作者丨中本愚

運營丨一百 小石頭

11月4日上午11時，“失聯”的BISS幣市交易所，突然發佈了一則公告。

公告稱，為了行業健康發展，目前BISS部分業務負責人正積極配合有關部門調查工作，並表示調查結束後，將在第一時間恢復正常業務。

而深鏈Deepchain通過調查也發現，在10月30日，BISS幣市員工被警方帶走，公司電腦被抄。詳情請查看深鏈Deepchain文章《獨家|BISS幣市交易所“失聯”調查》

關於BISS被抓的真實原因，有業內人士表示或許和BISS幣市的六級會員制度有關，但更多的人告訴深鏈Deepchain，因為BISS幣市推出的幣股交易觸犯了中國外匯方面的法律法規。

如果外界猜測屬實，那麼這個疑似親手把BISS幣市員工送進監獄的幣股交易到底是什麼？

「 給BISS幣市惹來大禍的幣股交易 」

幣股交易，指用戶通過加密貨幣交易平臺充值加密貨幣（USDT），併購買中國大陸以外股票交易所所發行的股票（港股、美股等）的行為。

相較於傳統購入外股的形式，幣股交易的方式的確能給用戶帶來極大的便捷。

目前，根據法律規定，我國境內投資者投資美股、港股的途徑主要有3種：

第一種，直接去美國辦理，只要有出入美國的證件即可，現在很多美國股票中心都提供了中文服務，所以不必擔心語種問題。但該方法並不適合所有人。

第二種，通過美股券商的官網開戶購買，其交易佣金比一些傳統券商低很多，開戶手續也非常簡單，只要在網上填寫相關表格，寄到其美國總部就可以。

第三種，委託香港公司進行復委託開立美股賬戶。一般國內各大券商的香港子公司都有這項業務，所謂“復委託”，顧名思義，就是用戶下單給這家子公司(或香港券商)，該券商再轉到美國本土和它有合作關係的另一家券商。

以上所說的三種途徑，第二種和第三種是國內用戶購買美股所用最多的途徑。但一般而言，無論這兩種中的哪種方法，均無法避開繁雜的交易過程。

據瞭解，目前投資者要想買賣美股，至少需要註冊開戶、填寫資料、信息審核、美股入金、開通網銀、網銀購匯、跨境匯款這八個步驟後，最後才能成功買入美股。

但其中最難的，要數“換匯美元入金”，對此我國有明確的外匯規定，加上一系列繁瑣的步驟，投資者大多被阻擋在美股市場外。

我國規定，中國公民個人每年外匯兌換額度最高不超過5萬美元。

“美股上有不少優質的股票，買不著就很難受。”一位資深的加密貨幣投資者表示，其很多次購買美股都卡在了入金環節。

“但如果通過加密貨幣購入美股，則要方便得多。”該玩家告訴深鏈Deepchain：“其實從玩家角度來看，幣股交易是個好事情。”

首先在該交易所註冊賬號，然後在賬號中充入美元穩定幣（USDT），就可以直接進行美股的購買了。

但值得注意的是，在幣股交易中，用戶在交易所購買的美股並不是真正的股票，而是一種差價合約（CFD）。

即用戶在國內交易所購入一隻美國股票，並不是用戶真正的買入美國股票，而是由該交易所在美國的合作機構幫用戶代買。

舉個例子：

當你用USDT在BISS幣市購買一股騰訊，幣市BISS就會相應在納斯達克買入一股騰訊，並且產生一股騰訊差價合約。

當用戶在賣出騰訊股票時，相應的交易所也會在美股市場上賣出，並把相應的美元轉化為USDT返回到用戶賬戶。

用戶和美股是兩端，交易所是中間人。這樣一來，由交易所牽頭的熱錢來往就穿透了兩國之間的金融邊界，自由流轉開來。

而BISS幣市就是這種中間人之一。

「 羅永浩也投身幣股交易事業？ 」

在幣圈裡，除了身陷囹圄的BISS幣市交易所開設了幣股交易業務以外，其餘諸如HOX，BFX等交易所也都涉足幣股交易的業務。

和BISS幣市所號稱的“全球首家幣股交易所”不同，HOX的口號更為誇張：“全球唯一一家幣股交易所。”

HOX也叫幣股世界，業內人士告訴深鏈Deepchain，和BISS幣市一樣，HOX也是一家提供幣股交易的加密貨幣交易所。

“相比於BISS幣市，我還是更喜歡HOX的幣股交易。”一名曾經創建BISS幣股交易群的群主告訴深鏈Deepchain：“HOX上打新活動更多一些。”

該群主表示，2019年初，他在HOX上用幣股交易打新，5000塊錢一來一回就賺了20%。

“但也都是上半年的事情了，8月以後，HOX就和消失了一樣，社群裡談論的人也越來越少。”群主告訴深鏈Deepchain：“後來我也就不玩了。”

深鏈DeepChain調查發現，目前HOX的官網已經無法打開。

對於HOX來說，除了“全球唯一一家幣股交易所”的響亮名號之外，還有羅永浩這樣一位網紅“支持者”。

2019年初，HOX的CEO Kevin在接受鏈茶館的採訪時表示，HOX是在和羅永浩進行探討之後，雙方一起“發起成立”的。

不過，在羅永浩的微博上，深鏈Deepchain並未查到關於HOX和幣股的相關信息。 對此，深鏈Deepchain通過微博聯繫羅永浩求證，目前尚未得到對方回應。

早在2018年5月，羅永浩接受採訪時表示，錘子科技一定會做區塊鏈手機。但直到現在，錘子的區塊鏈手機仍未問世。目前，羅永浩和區塊鏈的聯繫也只停留在被孫宇晨等幣圈人士關注邀約，然後羅永浩“謝謝好意”。

關於HOX，並未有更多的公開資料證明二者之間的聯繫。

11月5日，消失已久的HOX再一次浮現在人們的視野中。只不過這一次換了一個身份。

據財聯社援引媒體報道，HOX已於今年10月更名為碧兔證券（bitur.co），提供美股、港股、幣幣交易和美港股打新服務，是新西蘭持牌券商（FSP582267）。

不過《科創板日報》表示，記者在網站上並未查詢到編號為“582267”的任何信息，意思是碧兔證券並沒有相關牌照。

對此，前HOX的COO陳能告訴深鏈DeepChain：“《科創版日報》記者沒有查到碧兔證券牌照的原因，是把FSP和PSP搞錯了，碧兔證券擁有的是新西蘭FSP。”

此外，陳能還表示，碧兔屬於“再次創業”，已經和羅永浩沒有關係了，而且HOX也已經關掉了。

但有趣的是，碧兔證券所持有的新西蘭FSP582267牌照，曾經也是TIK和HOX的牌照。所以，從某種意義上來說，碧兔和HOX以及TIK所持有的牌照是同一個。而且，TIK也是一個涉及到幣股交易的互聯網券商。

據深鏈Deepchain瞭解，新西蘭FSP屬於註冊制，在中文裡一些人將其稱之為金融牌照，但英文中的準確表達為Registration（註冊登記），這是一個註冊制度，而不是傳統理解上的監管機構制度。

在新西蘭，不管是機構還是個人，從事金融性質的工作都必須進行FSP 註冊，BL Global Markets（新西蘭外匯交易商）的市場總監 Bruce表示在新西蘭申請註冊FSP並不難，新西蘭政府不會對你有諸多要求。

申請者不需要銀行抵押，無資本要求； 不需要學歷；不需要懂得金融知識，國家也不會對公司進行監管。

因此獲得FSP註冊，並不意味著可以進行港股美股交易，二者不存在任何關聯。

此前，老虎證券因為持有新西蘭FSP進行港、美股交易而被處罰，也說明了這一點。

「 幣股交易是一門怎樣的生意？ 」

據Coinmarketcap平臺數據，目前全世界有超過21000個加密貨幣交易對。然而開通幣股交易的交易所卻屈指可數。

就國內而言，較為人所知的也不過BISS幣市、HOX、BFX等。

目前，BISS幣市被抓，HOX關停，BFX在早些時候下架了部分的美股交易對，另一家幣股交易平臺大滿貫，其官方網站也已經無法打開。

“其實幣圈交易所裡，沒有幾家願意開通幣股交易。”一位交易所從業者告訴深鏈Deepchain：“因為幣股交易對交易所流量的提升並不大，而且還遊走在違法的邊緣，風險太大。”

某交易所負責人表示，幣股交易的合約流動性不足，不滿足繼續交易的條件。對於這種交易不活躍的合約，在用戶不持倉的情況下，會選擇下架該合約交易。

該交易所此前曾上架過幣股交易的業務，但因為感興趣的玩家不多，帶來的收入不樂觀，所以最終選擇下架。

“HOX一直說他們在虧錢。”該從業者表示。

“有的交易所之所以選擇幣股交易，更多是為了在激烈的交易所競爭中爭奪更多的用戶。”某幣股交易群群主表示，不過在其看來，這種模式並不持久。

此外，關於BISS幣市被警方控制的原因，分析人士表示，有很大可能性是幣股交易中用戶無需進行海外身份認證便能自由地直接購買港股、美股，且沒有金額限制。這個做法在一定程度上違背了我國政府的外匯管理制度。

自10月25日以來，國家層面開始重視區塊鏈，全國也掀起了區塊鏈的熱潮，但與此同時，人民日報等主流媒體也發表多篇文章，表示要進一步加強監管力度，防止利用區塊鏈發行虛擬貨幣、炒作空氣幣等行為。

業內人士表示，在區塊鏈熱潮下，監管也在同步加強。

11月6日，香港證監會（SFC）行政總裁歐達禮表示，香港證監會將在今天晚些時候發佈新的數字資產交易平臺監管指引。

歐達禮表示，新的監管條例將涉及反洗錢、市場操縱、公平交易等問題的監管。

“以後恐怕就沒有幣股交易的事兒了。”上述幣股群群主表示。