融創中國董事會主席孫宏斌（左）和環球融創會展文旅集團董事長鄧鴻出席環球融創會展文旅集團媒體見面會。
中證網訊（記者 王舒嫄）11月27日，融創中國（01918）發佈公告稱，以人民幣152.69億元的對價收購雲南城投集團持有的環球世紀及時代環球（目標公司）51%股權。交易完成後，環球世紀及時代環球將成為融創中國的間接附屬公司。當天，融創中國在北京舉行媒體見面會，宣佈目標公司更名重組為環球融創會展文旅集團。
實現“地產+”再次升級
公告顯示，此次交易涉及成都、武漢、長沙、昆明等城市的18個項目，總建築面積約為3071.6萬平方米，可售建築面積約為2771.6萬平方米，約佔總建築面積的90%。截至公告日，未售建築面積約為2390.1萬平方米。考慮已達成意向協議的潛在土儲，融創共獲得總建築面積約為6,658.8萬平米，其中可售建築面積約為6,304.9萬平米，約佔總建築面積的95%。
更名重組後，環球融創會展文旅集團在全國範圍內持有及管理的會議、展覽中心逾200萬平米，是全國最大的會展類項目持有及運營商。融創也因此成為國內會議會展項目持有和運營的龍頭企業，形成了地產、服務、文旅、文化、會展會議、康養六大戰略板塊，實現“地產+”的再次升級。
截至2019年6月，融創文旅集團已佈局10座文旅城，4個旅遊度假區，12個文旅小鎮，其中涵蓋了39個主題樂園、24個文旅商業及70家星級酒店。文旅項目總投資超過1900億元，開發總面積876萬平方米。
融創中國董事會主席孫宏斌說，此次收購豐富了融創業務板塊，奠定會展行業龍頭地位；進一步增強了融創文旅的業態佈局以及整體運營能力。
環球融創會展文旅集團董事長鄧鴻說，以環球中心為品牌的城市綜合體落地二十多城市；多個未來城項目已在全國多個省市落地。此外，作為英國洲際酒店集團全球最大的單一業主及英國默林集團在華重要的戰略合作伙伴（樂高樂園全球獨家開發和運營權的擁有者），將為融創文旅的業務整體賦能。
融創負債率將保持下降
融創相關負責人表示，目標公司將由融創並表，融創的淨資產將有所增加，同時目標公司有息負債較少。本次交易不會對融創2019年底的資產負債率及淨負債率水平產生任何負面影響，甚至能夠對融創2019年底負債率下降有所貢獻，融創有信心2019年底及未來幾年負債率都將繼續保持下降。
公開資料顯示，融創在今年5月後基本暫停了公開市場拿地，而5-10月銷售合同額達人民幣3149億元。融創有關負責人強調，強勁的銷售回款及放緩的拿地節奏使得公司賬面累積了大量的運營現金流，收購不會對公司現金流造成任何影響。
從本次收購來看，公告顯示，考慮已確權和達成意向協議的土儲，總建築面積高達6,659萬平方米，項目中可售物業面積佔比超過約95%。融創有關負責人指出，銷售物業的利潤能夠超額覆蓋持有物業的投入，相比收購萬達資產包中持有的佔比要低很多，流動性更好。同時，目標項目已確權項目中，貨值超過95%的土地位於二線等核心城市，與融創目前的城市佈局高度契合，匹配融創的發展戰略。
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