期貨日報網訊（記者 周曉雅）11月9日，由新湖期貨、安信證券、中國絕對收益投資管理協會、上海北外灘絕對收益投資學會聯合主辦的申城論劍·第十一屆衍生品對沖投資（國際）論壇暨中國絕對收益投資管理協會第九屆年會於上海舉辦。
在“FOF投資”的分論壇中，上海浦東發展銀行資管部副總經理楊再斌表示，資產配置的目標不是通過資產輪動抓住每一波最佳的上漲機會，不是解決很短期問題，也不是快速賺錢之道，而是根據組合需求，將資產配置於不同的資產類別，幫助分散產品端與資產風險的同時，實現組合中長期的投資目標。
“FOF基金的最大優點是可實現風險分散，實現對產品風險結構調整，而有效的FOF更多來源於策略有效的組合。如果把FOF理解成多種策略簡單的組合，可能最終不一定達到FOF產品的風險介入目的。”在他看來，如果大類資產配置實現有效的對沖，但是收益非常不理想，可能是由於各個策略當中的風險因子被相互對沖，使得投資收益難以得到有效的實現，或者是策略之間的同質化比較嚴重。
而對於商業銀行，楊再斌認為，大類資產配置角度來看，商業銀行可能下一步需要加大權益類投資的配置，但加大權益投資並不意味著一定加大對二級市場的投入，更應該發揮傳統商業銀行優勢，將權益投資延伸至PE投資、定增、訂購等。
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