旗下分銷商國益已發佈漲價通知，電阻價格上漲10%~15% ，外加需求實在太大，產能供不應求， 國巨旗下電阻廠旺詮停止厚膜電阻接單 ，具體恢復接單時間暫時未定。
這個消息整體來說，有點超預期，因為它一下子讓我想起了2018年的漲價潮，當時的風華高科也是產生過一波主升浪的，主要邏輯也是漲價，風華高科主營便是：電容、電阻、電感，因此當時最受益，炒作瘋狂時，還把南京聚隆也給炒作了一波，想想好像還發生在昨天？今天寫文章的時候一想，原來已經過了兩年，但這裡很多人都陪我經歷過這一波
但客觀評價的說，國巨的操縱的嫌疑非常大，而且這次的漲價，並不是由廠商提出的，而是分銷商，因此這個漲價只是停留在了分銷商、代理商這一塊，也就是目前國巨廠商的態度才是最關鍵的，會不會提價才是最關鍵的（我在想，難不成國巨是按一系列的操縱節奏來做？）
但從國巨的操縱不難看出，一切都是為了利益，這次國巨，會不會是虛掩一槍，還是真的想操縱來一波價格的上漲潮呢？是本輪被動元件能否持續的關鍵
所以我們需要理理真正的需求：
被動元件市場的增長主要受益於下游終端應用和市場的興起。隨著全球手機進入3G、4G、多媒體及智能型手機時代，包括電容、電阻、電感等在內的被動元件均比上一代整機增加50%甚至幾倍。
在市場規模方面，2016年被動元件市場規模達到242.4億美元，預計2021年達到3289億美元，複合增長率達6.29%。隨著5G、VR、AI等多種前衛功能的逐步落地，未來被動元件的市場空降將會獲得倍數級的增長。5G手機平均使用被動元件超過1000顆，相比4G手機增加20%至30%。
從需求端來看，蘋果新機大賣和華為崛起拉動被動元件的增長外，無線耳機、智能音箱等也帶來了新的增量市場。此外，春節前一般是電子廠商備貨的時間，也有助於拉動被動元件價格的上漲。
從需求端來看，未來趨勢增長的需求還是相對明確的，而臺灣產商的話語權有多大，這是個關鍵，從外圍市場的各種“磚”家解讀來看，普遍對被動元件的漲價預期並不高，總認為國巨以靜制動，明明可以生產，要包裝成沒貨，停止接單，普遍抱懷疑態度
但我個人的理解不是這樣，這個行業，經歷了相對低迷期後，如果真有機會復甦，其分歧預期差可能會比較大，所以市場有分歧其實是好事，所以我才把被動元件的邏輯寫出來，給大家去做後續的思考
這個板塊我週末想了一天，目前還在翻各種資料中，但確實是操縱行為，臺商的利益訴求非常大，本質上來說，如果可以漲價，它當然想漲，所以它的訴求和我們玩股票的訴求是一致的，除非漲不了，它沒辦法，所以從這一系列的造勢來看，我更會傾向於，怎樣國巨應該也會把戲演下去，直到廠商開始提價為止
因此，我個人的思考是，被動元件這個板塊，短期還得再盯著，這個板塊不大，國內的廠商佈局主要都集中在中低端：
具體股票的邏輯，我就不細說了，我把大概的個股，加了一個自選，給大家去研究，給大家留點功課吧
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