前面6.1章已經提到過銀行經營的一個重要特性——高槓杆。高槓杆是一把雙刃劍，給銀行帶來高利潤的同時也給銀行帶來了高風險。因此，目前國際上通行的金融規範會引入一組重要的監管指標來控制銀行的槓桿倍數——資本充足率。
資本充足率，又叫資本風險（加權）資產率Capital to Risk (Weighted) Assets Ratio (CRAR)，是一個銀行的資本總額對其風險加權資產的比率。這一組指標反映了商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。比如，假設一家銀行的核心一級資本充足率為10%，也就是是說該銀行的風險加權資產出現了不到10%的資產損失，銀行都可以用核心一級資本吸收這些損失。目前，各國的金融監管機構都將這一組指標作為抑制風險資產過度膨脹，保證銀行等金融機構正常運營和發展的工具。資本充足率的公式為：
資本充足率=資本/風險加權資產=（資本-資本扣除項）/（信用風險加權資產+（操作風險資本+市場風險資本）*12.5）
之所以說資本充足率是一組監管指標是由於資本充足率中包含了3個相關的指標：核心一級資本充足率，一級資本充足率和二級資本充足率。3者的差異主要是計算的時候究竟是使用核心資本、核心資本+其他一級資本還是使用核心資本+其他一級資本+附加資本（二級資本）3者的定義和計算公式如下：
核心一級資本充足率=核心一級資本/風險加權資產；
一級資本充足率=（核心一級資本+其他一級資本）/風險加權資產；
資本充足率=資本/風險加權資產=（一級資本+二級資本）/風險加權資產；
在這一組指標定義中涉及了4個重要的概念：核心一級資本，其他一級資本，附屬資本（二級資本）和風險加權資產。下面就分別解釋以下這4個重要概念：
核心（一級）資本：核心資本是金融機構可以永久使用和支配的自有資金，其構成包括：實收資本（主要是普通股權）、資本公積、盈餘公積、未分配利潤等。
其他一級資本：其他一級資本包括其他一級資本工具及其溢價、少數股東資本。具體到銀行的報表中一級資本工具主要包括：優先股和永續債。
附加資本：附加資本又稱為二級資本是銀行的次等資本，包括未披露準備金、一般損失準備金、從屬有期債務、(債權/股權)混合資本工具和次級長期債券等等。
風險加權資產：風險加權資產（risk-weighted assets）是指對銀行的資產加以分類，根據不同類別資產的風險性質確定不同的風險係數，以這種風險係數為權重求得的資產。對於各類資產的風險權重在此小節不做具體討論，放到下一小節 6.1.2 權重法和高級法部分去說明。
下面，作者就以股份銀行中的招商銀行2018年年報披露的數據作為樣例，讓大家對於資本充足率有一個更直觀的認識。資本充足率如下圖6.1所示
圖6.1 招商銀行資本充足率
在圖6.1中可以看到，招商銀行的核心一級資本4823.4億，一級資本5164.33億。所以，可以計算初一級非核心資本為340.93億。而已知招商銀行在2017年10月發行了10億美金，12月發行了275億人民幣的優先股，合計約340億人民幣。正好和一級非核心資本完全匹配。而資本為6418.81億，可以計算出2級資本為1254.48億。風險加權資產中包含了信用風險加權資產、市場風險加權資產和操作風險加權資產。
讀者可能注意到了，這張表裡面有一個“考慮並行期底線要求”，這一塊會在下一節6.1.2當中予以說明。目前讀者可以直接理解為，按照金融會計準則的要求，招商銀行需要額外添加5000多億的風險資產。
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