在投資方面，股市專家把出售證券作為獲得更高利潤的最佳選擇。然而，股票雖然具備“高風險/高回報”的屬性，卻並不能保證盈利。對投資者來說，投資股票意味著更高的利潤或更大的損失。對於尋求長期穩定收益的人，其實更適合選擇投資相對穩定的房地產市場，房地產市場的風險較小，但可以像股票一樣盈利。今天螺號網就為大家分析一下證券投資和房地產投資之間的主要區別。
一、房地產流動性較低
流動性低是房地產的主要缺點之一。買賣房地產可能要花費數月的時間，而股票證券基本都可以立即處置變現。
假設您需要出售資產以變現，出售房地產項目需要大量的時間和精力，有時要花上幾個月甚至幾年的時間，才會出現一個真正願意的買家。
其實，真正的情況是，房地產投資者比股票市場的投資者更不用擔心流動性低：擁有房產數年之後，如果交易需要幾個月的時間完成，這並不是什麼大不了的事情。
二、股票交易費用低
房地產交易比證券交易交易費用高。
平均而言，財產價值的5-15％用來支付律師、代理和公證人等交易費用，而購買證券的費用不超過0.2％，而大宗交易的佣金要低得多。擁有證券所產生的費用也比擁有房地產所產生的費用低幾十倍甚至數百倍。
作為一般規則，那些尋求快速買賣的人比持有房產幾年的業主對交易費用更為敏感。
三、沒有高利潤的黃金法則
隨著時間的流逝，投資價值的增加是房地產和證券兩個陣營專家的主要論點。但是，由於證券和房地產項目的增長指數隨時間和位置的不同而不同，因此沒有明確的答案。股票市場專家承諾，短期內證券收益會增加，而下圖比較了過去20年全球房地產價格的年均漲幅和各國家交易所的主要股票指數，表明沒有任何黃金定律能說明某種投資方式一定可以獲得高利潤。
在某些國家/地區，房地產的增長速度快於股票，而在其他國家/地區，證券市場則是利潤更高的行業。另外，這些市場中有一些特殊情況導致了這一情況。例如，在住房供應受限，人口增長和利率下降的情況下，英國房地產價格的上漲速度快於英國公司的股價。同時，美國價格並未從07-08年危機中恢復，因此就增長動態而言落後於證券。
但是，該指數僅代表一組股票的平均值，並不排除某些證券的更快增長。房地產和熱門地區的增長也遠高於全國平均水平。一個典型的例子是倫敦，在過去的二十年中，倫敦的房地產價格以年均9％的速度增長，而全國範圍內僅為6％。實際上，由於房地產週期長於股市週期，因此發現有前途的房地產市場要比潛在的波動性市場容易。
的確，在短期內，證券可以帶來更高的利潤，並遠超過房地產。一些股票的價格可能在幾天之內上漲幾倍。例如，2014年有一半的道瓊斯工業平均指數公司的股票上漲了10％，甚至達到了40％。相比之下，房地產價格不會經常出現兩位數的增長。根據數據，即使在西班牙房地產泡沫破裂之前的2000年代中期，價格增長也從未超過10％至20％。
四、房地產是有利可圖的低風險投資
房地產價格波動較小，因為增長和下降的週期性週期持續的時間更長。與證券相反，房地產價格在低迷時期和困難時期不會跌得太多。例如，根據數據，2009年歐洲房地產價格平均下跌了4％，而在整個該地區的大部分地區，跌幅均不超過10％。在同一時期，所有主要股指損失了其危機前價值的40-60％ 。
證券是高風險的投資，因為它們對市場變化更敏感，而價格變動更強且更普遍。此外，投資組合的多樣化並不是衰退期避免虧損的保證。
上圖比較了倫敦金融時報100指數（由來自各個行業的公司組成）的平均股票波動，以及過去20年英國的房地產價格。該指數的股票價格總體上顯示出較少的增長，並且不經常出現但明確定義的下降趨勢，而房地產價格則顯示出穩定得多的增長。
就儲蓄而言，房地產是一項不錯的投資，因為它的增長速度快於通貨膨脹，從而保護了貨幣免受貨幣貶值的影響。實際上，自1990年以來，房地產平均每年以1％的速度超過通脹。
五、投資房地產可獲得可靠的其他收入來源
除了價格穩定上漲外，房地產所有者還可以從其物業產生的租金收入中受益。例如，經過精心研究的養老院投資可以產生15–20％的年收益，而7％被認為是常規財產的高收益。
就證券而言，應通過股息和債券的息票支付產生額外的常規收入。但是，具有與房地產類似的風險參數的股票（即政府發行）產生的收入要比後者少得多，安全的藍籌股股息也不會帶來太多收益。同時，公司可以選擇將股息再投資於業務中，而不是將其分配給股東。
公司債券的票息支付也不太慷慨。據《商業內幕》報道，超過90％的歐洲公司提供的公司債券支付的最高年利率為2.5％，而平均租金收益率為每年4％至5％，有時甚至是6％至7％。
與所有股票市場資產（包括證券，商品和現金存款）相比，房地產投資信託（REIT）在15年內的收益最高。同時，它們還表現出最高的年均波動率。
六、如何選擇：是要玩把大的還是安全地玩
房地產和證券投資在利潤、流動性和風險方面具有獨特的屬性。投資者完全可以將投資組合分散到這兩種工具中，有可能使高風險的短期高收益投資與剛性的流動性和穩定的長期財產收益保持平衡。總體而言，證券是為那些不懼怕巨大風險的投資者而準備的，而房地產適合希望保本並從固定收入中受益的謹慎型投資者。
螺號網，海外房產置業專家。
THE END
閱讀更多 螺號海外房產 的文章
