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1.一週兩張單
時下針對金融機構的各類評選很多，但沒有一個名為“最多吃罰單”的獎項。如果有，獲獎者當屬瑞銀（UBS）無疑。
就在上週，前後不到5天時間，瑞銀兩度受罰。實施懲罰的機構，分別是新加坡金融管理局和香港證監會。
11月14日，新加坡金管局宣佈，對瑞銀處以1120萬新元（約合820萬美元）民事罰款。
處罰原因簡單，瑞銀的投資顧問未如實向客戶披露場外交易的價差和銀行同業價格，觸犯了新加坡的證券與期貨法。
這種“未如實”，已不只是在道德層面，而是觸及了法律。
同樣在上週，香港證監會宣佈對瑞銀作出譴責並罰款4億港元。相比而言，新加坡金管局的罰款，還只是毛毛雨。
香港證監會發布聲明稱，其調查發現，在2008年至2015年間，瑞銀通過操縱債券和結構性產品交易的價格，系統性地向私人銀行客戶收取過高費用。
香港證監會稱，在2008年至2017年間，瑞銀還向一些客戶收取過高的服務費。
更糟糕的是，瑞銀為了掩蓋這些多（亂）收取的費用，有時會偽造賬目報表。
香港證監會行政總裁歐達禮表示，“儘管每筆多收的款項只佔每次交易額的一小部分，但瑞銀的不當行為涉及欺詐和大肆濫用客戶的信任，結果是為瑞銀帶來其無權獲得的大量額外收入。”
瑞銀長時間的刻意多收客戶費用及其掩飾行為，表明這家盛名之下的國際金融機構是系統性做壞事，且內部監控體系嚴重出現問題。
來自瑞銀的回應，並不能讓人滿意。瑞銀稱，“涉事個人的行為無法讓人接受，嚴重違背了公司的行為準則。”
這是機構甩鍋給個人。
瑞銀又稱，相關交易在銀行訂單處理系統中只佔很小比例。
只是，小比例也可能是大錯誤。
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2.2019是受罰年？
瑞銀在2019年吃罰單的記錄，年初就開始了。
法國當地時間2月20號，瑞銀因“非法招攬客戶”與“洗白稅務欺詐行為”兩項指控，被法國巴黎輕罪法庭判處37億歐元，約合287億元人民幣的鉅額罰款。
除此之外，瑞銀還要向法國政府賠償總計8億歐元，約合62億元人民幣的稅收損失及利息。
即便實力強大如瑞銀，這筆鉅額罰款還是肉疼。高達340多億人民幣的罰金和賠償，已超過瑞銀整個集團2018年的全年利潤。
瑞銀並未認罪，其律師團當時就表示，將對此判決提起上訴。
緊接著，在3月，瑞銀因保薦人缺失被香港證監會罰款3.75億港元，並暫時吊銷就機構融資提供意見的牌照，為期1年。
這次惹事的，是瑞銀的投行部門。所以，瑞銀中國投行組董事總經理岑天也被吊銷牌照，為期2年。
看起來，瑞銀在2019年算是流年不利。且不管其經營業績如何，單是一張又一張的罰單，就夠讓人心煩了。
但如果再看看瑞銀過往挨罰的“前科”，2019年的這些罰單似乎也不奇怪了。
比如2015年初，瑞銀被美國證券交易委員會(SEC)“砍了一刀”，罰款金額達1440萬美元。SEC指控瑞銀存在“披露失敗”以及其暗池的運營和營銷違法行為。
瑞銀對此認罪，但辯稱這次的罰款是涉及“歷史缺陷”。
2012年12月19日，因涉嫌操縱Libor和歐元同業拆借利率（Euribor），英國金融服務監管局也向瑞銀開過15.3億美元的罰單。
更早一些，瑞銀因幫助美國富人逃稅，曾支付過7.8億美元的罰金。
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3.無利不起早
在全球範圍內，瑞銀也算得上是大塊頭的金融機構。稱其大塊頭，是說瑞銀有品牌、有規模、有能量，不是小打小鬧之輩。
瑞銀集團於1998年由瑞士聯合銀行及瑞士銀行集團合併而成。在歐洲的金融控股集團中，瑞銀的位置是名列前茅。
目前瑞銀在全球數十個國家設有分支機構，主營業務為財富管理、資產管理和投資銀行及證券等。
但就是這麼一個金融巨無霸，為何前科多多，且在2019年還連連吃罰單？
歸根結底還是一個“利”字。歐洲人或許未必知道“無利不起早”的說法，但他們在行動上早已“起早”亂來過。
梳理瑞銀這些年犯過的錯，不外乎或是跟客戶合謀幫助逃稅，或者是利用信息不對稱揩客戶的油，或是營銷等運營行為不規範、不規矩。
有些錯是系統性的錯誤，瑞銀很難簡單地通過甩鍋來做解釋。況且，西方金融機構的文化與社會整體的法律環境也不一樣，還沒有“臨時工”這個物種來當替死鬼。
在利益的引誘下，內部的一些制度措施也會形同虛設。
天下熙熙，皆為利來。
瑞銀身處熙熙攘攘的人流裡，不時做些小動作。很不幸，至少有一些小動作被發現了。
那就罰吧。
- The End -
撰文 喬書亞
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