在交易行為中沒有人能夠幫助你“介錯”,一切都取決於你自己。

相對於專業的機構交易者,普通的公眾交易者能夠形成正確的交易原則(系統)是件非常不容易的事,而若要嚴格的恪守那些交易原則(紀律)則更是件難上加難的事!缺乏最基本的紀律性是絕大多數公眾交易者的通病,所以在交易中所表現出來的隨意性也就司空見慣了。究其原因,沒有必要的監管與風控機制及自我約束能力極差是他們根本的癥結所在。

畢竟普通的公眾交易者不同於專業的交易機構,專業的交易機構可以通過交易、監管、風控等部門的相互制約以實現交易系統的和諧而有序的運行。單就這一點上來講,公眾交易者的短板也就不可迴避的顯現了。

雖然普通的公眾交易者不可能擁有那麼多的職能部門各司其職的為他們的交易提供如此專業的技術支持,但是他們完全可以擁有屬於自己的監管與風控體系!前提條件是:他們必須要有高度的自律性!所以普通的公眾交易者要針對自我約束能力極差這一先天的不足,一定要養成高度的自律性!當然這也是件非朝夕之功、一蹴而就之事。

在交易中沒有人能夠替你完成操作,更別指望在關鍵時刻能有人來幫你什麼忙(就是執行“斷頭單”也要由你來親自執行)!一切都要靠你自己利用養成的高度自律性來嚴格的執行你的交易原則(紀律),這是確保你交易成功的唯一保證,也是你躋身於合格的交易者之中的一個顯著的標幟。

一個缺乏交易紀律(交易原則)的交易者註定是一個失敗的交易者,而一個擁有交易原則但卻是缺乏嚴格自律的交易者,其命運也不會好到哪裡去!

談談價格趨勢的分析和研判

第一、操作工具

1、為進入股票投機預做準備的一個最有效方法，便是仔細鑽研有關交易技巧和方法的書籍。

2、操作策略：表現最好的倉位要做金字塔型的加碼操作。表現最差的倉位要平掉。

3、最能獲利的方法：長期跟蹤主要趨勢的倉位操作。

（1）．交易者不要預測頭部和底部。

（2）．靠這種預測去平倉，平掉順勢而為的倉位；停損，平掉逆勢而行的倉位。

（3）．運用圖表形態。

（4）．50%的迴轉法則。但這隻能當做一般的指南，告訴我們支撐或反壓的可能地方在哪裡，或找出順勢而為的倉位可以在哪裡做金字塔型的加碼擦操作。

（5）．交易者不要花精力去預測頭部或底部，而把心思用在找出主要的價格趨勢是什麼。

（6）．一旦趨勢確定，趕緊建倉。建倉點：A． 主趨勢的小反轉之處；B． 在支撐點顯著突破之處（放空時）；C． 反壓點顯著突破之處。但要處身於持續的主要趨勢中。

4、加倉點：（1）．回檔之處；（2）．反轉處。平倉點：反彈失敗。

5、每隔一段時間就去翻長期連續走勢圖（十年周線）。長期周線圖提供的視野比日線圖要寬廣，對技術交易者來說，要找出和分析市場主要趨勢以及支撐、壓力區，具有很大價值。

6、找出每個市場的顯著基本趨勢，以及操作區間之上或之下的反轉點。

7、長期月線圖配合周線圖使用時，可以提供技術交易者最清楚和最有利的視野，使順勢的倉位操作更能得心應手。

第二、基本分析和技術分析分道揚鑣時

1、當基本面和技術面的結合，和市場的預測走勢相互牴觸時，不管技術性的結論，或者死抱著逆勢倉位且不設定保命停損點的話，那無異置自己於險境之中！

2、一如往常追誰價格趨勢和以客觀的技術分析。精明謹慎，行事有規律。

3、尤其是在市場激烈波動的期間，更會必要把注意焦點放在市場趨勢和客觀分析之上，不管是短期還是長期的分析。

4、大忌：在走勢穩固的強大空頭市場裡逆勢操作，而且是在一個小小的技術性反彈處買進。如果要有什麼動作的話，那應該賣出，而不是買進。

5、在穩固的價格趨勢中，想要逆勢抓頭部或底部是非常危險的。

6、做到：（1）．操作交易時務必遵守紀律，知所節制，守紀律且務實。（2）．採取客觀的方法。

7、大忌：不守紀律！恐懼、貪婪、沒有耐性。放鬆警惕，忽略掉市場的技術面。

8、突破上下差價頗大的橫向整理盤，注意觀察長期圖表中的主要趨勢方向。

9、聽到源源不斷的消息，不信也難。不過，如果客觀和腳踏實地地研讀各種技術因素，可以清楚地看出市場的趨勢。

10、成功的投機客既恪守紀律，又用很務實的方法分析趨勢，並採用可行的順勢操作策略。對於雜音，根本聽而不見，而只是一心一意鑽研技術分析。

11、被自圓其說的新聞分析，搞得太迷糊或者心浮氣躁時，找個清靜的地方，詳細和務實地檢查那些短期和長期圖形以及其他技術指標，理出一個頭緒。

一支股票價格的漲跌與其成交量大小之間存在一定的內在關係。投資者可通過分析此關係，判斷形勢，買賣股票。下面將就量價關係來進行分析：

量價關係是指成交量和價格的同步或背離的關係。一般來說，股票技術分析可以說就是對價格、成交量、時間三大要素進行的分析，而成交量分析則具有非常大的參考價值，因為市場就是各方力量相互作用的結果。因此，我們先來看下成交量遞增背景下，股價運行的情況。

1、量增價漲，短期買入信號

成交量持續增加，股價趨勢也轉為上升，這是短中線最佳的買入信號。"量增價漲"是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入。

從上圖中的神火股份 (000933)，大家其實不難發現：神火股份經過前期大幅度殺跌，風險得到極大釋放，進入橫盤築底階段。市場信心逐步企穩回升，開始有資金介入抄底。隨著成交量的放大和股價的同步上升，主力不斷消化空頭力量，最終達到高度控盤，股價拉昇在即。因此，當股價出現量增價漲的現象時，也是一個不錯的買點。

2、量增價平，持股待漲信號

股價經過持續下跌，風險逐步釋放，有資金介入抄底，股價有止跌企穩跡象。此時，若成交量的陽柱線多於陰柱，凸凹量差比較明顯，說明有主力建倉吸籌，積蓄上攻動能。因此，大家可以採取分批、適量加倉，或者繼續採取持股待漲策略，博弈後期的補漲行情。

從上圖中的恆源煤電 (600971)，大家其實不難發現：恆源煤電出現兩次量增價平的現象。一個是在上升中繼行情中，另一個是在下跌末期。恆源煤電在成交量逐步遞增的背景下，而股價並未跟隨上漲，反而維持在一定價位進行窄幅波動。這種現象多數暗示：有新的資金在打壓建倉。

3、量增價跌，棄賣觀望信號

股價經過長期大幅下跌之後，出現成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的"殺跌"，所以此階段的操作原則是逢高減倉、觀望為主。

從上圖中的株冶集團(600961)，大家其實不難發現：株冶集團在走出單邊下跌通道時，有資金出現兩次介入抄底的現象，成交量持續增加，但是，由於空頭的力量非常強大，股價不但未走出企穩回升態勢，還繼續下殺。

量價關係應用心得：

1、在建倉初期，以低價吸得更多的籌碼為主要意圖，成交量一般會溫和放大，股價呈碎陽或小連陽形態;

2、在做盤中期，加倉推高脫離成本區並培養對手盤是主要意圖，成交量會呈現連續、不規則的放大，股價會連續上臺階;

3、在做盤尾期，製造對手盤派發手中籌碼是主要意圖，成交量會連續、規則的持續保持在高位甚至放出巨量，股價則橫盤或下探。

所以，在研究K線級別的量價關係的時候，本著上面紅字所描述的根本，找到主力資金的進出點，就是一個完整的K線級別的量價分析。

量價關係九大原則：

①、價格隨著成交量遞增而上漲，表示股價將繼續上升。

②、在一輪漲勢中，股價隨著遞增的成交量而上漲，突破前一波高峰、創下新高價，繼續上漲。如果此輪股價上漲的整個成交量水平低於前一輪上漲的成交量水平，即價格創新高而成交量未創新高量，那麼此輪漲勢的力度令人懷疑，往往是股價趨勢的反轉信號。

③、股價隨著成交量遞減而回升，這說明股價上升缺乏原動力，上升趨勢難以維持而可能反轉。

④、股價隨緩慢遞增的成交量而逐漸上漲，漸漸地走勢突然成為垂直上升的噴出，成交量也急劇增加，股價暴漲。緊隨著這輪走勢，隨後就是成交量大幅度萎縮，同時股價急劇下跌。這表明漲勢已到盡頭，上升乏力，趨勢有反轉的跡象。而反轉的程度或幅度將取決於前一波漲勢的幅度及交易量擴增的幅度。

⑤、股價走勢因成交量遞增而上漲，是十分正常的現象。

⑥、在一輪長期下跌形成谷底後股價回升，成交量並未因股價上漲而遞增，股價上漲乏力，然後再度跌落至先前谷底附近或高於谷底，當第二谷底的成交量低於第一谷底的成交量時，是股價上漲的信號。

⑦、股價下跌，向下跌破股價形態趨勢線或移動平均線，同時出現大成交量，是股價下跌的信號，上升趨勢將反轉為下降。

⑧、股價在相當長一段時間內持續下跌，並出現恐慌賣出，股價伴隨著日益擴大的成交量而大幅度下跌。在這種恐慌賣出之後，股價預期將上漲，同時恐慌賣出所創的最低價，將不可能在極短時間內被跌破。所以，恐慌賣出之後，往往(但並非一定)標誌空頭市場的結束。

⑨、當市場持續上漲達數月之久，出現了急劇增加的成交量，而股價卻上漲乏力，在高價位盤旋無法再向上大幅度上漲。這表明股價在高價位大幅震盪，賣壓沉重，往往是股價下跌的先兆。反之，若股價連續下跌之後在低價位出現大成交量，股價卻沒有進一步下跌，價格僅出現小幅度變動，這表明買方正在進貨，往往是股價上漲的信號。

從成交量中發現黑馬股

雖然成交量出現異動的股票不一定是黑馬股，但黑馬股的形成必定會有成交量異動出現。在黑馬股的不同時期，成交量的變化也不一樣。

在黑馬股初期，莊家正處於建倉期，通常表現為漲時大幅放量、跌時急劇縮量。成交量的走勢表現為均勻放大。一般來說，出現不規則的放量時，短線會有大幅震盪，但並不會產生連續上揚的行情。

只有當成交量出現均勻、持續的放大，行情才能連續上揚，也才能出現黑馬股。

由於莊家吸籌的動作會比較隱蔽，在大多數情況下，成交量變化的規律性都不是很明顯，只有莊家準備拉昇時，才能明顯地看到價升量增的現象。

莊家完成建倉後都要進行打壓洗盤，這時，成交量將大幅萎縮。在洗盤後當成交量再度放大時，很可能就到了該股的第一波拉昇的主升浪了，這時散戶可考慮進場買入，享受“坐轎”的樂趣。

黑馬股進入主升浪後，由於莊家控盤程度較高，通常成交量會保持在較小的水平，即縮量上漲。當股價拉高到莊家的派發出貨區域後，成交量又可能會出現變化，即當股價處於高位區域時，如果又遇到放量上漲，則應該小心莊家出貨了。

在對成交量進行分析時，還應注意觀察分析成交量的堆積。它對於判斷莊家的建倉成本有著重要作用。除了剛上市的新股外，大部分股票在交易的過程中都有一個密集成交區，股價要突破該密集成交區需要消耗大量的能量，密集成交區成為莊家重要的建倉區域，莊家常常可以在此處以相對低的價格收集到大量籌碼。因此，對於那些剛剛突破重要成交密集區，並且在成交密集區下方累積的成交量創出歷史新高的個股，表明有新的大莊家介入該股，其建倉成本也比較高。若後市沒有較大上漲空間，大莊家是不會輕易為場內資金解套的。對於這類股票，散戶應重點關注。

在莊家開始建倉後，某一區域的成交量越密集，則莊家的建倉成本就越靠近這一區域，因為無論是真實買入還是莊家對敲，均需耗費成本，密集成交區也就是莊家最重要的成本區，累積成交量和換手率越高，則莊家的籌碼積累就越充分，而且往往實力也較強。

雲南銅業（000878）2005年8月至2006年2月的K線圖，該股在前期股價一直維持橫盤狀態，成交量非常小。到2006年1月初開始，股價開始上漲脫離盤整平臺，成交量也開始逐步放出來。除了2005年9月初有一根放量柱線外，經過了4個多月才又開始逐步放量。經過很短的一段時間後，股價就已上漲了超過50%。然後股價開始下跌，成交量就出現縮量。

在2006年3月6日經過除權，隨後縮量下調了幾天，然後股價又開始緩慢攀升，成交量也逐步放量，在2006年4月至6月形成了成交量堆積，在這幾個月的成交密集區中，股價也逐步推高。

從股價的漲幅來看，最高漲幅從4.21元已達到13.68元。在弱市中出現這麼高的漲幅莊家就該跑了。但是，結合大盤來看，上證指數（999999）從低點998點開始上漲，一直保持比較強勢。從成交量來看，雲南銅業（000878）在2006年4月至6月成交量才形成堆積，莊家吸籌建倉的可能性更大。

雲南銅業（000878）2005年10月至2007年12月的K線圖，從長達兩年多的走勢可看出，該股是一匹超級大黑馬，股價從3.61元上漲到98.02元！從成交量圖來看，在2006年4月至6月開始形成成交量堆積，隨後股價橫盤，成交量也回落到較低的水平（比形成成交量堆積前的成交量還是明顯要大），到2007年1月又開始放量，形成成交量堆積，莊家通過大量收集籌碼（或通過對倒）形成很大的成交量，然後股價又開始了上漲。

股價被推上一個新的臺階後，由於莊家已控股，這時拉昇股價就不需要太多的成交量，所以在2007年6月至10月主升浪中，成交量反而縮小了，而這段時間股價的漲幅卻最大（從36元左右上漲到98元）。

如何區分主力的成交量陷阱？

股市是人與人的博弈，在這場博弈中，莊家從資金面、消息面、技術面等方面都擁有絕對的優勢。莊家從股市中賺的錢就是散戶虧損的錢，而莊家要賺到散戶的錢，就需要通過從消息面、技術面等方面來與散戶博弈。

技術面方面，由於經過多年的交易，技術分析人士總結出了很多的技術指標，如K線、成交量這些技術指標，在大多數情況下都是行之有效的技術分析手段。

但是，不要低估了莊家的能力，其實，對於這些技術指標，莊家可以通過其資金面的優勢進行控制，使技術指標按莊家的需要來變化。

例如，對於個股的K線走勢，莊家就能精確地控制每天的開盤價、收盤價，這樣，最終繪製出來的K線就按其意圖得出。同樣，對於成交量，莊家也可通過資金面的優勢來控制，那麼，怎麼識別真假成交量呢？

散戶判斷股價趨勢時最關注的是成交量的配合，一般情況下，底部明顯放量是吸貨，頂部明顯放量是出貨，在莊家吸籌階段，不可避免地會出現成交量的放大，為不使散戶提前發現，莊家會在吸籌之前先有意做出成交量放大的形態，通過大量對敲，成交量被過分誇大，在這種大量的鋪墊下，令後來真正吸籌時的成交量已被相對縮小，除非極細心的散戶才會發覺這種看似平靜的變化，而莊家已在前期虛張聲勢的掩蓋下，吸足了籌碼。

同理，出貨時，莊家在拉昇階段對敲放出巨量，高位盤整時，沒有對敲單的情況下，成交量就會大幅萎縮。散戶對成交量的判斷總是出於比較，所以高位莊家真的派發出貨時，散戶會認為無量盤整，不是出貨，此時莊家已完成了變虛為實，無中生有，順利出局了。

莊家雖然千方百計地利用散戶的弱點，設計迷惑散戶的思維，但要實現目的，有些過程和現象還是無法完全掩飾的，莊家吸籌時成交量小，其吸籌的時間必然會被拉長。而莊家出貨時，通常是無法避免股價的下跌。因此，散戶只要有一定經驗，細心觀察盤面，應該能分辨出莊家成交量騙術的。

股市交易之道——是故勝兵先勝而後求戰

每個交易者進入市場，皆為利來，皆為利往。正所謂，熙熙攘攘皆為利來，皆為利往。股市不相信眼淚，更不會同情弱者。

在交易的過程中，當你感到困惑時，不確定時，不要作出任何交易決定，

更不要勉強進行交易，如果沒有適當自己的行情時，沒有勝算較高的機會，就耐心等待就好，神槍手之所以神槍手，是大概率出手必中，懂得忍耐，而不是亂開槍。

股票講究時機和技巧，適合自己的確定性機會不是天天有，而短線機會天天有，但絕對不是人人都能抓住，都會去抓。

為什麼？

先確定你是什麼級別的選手！短線就像百米衝刺，要求的是爆發力集中力利索不拖泥帶水，但是當你的自身條件和所處條件不符合時，就不要參加百米賽跑，那麼多的專業選手，你勝出的概率會很小！

波段像千米賽跑，同樣的道理，你需要合適的跑道，就是所為合適的行情。當選手級別確定的情況，就不要經常更換跑道，那樣會一不專二不精，談何勝出？

所以進入市場之後，首先先確定自己的級別，究竟想做短線，還是波段，還是中長線，確定之後，那就等待在合適的時候出手就好，做大概率的事！

以前我經常說的一句話是：百米冠軍跑馬拉松勝出概率幾乎為零，馬拉松冠軍跑百米賽跑，勝出的概率也幾乎為零，為什麼？

那些職業的選手，吃的就是不職業的，沒辦法這就是現實。要學會分析自己擅長適合的，然後以己之長，攻彼之短。有機會就交易，沒機會就觀望，離開。如果自己都不清楚自己擅長什麼， 就不要輕舉妄動。與鱷共泳有風險，入市賺錢需謹慎。

股市如戰場，資金就是你的士兵。在大方向正確的情況下，才能從容地投入戰鬥。要先勝而後求戰，不能先戰而後求勝。

先勝而後求戰，古代作戰指導原則。《孫子兵法·形篇》： “是故勝兵先勝而後求戰，敗兵先戰而後求勝。”意謂勝利的軍隊總是先有了勝利的把握才尋求同敵人交戰，失敗的軍隊總是先同敵人交戰而後企求僥倖取勝。先做好充分做的準備，等有勝利的把握時再打。

而咱們做交易的最關鍵的地方就是儘量迴避不確定走勢， 只在確定中投入戰鬥，看似愚鈍，但是認真品味這句話，你就發現大智慧盡在其中！

確定性，就是大概率勝出，股市的複利有可怕大家應該都心裡，每年1倍的收益10年就是1024倍，你再小的本金乘上這個數字也會變的很可怕的，只是起步的前幾年會很慢，很熬人。

而且確定性的介入，可以讓我們迴避掉不確定性給我們帶來的虧損與套牢，而且確定性之下，再給自己買一份保險，止損， 以防自己的主觀錯誤，人性的幻想。

久而久之，你會發現神奇的效果，利潤便只是成了一個附屬品而已。之所以提及止損，是為了在交易過程中，我們必須要擁有二次重來的能力，包括資金上，信心上和機會上。你可以被市場打敗，但千萬不能被市場消滅。我們來到這個市場是為了賺錢，但是這個市場卻不是全自動提款機。

大秦帝國裡的一句話：人性本惡，必依法而正之。既然來到市場的目的是為了賺錢，那麼能讓賺到錢的你都必須要去做，而且要去遵循！

作為一個市場參與者，我們關心的是市場價值，即追求利潤的最大化。如果你想學習更多實盤技巧，可留意筆者的公眾號：股道老蔡（ch224299），探討交流炒股技術，隨時為你解答疑惑。