操縱市場大案今又來，這一次親自下場的是公司控股股東+董事長。
日前，證監會網站一次性掛出多份行政處罰決定書及市場禁入決定書，金利華電控股股東、實際控制人、前董事長因操縱市場而被處以150萬元罰款，並被處以10年證券市場禁入，陪同受罰的還有金利華電前董秘、財務總監和配資人員。
從操縱市場的結果來看，期間金利華電股票價格明顯跑贏大盤。然而，這並不意味著操縱市場者能夠日進斗金。經監管測算，截至2018年8月29日，涉案賬戶組持有金利華電7100股，累計虧損1.57億元。
11月26日晚間，金利華電發佈公告對趙堅被立案調查的進展進行說明。其中，金利華電“撇清”稱，此次證監會發布的行政處罰和市場禁入系對趙堅個人的處罰，對公司正常生產經營活動不會造成影響。
112個賬戶合謀操縱
對於操縱市場類案件，往往需要鉅額資金和大量賬戶的參與，在董事長親自操刀下場之下，這些問題都不在話下。
歷時一年有餘，證監會終於公佈了金利華電前董事長趙堅及相關人員操縱市場案的行政處罰決定書和市場禁入決定書。三人調動大量操縱金利華電股票長達兩年半時間，最終虧損1.57億元的下場，令人頗生同情之感。
具體來看證監會的調查結果：
2015年10月至2018年4月，金利華電實際控制人、董事長趙堅與前董事會秘書、財務總監樓金萍控制涉案109個證券賬戶，配資中介朱攀峰控制3個證券賬戶，共計112個證券賬戶交易金利華電。
其中，賬戶組的保證金、利息和部分交易資金實際來源於趙堅，結算資金和大部分盈利流向趙堅及其指定的銀行賬戶，少部分流向樓金萍控制的銀行賬戶。賬戶組的交易由趙堅、樓金萍決策並承擔賬戶盈虧，由樓金萍親自或者指令他人下單交易，朱攀峰使用其控制的3個證券賬戶決策下單，維持股價。
期間，涉案人採取四大手段合謀操縱，俗稱“做莊”。
手段一： 集中資金優勢、持股優勢連續買賣，操縱金利華電交易價格和交易量——構成操縱市場的534個交易日中，賬戶組累計買入26.97億元，累計賣出21.06億元，持股佔總股本比例超5%的交易日共325天。
手段二：在控制的證券賬戶之間進行交易，影響金利華電交易價格和交易量——534個交易日中，控制賬戶之間進行交易的交易日有184天，對倒佔比平均為14.87%，超過10%的交易日有87天。
手段三：盤中拉抬，影響金利華電交易價格和交易量——賬戶組存在34次盤中拉抬股價行為，平均拉抬股價幅度為3.21%，盤中拉抬股價期間，平均買入成交量佔市場比例為84.86%，且存在反向賣出。
手段四：利用信息優勢交易,操縱金利華電交易價格和交易量——趙堅作為金利華電董事長、實際控制人，籌劃、決策金利華電向文化產業轉型過程中實施重大資產重組、股權轉讓等重大事項；為維持股價，在2018年2月人為控制停牌時點。
不得不說，在“一頓操作”之下，金利華電股票價格明顯跑贏大盤。在操縱市場期間，金利華電”價格上漲幅度為44.65%，股價振幅為
170.30%。同期創業板指數下跌幅度為13.30%，振幅為64.56%；電氣設備行業指數下跌幅度為8.31%，振幅為67.95%。相比之下金利華電股價得到了明顯支撐。然而，這並不意味著操縱市場者能夠日進斗金。經監管測算，截至2018年8月29日，涉案賬戶組持有金利華電7100股，累計虧損1.57億元。
操縱市場辯稱大股東增持
雖然操縱市場反帶來大量虧損，但該罰的還是要罰。
證監會指出，趙堅是賬戶組的出資、控制、交易決策者，金利華電重大信息的籌劃、決策者，是操縱證券市場行為的決策者，在本案中起主要作用，行為惡劣，情節較為嚴重。因此，對其處以150萬元的罰款，並對其採取10年證券市場禁入措施。
樓金萍對賬戶組交易具有控制決策權，是操縱證券市場行為的組織、決策和實施者。朱攀峰為趙堅、樓金萍提供交易資金、交易場所及設備，在控制的證券賬戶之間進行交易，維持“金利華電”價格。對此，樓金萍被處以120萬元罰款、10年市場禁入，朱攀峰被處以30萬元罰款、3年市場禁入。
與此前歷次行政處罰類似，涉案人大多提出申辯意見。其中，趙堅提出，其行為本質系大股東增持，並無操縱證券市場的主觀故意。趙堅稱自己不知曉具體交易細節，系操作人員陳某杭存在擅自買賣行為；且自己沒有利用短線交易獲利的企圖，也沒有利用資金、信息優勢操縱股價的主觀故意。此外，他還表示股票停牌時點由總經理決定，自己事先並不知情，停牌及信披不存在違法情形。
對此，證監會指出，大股東增持有其獨特的方法、途徑和信息披露方式。當事人控制賬戶組交易行為是以集中資金優勢、持股優勢進行連續買賣為主要特徵，最終清倉出貨，完成操縱的整個過程，是典型的操縱證券市場行為，且混合多種操作手法。
而對於控制停牌時點的問題，證監會調查顯示，2018年1月31日-2月2日，“金利華電”股價大幅下跌，為防止賬戶組爆倉，急需維持股價。2月4日，金利華電總經理朱某文和德娛總裁趙某芳僅口頭交流了收購意向。在不具備正當停牌事由的情況下，趙堅決定金利華電停牌。趙堅是此重大事項的決策者，控制信息披露的時點。
樓金萍則申辯稱，自己僅聽從趙堅安排進行資金劃轉，不決策賬戶交易，不出資，不承擔賬戶組盈虧，不參與盈利分成，請求免於處罰。證監會調查則顯示，樓金萍主要負責出面對接配資業務和具體事項，安排大部分銀行賬戶隱匿資金線索，併發出買賣指令或者親自操作部分賬戶的買賣；賬戶組部分盈利流向樓金萍個人銀行賬戶，並由樓金萍用於個人消費和理財。
在離職後聯手前任東家老闆操縱市場，還兼管著新東家的賬簿，這一操作實在令人看不懂。除了其他未知個人因素外，只能說這名財務“管家”的專業技術實在過硬，得到了領導的充分認可。
公開信息顯示，樓金萍為為高級會計師、註冊稅務師。2010年12月，經董事長趙堅提名，樓金萍被聘任為金利華電董秘，並出任財務總監。在2013年年底，樓金萍任期屆滿。在離職後，2014年4月，樓金萍被東晶電子聘任為新任財務總監，在2017年3月因“個人原因”辭職，期間曾作為承諾相關方參與東晶電子重大資產出售。
曾上演A股“倫理劇”
在行政處罰落地之後，11月26日晚間，金利華電發佈公告，“撇清”與趙堅的關係。公告稱，此次證監會發布的行政處罰和市場禁入系對趙堅個人的處罰。
在被處罰並市場禁入之前，趙堅已先一步辭去公司董事長一職。在 2019 年 6 月 22 日，趙堅已辭金利華電董事長、董事等相關職務，只在子公司江西強聯擔任執行董事一職，但仍為公司控股股東、實際控制人。目前，金利華電董事長一職由趙堅妻子吳蘭燕擔任。
對於此次處罰，金利光電稱，公司在向控股股東及實際控制人趙堅問詢後得知，截至本公告發布日，其未收到上述中國證監會發布的書面文件。該次處罰事項系針對趙堅個人的處罰，對金利光電正常生產經營活動不會造成影響。
此次趙堅調動大量資金並找來配資方一同控制市場的舉動，或許也給此前趙氏家族輪番上演的A股倫理劇增加了更多籌碼和細節。
早在2018年7月18日，金利華電曾就時任董事長趙堅涉嫌操縱證券市場被證監會立案調查的消息發佈公告。在此之前，2018年4月，據上證報報道，趙堅父子已拋售23.52%的股權，累計套現11.53億元，將掌舵權交給了資深投行團隊。
在遭遇調查後，2018年11月，趙家父子即鬧出“以子告父”的倫理劇情。趙堅所持的全部股份（佔比28.04%）被金華市中院凍結，為此曾遭遇深交所問詢函。趙堅之子趙康要求其父償還借款本金兩筆合計2.5億元，並交付股權轉讓款2.68億元，並支付相應利息損失。
由於相應糾紛發生於2016年，趙康在兩年之後狀告父親這一舉動遭到市場的高度質疑。據媒體援引“知情人士”看法稱，趙康屢次出借資金，是由於“趙堅說會將錢款用於幫助上市公司走出困境，趙康當時表示支持，並提議眾志成城將企業做好”，但此後上市公司經營每況愈下，父子無法溝通，“才選擇訴訟這條路”。
而在問詢函中，深交所直指，由於趙堅涉嫌操縱市場被證監會立案調查，要求公司說明實際控制人是否存在利用相關安排規避減持新規的意圖，是否與其子趙康存在其他利益安排。金利華電則表示，根據趙堅回覆，此次訴訟屬於真實的家庭糾紛，不存在利用相關安排規避減持新規的意圖，與其子趙康不存在其他利益安排。
另外，在今年6月趙堅之妻吳蘭燕接過公司控制權後，僅兩個月就推出了賣房方案，將公司位於杭州錢江新城合計605.81平的4處房產出售給其與趙堅的另一兒子趙慧，出售價格為2000萬元，單價為3.3萬/平方米，價格略高出評估價，目前趙慧已向公司支付首付款600萬元。
在一家四口輪番在公告中現身之下，趙氏家族推出的劇情愈加撲朔迷離。而在處罰落地之後，最終將如何收場？
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