「阿令」中大盤股向上——20191104

滬深300指數創出6個月新高，至少中大盤股的中線方向是向上的，考慮這些股票對大盤的影響力，大盤多半也是向上的。

A股過去的牛市基本是快牛，2005-2007年、2009年和2014-2015年都是，直到2016-2017年才出現所謂慢牛，但這波慢牛明顯速度過慢，是半吊子，缺乏賺錢效應，並且2018年出現了大幅暴跌。今年如果能維持介於2015年和2017年之間的速度和成交量，應該能改掉暴漲暴跌的毛病。

今年的賺錢效益明顯要好於2017年，但長期的趨勢是偏向於中大盤股更強勢。目前我們持有的4只股票，2只是市值排名前10的，1只是前100名，重倉的1只是前300名。現在追求中型股票從300億提升至3000億的過程，而不是以前那種小型股30億升至300億。

最看好科技股，重點觀察上漲的速度和成交量是否高於8-9月。科技股從2017年高點算起，目前的位置並不算高，仍然有加速上漲的可能。

這輪科技股行情，包括美股的FAANG行情，很大的看點是萬物互聯時代的數據爆炸，在中國還疊加上“國產替代”。靠“國產替代”起步是很好的契機，在訓練場是產生不了偉大球星的，必須要有下場比賽的機會。但說白了，也不能光靠抱華為中興的大腿，科技的競爭只會越來越激烈，科技領域必然需要面對全球化的競爭。

個人很看好這輪科技股大行情，交易/持有都以1-2年為週期，選股則至少要考慮3-5的週期。最近聽了幾場演講，有些觀點很認同。科技領域，特別是看好的半導體領域，所謂技術已經很成熟了，最重要的生態搭建，其次是頂尖人才和資金的比拼，選股應該重點看生態，合作伙伴是否足夠多，而且最終要進入國際化領域去競爭。

其次看好金融，一個是券商，另外是保險，金融股目前位置不高，是指數慢牛的基石。

不得不看好消費，因為再蠢都看得出趨勢是向上的，有時候也不需要太聰明，只是這個位置，消費股加速暴漲的可能就不大，這點不如科技股。

長線最不值得看好的是週期股，但是普漲行情的話，也有一定的機會。

週期股2007年以來的大趨勢向下，周線出現了第5次死叉，前4次有3次是大級別反彈，只有2012年那次，要套到2015年才能解套。

博超跌反彈可以，但不能重倉，不能長線。

最近1個多月，速度比較慢的震盪行情是比較難交易的，其實倉位也沒有太大波動，主要還是看板塊和個股的情況。目前倉位85%，準備小幅加到90%，留一部分機動。