大家好，今天先說一件事，立個FLAG。
牧原股份這個票，今天的股價在95元左右，未來出現腰斬，跌破50元，是大概率事件。
這裡特別申明，我並不是說這個股票未來短期不會出現上漲，而是說，等豬肉漲價潮過去之後，牧原的股價迴歸是正常事件。
牧原現在的股東人數蠻多，“相信越來越多的人認識到了他的價值”，股東人數超過4萬。
豬肉股本質上是週期股，現在是漲價週期，自然有業績。而這個市場現在的風格又是崇尚業績，所以，自然炒的如火如荼，這是可以理解的。
但是，炒股票就是炒股票，別說自己是價值投資。
豬肉股改變不了自己是週期股的本質。也不要認為，只要豬肉價格持續上漲，豬肉票就一定會持續上漲。
運作的主力，比誰都清楚，豬肉價格不可能一直維持在如此的高位。
週期股，看PB就好，別盯著未來一兩個季度的業績。如果你看業績，你看了三年以後的業績麼，你用三年以後的業績算一下，現在估值貴不貴？
今天說這件事，並不是想得罪誰，我只希望我的讀者，不要用價值投資的心態來看待牧原。
昨日大盤迴顧
關鍵詞：無線耳機 科技 創業板
兩市總體延續了前兩個交易日的縮量橫盤態勢，中小創總體表現強於略強於主板，滬指由於受到保險、銀行等板塊拖累，遲遲未能出現較大幅度反彈。
截止收盤滬指漲0.16%，深成指漲0.61%，創業板指漲0.64%。
兩市共2190只個股上漲，53只個股漲停，除新股外漲停48只；1241只個股下跌，6只個股跌停，10只股票炸板，炸板率20%。滬股通流入2.87億，深股通流入19.98億。
兩市熱點較多，主要集中在國產芯片、無線耳機、華為概念、ST概念等板塊，具體分佈如下：
近兩個交易日市場人氣明顯修復，其中一個非常重要的原因就是科技股及題材股復甦。科技股方面，半導體及無線耳機兩大板塊成為市場焦點，無線耳機龍頭漫步者昨天再度漲停，股價自10月下旬以來成功翻倍。
曾在10月31日中重點談到過無線耳機的投資機會，其中瀛通通訊上漲超過43%。
其餘個股如奮達科技、潤欣科技、安潔科技等多為跟風補漲。2019年是真無線耳機（TWS）爆發元年，根據GFK預測，2018年全球TWS耳機出貨量約6500萬臺，2019-2020產量約為1/1.5億，預計2020年市場規模為450億元。漫步者此前主要從事音響、耳機等業務，目前也推出了3款無線耳機產品。
不可否認的是，作為耳機龍頭企業，漫步者將直接受益於本輪耳機行業更新換代。但當前的問題在於，漫步者股價已經提前透支了其未來一年的成長空間，也就是說，股價短期已經進入了非理性區間，即博傻階段。
如果後期耳機銷量不及預期，或者產品遭遇激烈競爭導致利潤增長低於預期，股價可能將步入漫漫熊途。類似的案例不勝枚舉，如此前受益於化工廠爆炸導致染料價格上漲的浙江龍盛，股價半個多月時間上漲超過120%，預期一次性打滿。而在這之後，染料價格上漲不及預期，股價隨之回到了原點，留下一批追漲的散戶在高位站崗。
基於上述分析，對於這種產業類的重大利好，可以在股價處於相對低位時充分博弈，而一旦漲幅透支了未來的成長空間，進入博傻階段，還需多一份理性與冷靜。
倉位配置：60%（耐心持股，藉助滬指反擊2950點降低倉位至40%），中線：光伏風電+低估值藍籌+汽車行業，短線：科技。
昨天上午10點，統計局發佈了10月份的社會消費品零售總額、規模以上工業增加值、固定資產投資等數據。
總的來看，最新公佈的10月份三大數據均低於市場預期，凸顯當前國內經濟下行壓力仍然較大，後續仍然要依賴於財政政策及貨幣政策進行逆週期條件。週三國常會宣佈“降低港口、內河航運等部分基礎設施項目最低資本金比例”實際上就是利用政策來託底經濟。
總的來看，國內經濟下行壓力仍然是制約A股年底前上行的主要矛盾。後期需要更多關注貨幣政策、財政政策、貿易談判能否有超預期的消息出現，否則，滬指將維持現有的2900—3000點這一區間震盪。
短期來看，市場近期較好消化了經濟數據不及預期的利空，北上資金也一改週三淨流出的態勢，全天淨流入22.87億。在MSCI擴容大背景之下，北上資金有望繼續保持淨流入。在外資加持之下，上證50指數繼續下行的空間有限。對應到滬指2900點附近，至少是相對安全的。
操作上，建議繼續保持耐心，維持現有倉位不變，耐心等待滬指反擊2950點一帶減倉。
僅作參考，不構成操作建議，據此操作風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！
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