舉個栗子告訴你，啥是淨值型銀行理財？

機智的你一定注意到了，銀行理財產品已經在悄悄變化，過去的預期收益型銀行理財產品越來越少，而淨值型理財產品的數量正在悄然增多。那麼，這傳說中的淨值型銀行理財產品到底是什麼呢？

小編採訪了杭州銀行we理財工作人員，用最簡單直接的話語，配上好吃的“栗子”，告訴你其中奧秘！

什麼是淨值型理財？

和保守的預期收益型理財產品不同，淨值型理財產品迷人中帶點“野性”。不按照“投多少就知道能賺多少”這樣固定年化的常規套路出牌。

首先，它沒有預期的投資收益，投資者可通過比較產品實際收益率與業績比較基準，來衡量產品的業績表現。

其次，它期限豐富，不同的淨值型理財產品有不同的開放期，有的以天為計，有的以周為計，有的以月為計……開放期內可以進行自由贖回。

什麼是業績比較基準？

業績比較基準是產品管理人根據市場環境、投資能力、策略配置等因素而設定的一個比較基準。投資者可通過比較產品實際收益率與業績比較基準，來衡量產品的業績表現。

業績比較基準可以看作是給產品設定一個投資目標，最終的投資結果可以和這個目標進行比較。

舉個栗子~學生參加考試都希望靠高分，也會給自己設定一個目標，比如考前給自己定下的目標是90分，但結果考了85分，學生和家長可能會覺得雖然沒有達到目標，但是也比較滿意；如果考試發揮出色，考了95分甚至100分也是很有可能的。

什麼是產品淨值？

那麼用戶獲得的收益要怎麼來算呢？

刺激的來了——

實際用戶獲得的收益與產品淨值有關！

淨值型產品的初始淨值為1，當投資組合有盈利或虧損的時候，產品淨值就會發生變動。

舉個栗子，張阿姨投資了某款理財產品，初始認購價值為1，不計各類稅費的情況下，當產品總份額不變且設有分紅派息時，如果產品所投資的資產增值20%，那麼單位淨值就變為1.2；如果資產虧損10%，那麼淨值就變為0.9。

產品的淨值和年化收益率有什麼關係呢？

根據國家監管政策的要求，銀行理財產品以後都要淨值化了，那麼淨值和年化收益率是什麼關係呢？其實您可以通過產品淨值來計算年化收益率，過程並不麻煩。

舉個栗子，您在2019年5月28日購買了50000份杭州銀行“幸福99”豐裕3號季添益1901期產品，產品於2019年5月29日正式成立，第一週期運作天數92天。認購時產品淨值是1.0000，產品在2019年8月28日第一週期運行結束時的淨值是1.0111，

那麼您的實際收入是：

（1.0111-1.0000）*50000=555元

您的單週期摺合年化收益率是：

（1.0111-1.0000）除以92*365除以1.0000=4.4038%

淨值型理財的流動性如何？

淨值型產品的期限豐富，有T+0的產品，也有按周、按月等不同期限開放週期的產品。

再舉個栗子：

冉女士在搖號期間用30w買車錢購買淨值型理財產品。兩個月中，冉女士本應閒置的30w獲得了遠高於xx寶的收益。搖到號後的冉女士順利贖回資金，左手提車，右手數錢，美滋滋。

淨值型理財的風險大嗎？

由於淨值型理財產品沒有預期收益，銀行也不承諾收益，所以有一定的風險。

淨值型理財產品的實際收益取決於用戶購入和賣出時淨值的差值，賣出時的淨值高於購入的淨值，用戶獲得收益，反之用戶就會虧損。

如何選擇淨值型理財產品？

根據去年出臺的資管新規要求，理財產品將逐步實施淨值化管理。這個資管新規的“寵兒”，我們該如何選購呢？

① 注意理財產品的風險等級：與預期收益型理財產品一樣，淨值型理財產品同樣會標註風險等級，投資者可以根據自身需要進行購買，較低風險等級的淨值型理財產品安全度還是相對較高的。

② 注意運營機構的過往業績：優選資質較高的金融機構，專業性強的管理團隊，投資收益會相對穩健。

③ 注意資金的合理配置：每個人的經濟情況和理財需求不一樣，風險偏好也不同。因此，應該根據自己的需求選擇合適的理財產品，合理配置資金。

來源:經濟日報https://mp.weixin.qq.com/s/w6ggW643rrtjc5o7E_afFw