股市中，為什麼散戶賺不到錢？是誰把散戶的錢賺走了？中國的股票市場中，就有這麼一個神秘的群體，他們能控制股票的漲跌，甚至左右市場的走勢，股民四處打探的是他們的消息，唯其馬首是瞻，他們就是俗稱的股市莊家。
在股票市場，就是這些莊家通過控制股價，製造股價高低，從而導致投資者追漲殺跌，但是，你知道嗎？中國股市的莊家往往特別兇，不像莊家，而像賭徒，因為他們實際上也都就是賭徒心理，完全沒有莊家的意識、氣質和謀略。
你說他們不是莊家嘛，他們實力還非常雄厚，動不動就能把資本市場鬧得個雞犬不寧，中國的事情，就這麼奇怪！到底，誰是中國股市最大的莊家？莊家和散戶是以一種怎樣的關係存在？
先來看看什麼是莊家？能在較大程度上影響或決定某個股走勢的大戶投資者即可稱為股票莊家，一般來說，股票莊家都擁有雄厚的資金，擁有或即將擁有大量該股票，其實莊家這個詞是比較中國特色的名詞。
但是一個市場不能少了莊家，二級市場需要活躍，要不斷地有熱點和題材出現，推動股價上揚，創造財富效應，熱點和題材的運作，股價由低位打出幾倍，甚至十幾倍的漲幅只有莊家有能力為之。
如果能跟對股票莊家則可獲得超常利潤，但正確判斷莊家意圖相當困難，被套牢者數不勝數，股票莊家的基本手法是低位打壓震倉，建倉後拉高出貨，如果跟了股票莊卻沒跟著出貨～套牢沒商量，坐莊圈錢這個事情，說來容易其實很容易，秘訣就是要有錢，股票市場上其實就2樣東西，股票和錢。
一隻股票，真正的莊家有3個人：一個是上市公司的高管或者法人，這些法人機構不乏資金雄厚者，投資額上億元，甚至高達數十億元，他們既已進入股市，就不會僅僅滿足於賺取點投資收益，很可能加入到坐莊的行列。
一個是機構或者是專業的投資公司，目前國內已有多個大型企業集團成立了專門的投資運營機構，像著名的紅塔集團、德隆集團。
還有一個是這隻股票的執行思路設計者，他們專門從事證券業務，股票的發行由其承銷，證券監管部門、上市公司是他們的業務歸口單位，信息最為靈通，操作最為專業。
不過，目前個人大戶聯合，這樣的莊家比較多，中國經濟多年來的持續發展，誕生了一大批先富起來的人，有些人成了擁有上億甚至好幾億元的超級富翁，大戶聯手，資金最多可達到數十億元，這樣就可以放心地坐莊了，當然了，中國股市上，有一個超級有錢的莊家，基本上是想要多少錢，就有多少錢，是誰你懂的。
大盤行情判斷與預測
當你花下所有時間在判斷行情走勢時，你幾乎無法成功。我們不能將命運交給上帝，不能將勝敗賭在行情的漲或跌上，系統的建立就是在為交易創造一個對交易者有益的環境，每個想成功的人都應該有一個適合他自己的交易系統。
行情可以合理的推論假設，但不要忘了，那一切都是我們自己主觀的認定，市場憑什麼要照著“我想的”走下去？永遠記住一句話，市場的力量是最偉大的，不要對抗趨勢！
在多頭走勢中，通常我習慣不去看指針，反正漲不動時再說，但在空頭走勢中，我就會很注意指針顯示的意義，因為下跌時，恐懼充滿市場，人心會想要找尋慰藉，就如同會有很多人問我買23XX套牢了，會不會漲”，此時，許多人會用指針來當做他的“進出依據”，很多人用它，所以它相對變準了...
不要迷失在預測行情上了。能成功預測行情的人，不一定就就能賺錢，因為，能成功預測行情，但不敢拿金錢下去大力操作的情形，佔了絕大部份。真正賺錢秘訣，不在轉折點的預測，而在於順勢加碼，在於賺時，讓它賺到翻！
下跌勢最忌開高，開高一定要出量，否則下場通常不好，多方空手觀望仍為最佳，要當開路先鋒，請先衡量本身承受風險的能力。我的原則仍是不用金錢去替底部押保，小心駛得萬年船，常聽人家說一次賠光10次賺的，底部留給別人吧...
大部份技術指針的用途是拿來幫助操作，而非拿來預測走勢，我看到有許多人拿來預測走勢，請小心，很容易會被技術指針牽著走，甚至搞的糊裡胡塗，例如RSI到90，意義上，指針告訴我們說，該賣了，而不是該跌了！
這是一個圖型由右往左看的迷思，我們習慣由右向左看，一切當然很合理。但試著將圖型由左往右看，那是否要去預估量能的最低或最高值呢？預測量能最高最低，跟預測股價有何不同？
空頭市場特徵之一，就是人氣嚴重退潮，所以思考上應該不是說量縮很好拉，而是拉抬後因量縮無人追價，無法續攻，所以每每拉抬到一個壓力區，就是被一堆解套賣壓打回，換言之，要在空頭市場做多，是件很難的事，我想我之前已經強調多次了，這是空頭市場，不要用做多來挑戰股市。
為什麼頭部最高點還是永遠都會有人沒跑？最重要的原因，就是氣氛，頭部永遠都是最後噴出的時候，反彈有辦法讓人套在上面，因為它會騙人，明明就知道是個空頭市場，下跌途中卻總是有人一一陣亡，為什麼？以今年空頭為例，走勢有夠險惡，險惡到讓人不覺得是個空頭，明明是個下跌勢，突然某一天就所有股票拉到漲停，讓人以為要回升了，拉一拉又開始一路緩跌，因為慢慢跌，所以套在上面的人不會跑，想說，只有再出現一次那天的情形就回來了，等到緩跌數天後，突然某天出現急殺，加大套牢者虧損，這些人就更不會跑了，那時沒跑，現在更不值得跑，過了幾天，又來個急漲，套牢者又出現希望了，漲勢兇猛，空手者蠢蠢欲動，一跳入，又不漲了，又開始重複同樣戲碼...
遵守一些原則，製造大賺小賠的模式就夠了。有人有很好的準確預測率，這是很好的優勢，但是，這點顯然並非是拿來炫耀的，預測一直都是很神秘的，充滿了傳奇。你看空，嘴巴喊空，是沒意義的，重要的是用部位證明你的看法，市場如你預期可能就有利潤進口袋，不如你預期可能就會產生虧損，要賺錢就得有部位，有部位就得承受風險，天經地義。
進出的依據說了，你會覺得好笑，除了我會的技術分析外，心理面是我很好的參考指針，某段行情我不確定會上還是會下，市場是看多的，我可能就因為這個因素做反向部位，沒有預測的因子，純粹這個簡單的原因，某種程度利潤出現我會設停利，碰到就出場，出場原因不是因為預期盤勢會反轉，而是因為我的策略告訴我要這樣做。一段走勢我也不知道會上或會下，我判斷往下空間大，我就會做空，和你想的都用預測進出不一樣。
這個市場沒有所謂完美的預測，你一定會預測錯，這市場是基本面、技術面、恐懼、貪婪、情緒、天災和不可預知的綜合體。我們無法控制別人的情緒，也無法用卜卦算出何時有大地震來，追尋“100%準確”只是個笑話和錯誤。以為自己有100%準確率也只是失敗者的行為，輸家一直以為贏家是所向無敵的，幻想和贏家一樣追求所向無敵，只是離成功越來越遠。
預測行情本來就是一個很大的迷思。實際上我並非真那麼喜歡預測行情，我習慣是將可能的走勢列出，再來擬策略對付，在我的觀念裡，策略才是賺錢或賠錢的關鍵，預測只是一種偏多或偏空的看法，許多人是因預測”再來擬訂策略，但我不同，我的策略和預測有時是兩碼子不太相干的事。看多或看空，預測的準確度非賺錢的保證。
股市思維9張導圖
下面為大家分享包括股市導圖總綱、漲停、選股、量學、指標分析、 板塊輪動和股市各類騙局，希望能給大家來個股票知識大梳理。
1：漲停
2：量線漲停
3：熱點輪動
4：指標分析
5：股市中的各色騙局
6： 價值投資解析結構全圖
7：財務報表分析
8：交易系統
(注意：以上圖片被壓縮，看不清晰的可以找我要高清大圖以及具體的操盤方法)
價值選股
前兩天跟一個價投大佬聊天
感覺受益匪淺
一共有10步，可以說
你如果找到了符合這十條標準的票
100%掙錢！
1、有競爭力的公司
貴州茅臺經過幾十年沉澱
短期內很難有對手超越
“0”庫存，經銷商幾乎都是搶貨
只要有貨就賣得掉
根本不存在任何庫存風險
2、產品單一，一個產品打天下更好
可口可樂賣了近100年幾乎沒變化
產品的利潤完全不依賴於新品開發
銷售增長平穩，沒有風險
3、低投入，高產出的公司
盈利不是靠增加投資來產出
上海機場
投資建設後
每年就靠航班起降次數收錢
而且還基本壟斷，沒有競爭
高速公司就有問題，競爭激烈
這樣以來成長性就不夠好
4、利潤總額高，盈利確定性高
每年的盈利增長率都超過10%
絕對質地優良，成長性好的公司
5、淨資產收益率高的公司
淨資產代表一個公司真正值多少錢
收益率是通過淨資產能賺到多少錢
最好的公司應該都在20%以上
10%以下的公司基本可以淘汰
6、穩定高毛利率的公司
毛利率變化一定是穩定或者趨升
這點最最最重要
如果毛利率下降，你就要小心了
比如早年的四川長虹
因為家電行業價格戰競爭
毛利率直線下降
所以原來的大牛股
後面跌得很慘
你看人家茅臺
他的毛利率一直在90%
還有上升趨勢
7、應收款少、預收款多的公司
應收款多代表欠賬很多，風險大
預收款多代表這個公司銷路很暢通
8、選擇一個行業龍頭的公司
隨著市場競爭越來越激烈
往往是行業龍頭賺了利潤的絕大多數
比如蘋果佔了手機行業97%的利潤
9、市盈率高的公司未必一定不好
不同的行業有不同的評判標準
對於一些沒有明顯的週期性行業
市盈率有一定的參考標準
比如
但是對於一些週期性行業來說
恰恰市盈率最高的時候具有投資價值
受經濟週期影響的碼頭、貨運的業務
當盈利下降，動態市盈率達到最高的時候
企業整體被低估，等到業務高峰來臨
往往企業股價也漲到最高點了
10、選擇嬰兒的股本，巨人的品牌
行業老大的公司
要找未來三年漲十到二十倍的公司
就是小股本的，盈利能力又特別強
因為證券市場一定是吹泡泡的地方
這個泡泡就是
這個市場會把它放大
比如2003年的騰訊
當時市值不到10億美金
但是全國無人不曉QQ
IM通信市場佔有率高達90%以上
當之無愧的行業老大
就是這10條
當然如果能全部達到標準的可以說少之又少
但絕非沒有
而真正的價值股也不也就是少之又少嗎
什麼是換手率？
換手率”也稱“週轉率”，指在一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標之一。以樣本總體的性質不同有不同的指標類型，如交易所所有上市股票的總換手率、基於某單個股票發行數量的換手率、基於某機構持有組合的換手率。換手率越大，表明交易活躍，人氣旺參與者眾；反之，交投清淡，觀望者眾。
其實從字面理解就知道換手率的大概意思。但是我們股票必須要了解的並不是單單的概念，我們要知道換手率高說明什麼，換手率低又說明什麼，才能根據盤面的換手率來給股票做分析參考。
換手率依據成交量的大小可以分成四類
【1】在震倉洗盤階段，股價連續回調且換手率小於1％，表明市場浮動籌碼已少，可考慮買進。在上升階段股價以2％～3％換手率均量上漲表明市場籌碼鎖定良好，可繼續持股。
【2】換手率5％是一個重要分界線，2％～5％的換手率非常普通，表明沒有大資金在其中動作。1％以下可以稱為地量。地量的成交量是最真實的地量，一般在主力莊家震倉洗盤的結束點會出現。
【3】換手率在5％～10％之間，說明該股已進入活躍狀態，有大資金在進出。
【4】10％～20％的換手率比較少見,屬於高度活躍狀態。日換手率在20％以上是很極端的情況，對它們必須做辯證分析，股價在高位大部分是主力莊家在減倉出貨。若在股價在低位，多為主力莊家吸籌。
幾種常見的換手率分析
換手率是有一定時間範圍的，例如，周換手率是指在一週的時間裡個股的換手情況，也就是一週內各個單日換手率的累計。換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內一隻股票換手的充分程度和交投的活躍狀況，更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標。
由於個股的流通盤的大小不一，僅僅用成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時，不僅要看成交股數的多少，更要分析換手率的高低、高換手率出現的相對位置、高換手率的持續時間。這主要有以下幾種情況：
一、低換手率
表明多空雙方的意見基本一致，股價一般會保持原有的運行趨勢進一步發展，多數情況下是小幅下跌或橫盤運行。
二、高換手率
表明多空雙方的分歧較大，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價都會呈現出上揚走勢。
三、過低或過高的換手率
在多數情況下，過低或過高的換手率是股價變盤的先行指標。一般而言，在股價出現長時間調整後，如果連續一週多的時間內換手率都保持在極低的水平（如周換手率在2%以下），則往往預示著多空雙方都處於觀望之中。由於空方的力量已經基本釋放完畢，此時的股價基本已進入底部區域，此後很容易出現上漲行情。
四、低位高換手率
對於高換手率的出現，投資者首先應該區分的是高換手率出現的相對位置。如果個股是在長時間低迷後出現高換手率的，且較高的換手率能夠維持幾個交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象，此時高換手的可信度比較大，由於是底部放量，加之換手又充分，因此，該股未來的上漲空間應相對較大，同時成為強勢股的可能性也很大。
五、高位高換手率
個股在相對高位突然出現高換手率而成交量突然放大，一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺，此時，已經獲利的籌碼會藉機出局，順利完成派發，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現的。對於高位高換手率，投資者應謹慎對待。
六、長時間高換手率
多數情況下，部分持倉較大的機構會因無法出局而採取對倒自救的辦法來吸引跟風盤。對於那些換手充分但漲幅有限的品種，應該引起警惕。
但對於剛剛上市的新股而言，如果開盤價與發行價差距不大，且又能在較長時間內維持較高的換手率，則可考慮適時介入。
七、長時間低換手率
長時間低換手率的個股往往是陷於長期低迷行情中，此時投資者不宜介入，而應等待其放量拉長陽、趨勢徹底轉強後，才能考慮參與投資。
八、巨大漲幅後的高換手率
對待前期累計漲幅過大的個股需要謹慎，從歷史走勢觀察，個股出現巨大漲幅後，當單日換手率超過10%以上時，個股進入短期調整 的概率偏大，尤其是連續數個交易日的換手率超過7%以上，則更要小心。
換手率結合成交量的用法
換手率是個股成交量水平的另一種展現，它表示的是一隻股票中資金活躍度的絕對狀態，在分析中的運用除了結合價格走勢也要結合量能的相對變化。用換手率的高低和股價所處位置的相互關係，以及量能持續變化的方向進行綜合判斷，不過這裡換手率是輔助分析數據。
底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，強勢股就代表了市場的熱點，因而有必要對他們加以重點關注。
需要特別說明的是，過高的換手率往往很難持續，在正常的狀態下，換手率的絕對值超過20%以上就算異常放量，除了看絕對值以外，也可以用當天換手和前一天的比值來看相對倍數來判斷是否異常。
比如一隻股票長期在低位徘徊，換手率保持在1%左右，某一天突然放大到10%以上，這裡直接用10/1就是換手率的相對倍數，如果前一天是0.8%，第二天上漲換手率超過8%，就是8/0.8，就是10倍。一般來說，放量上漲倍數太高的持續性很難保證，倍數在2至5倍之間算正常，如果超過5倍甚至10倍則一般是脈衝量或者孤量，追高容易被套。絕對值太低和太高也不行，放量換手率不超過3%說明力度不強，應當觀察一下，而超過15%則屬於異常現象，所以換手率倍數超過5倍或者絕對值低於3%和超過15%的一般不要追漲。對於成交活躍的次新股，這個標準可以適當提高一些。連板之後打開的放量也不受這個約束。
然後比較重要的是股價位置，如果股價是從底部慢慢震盪上行緩慢爬升，換手率保持在5%—10%以內，這是正常狀態，但有些個股可能會在後面出現加速，此時換手率可能會明顯升高到10%以上，如果到15%以上就需要警惕，有一些短線客喜歡做加速，但是如果在高換手時跟進可能會追到一個波段高點，股價在有明顯上漲波段之後的高換手多為主力出貨或獲利盤兌現，特別是換手率超過異常狀態就應當謹慎。
下面用兩隻個股來分別說明一下：
這是二六三今年3月9號的一次放量上漲，當天換手率超過7.23%，但前一天換手率為1.04%，換手率倍數為6.95倍，已經是異常放量，後市無法持續，形成孤量，股價繼續下跌。
這是有研新材在8月10號的放量，當時股價已經有過一波明顯上漲，前一天是漲停，前一天漲停的換手率是6.17%，是短線加速正常放量，如果做短線可以跟進，但第二天就必須出局，因為換手率一下放大到15%以上，而且股價未能繼續漲停，這是量能無法持續的信號。
換手率分析莊家的技巧
具體來說,投資者可以從以下幾方面人手,通過觀察股票換手率的高低來發現莊家的動向。
1．建倉階段放大的換手率
如圖所示,萬好萬家(600576)在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉昇當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那麼怎樣才能夠提前知曉莊家的作為呢？圖中的換手率藏著莊家的真正動向！股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉昇情況,在拉昇過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。
在之後的拉昇過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這麼高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。
2．洗盤和拉昇時的換手率
如圖所示,臥龍電氣(600580)在被莊家拉昇的過程中,股價也曾經歷過打壓的過程。對於莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨,那麼換手率一定不會很高。與拉昇階段莊家不斷拉抬股價不同的是,打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這隻股票的兩個洗盤位置中,其換手率都呈現出了萎縮的狀態。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票,印證了莊家在該股中的存在。
如圖所示,皖通高速(600012)雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股,但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對應著股價的底部,這正是莊家建倉所在的價位。而圖中B位置恰好是莊家拉昇出貨的位置。為什麼這麼說呢？因為莊家放大換手率建倉和出貨的動作簡直是太明顯不過了。通過分析換手率,莊家的行蹤就一目瞭然了。
那麼拉昇中的換手率如何呢？圖中的股票建倉和出貨之間的位置是莊家拉昇股價時所在的位置,從中可以看出莊家拉昇股價時的換手率雖然比較低,但是還是維持在高位運行的。這樣的換手率與莊家不斷拉昇股價的動作是密不可分的。莊家要想拉昇股價,會動用一部分資金來接盤。這樣,相比在散戶的作用下自然上漲的股價來說,莊家拉昇股價時的換手率就會高很多了。
3．新股上市之初巨大的換手率
如圖所示,世聯地產(002285)是2010年眾多上市新股中的一隻。在該股上市的第一天裡,換手率高達74.60%,對應的成交量也高達190980手。如此之高的換手率足以保證莊家在一天的時間裡就搶到足夠多的籌碼了。不僅如此,在該股上市的前幾天中,換手率一直維持在20%以上。新股在上市階段即放大換手率正是莊家的建倉行為。換手率和成交量同步放大的新股,在以後一定能夠走出相當牛的大行情來。世聯地產上市後,股價翻了一倍多的走勢就充分說明了這一點。
交易定理六則
1、合理控制倉位。資本量分成5份，不在一次的交易中拿超過1/5的資本冒險。
2、保住本金，設立虧損線。強勢位置-7%，弱勢-5%保護交易。切忌讓贏利單變為虧損。
3、不輕換股，不過度交易。尤其在牛市中，熊市除外。
4、沿趨勢操作，順勢而為。如果根據走勢圖無法確立趨勢，堅決不參與交易。
5、心存疑慮時退出，或猶豫不決時不買股票。
6、累積盈餘。當交易獲利一定比例或較為豐厚，把贏利或本金取出，以備不時之需。
操盤定理六則
1、選擇活躍的股票，避免介入成交稀少，運動緩慢的股票。
2、均攤風險。如果可以，選擇3-5支股票。避免所有資本集中一支或一個行業或一類股票上。分散投資。
3、不均分損失。交易最容易犯的低級錯誤，也是最糟糕的。
4、沒有好的理由，不要了結。不斷設立止贏線，保護利潤。
5、避免贏小虧大。不隨意更改或不更改交易下單時設立的虧損線。
6、不要因為失去耐心而賣出股票，也不要因為急不耐而買入股票。
交易計劃，計劃交易
1、趨勢確立後再參與交易。不要因為股票低價而買入，高價而賣出。
2、謹慎加倉。選擇合適的機會加倉——等股票非常活躍並股價突破阻力並企穩後加倉。
3、避免在長期的成功或贏利後增加交易或加倉。
4、計劃你的交易，交易你的計劃。沒有好的理由，就永遠不在市場中改變你的立場。在交易時，讓它處於某種或幾種好的理由，或根據某種明確的計劃；然後，不要因為沒有明確的趨勢變化跡象而離場。
在股市中，大多數的股民虧損都源於買賣點和選股把握不好，短線變長線，長線變貢獻，如果想要改善這種情況，就得在業餘時間多學習一些操盤技巧，才不容易繼續虧損，畢竟炒股的錢都是自己的血汗錢， ，關注筆者的微信公眾號：雪琳論股（y600438），每天圈子更新個股消息，探討交流炒股技術，操盤策略和龍頭戰法
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