中國財富網訊 2019年12月13日天齊鋰業發佈公告，以每10股配售3股的比例，向全體股東配售（最多配售約3.4億股），配股價格為8.75元/股。天齊鋰業本次配股扣除發行費用後的淨額擬全部償還購買SQM23.77%股權的部分併購貸款。本次配股申請已於今年8 月30日獲得證監會的核準。
新時代證券分析表示，以目前股本11.42億股計算，如果所有股東全額參與配股，預計融資金額約30億元。截至2019 年9月30日，天齊鋰業股份公司董事長蔣衛平先生與其一致行動人合計控制發行人41.03%的股權，按配股方案測算，蔣衛平先生與其一致行動人本次參與配股的金額約12.3億元。對此中金公司分析稱，本次配股完成後，募集資金淨額計劃將全部用於償還SQM相關收購貸款，屆時天齊鋰業的財務成本壓力將得到緩解。
天齊鋰業在本週公開路演時向投資者介紹道，SQM是目前全球領先的鋰產品供應商，其運營的位於智利的阿塔卡瑪鹽湖是全球範圍內含鋰濃度最高、儲量最大、開採條件最成熟的鋰鹽湖。SQM鹽湖提鋰技術和加工水平處於世界領先水平，是目前世界上現金成本最低的鋰生產商之一，同時，SQM公司正在穩步推進擴產計劃，可望實現持續增長。投資SQM有助於鞏固天齊鋰業的行業地位，進一步提升天齊鋰業的綜合競爭力。此外，SQM在硝酸鉀和碘等細分產品領域有明顯的成本優勢和較高的市場份額。通過投資SQM，天齊鋰業可獲取長期穩定的投資收益。
降低負債是重中之重
除了本次配股融資，天齊鋰業還擬通過發行短期融資券和中期票據，子公司發行美元債、可轉債、港股等一系列股權融資和債務置換等組合方式解決收購負債問題，配股是問題解決的開始。中金公司指出，如果天齊鋰業本次配股募集金額達到29.98億元，公司的資產負債率和淨負債率將分別下降至69%和192%。
降低負債是天齊鋰業當前工作的重中之重，在本次配股完成後，天齊鋰業將充分考慮資本市場情況，進一步選擇合適的融資工具償還債務，保證公司財務安全，同時積極消化現有產能、提升內生增長效能，逐步降低資產負債率和財務槓桿。
鋰化工加工產業正處發展期 2020年需求好轉
天齊鋰業的主要產品為鋰化工產品，鋰化工產品的用途廣泛，在傳統應用領域主要為玻璃和冶金產品的添加劑。天齊鋰業鋰化工產品產銷情況良好，產能利用率和產銷率始終保持在較高水平，2019年上半年，天齊鋰業鋰化工產品的產能利用率為87.95%，產銷率為98.48%。鋰化工加工產業目前正處於行業生命週期的發展期。
中金公司分析稱，2020年歐洲汽車電動化提速和5G 建設大幕拉開有望驅動鋰消費回暖，而澳洲鋰礦經營困難將約束供給增量，中金認為明年鋰行業的基本面有望底部修復。2020年上半年鋰精礦庫存可能對鋰價格上行形成抑制，但下半年隨著基本面逐步修復，中金公司預計碳酸鋰價格或將迎來階段性反彈機遇。
天齊鋰業股份有限公司是中國和全球領先、以鋰為核心的新能源材料企業，公司業務涵蓋鋰產業鏈的關鍵階段，包括硬巖型鋰礦資源的開發、鋰精礦加工銷售以及鋰化工產品的生產銷售。
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