巴菲特關於擇時的四條經典原則

1、沒有吸引人的價格就等待的原則

只有當下列條件符合時，我們才會將保險公司大部分的資金投入到股票上：我們瞭解；具有良好的前景；由德才兼備的人經營；非常吸引人的價格。

當市場條件較好時，比如那些同時具有良好商業特質和傑出管理人員的公司正在以低於內在價值的而價格交易，你很有機會完成一個全壘打。不過目前我們還沒有發現類似這樣的機會。

2、市場恐慌原則

貪婪與恐懼這兩種情緒會在股市上不斷出現，只是出現的時點很難預測，因為這種情緒干擾而造成的市場波動，其延續的時間與程度也同樣難以捉摸。

因此，我們從不去預測這種情緒會何時出現以及何時消失。我們的目標很簡單，那就是當大眾貪婪是恐懼，當大眾恐懼時貪婪。

事實上，我們通常都是在人們對某個事件的恐慌達到高峰時，才會找到最佳的買入點。

3、悲觀預期原則

股價不振的大部分原因是源自悲觀的情緒，有時是全面性的，有時則僅僅限於某個產業或公司，我們很期望能在這種環境下做生意。不是我們喜歡悲觀的情緒，而是我們喜歡由悲觀情緒所造成的價格下跌。

4、獨立思考原則

我們選擇那些不受歡迎或不受關注的生意或股票進行投資，並不意味著就是聰明的投資，反向操作有可能與追隨大眾的策略一樣愚蠢，而背後的區別，就在於獨立思考。如果你不懂得你手中股票的價值，逆向投資無異於玩火自焚。

回顧個人現實中投資虧損的歷史，無一不是在這四條上犯了錯。要麼是看好的公司，沒有足夠的耐心等待，著急慌忙的買入；要麼是公司處於行業的高景氣度上，券商機構散戶大家一起看好，樂觀情緒充斥著市場的時候買入；要麼是對公司看不透，表面上覺得是在逆向抄底，實質上心理根本沒底，因為也許我不比市場更懂的手中股票的價值。

過往的經歷一次次告訴我們，投資時，悲觀情緒是你的朋友，樂觀情緒是你的敵人。

炒股的五大正確原則：

1.基本面原則。不論你買哪一種股票，最重要的前提工作是把握住目標股票的基本面情況，即面臨的宏觀環境、行業環境及自身的經營狀況。如果目標股票的基本面不佳，談把握買賣時機便沒有太多意義，因為那將完全轉變成一種沒有規律可行的投機行為。

2.趨勢原則。明確好基本面後，在買入股票之前，必須應對大盤的走勢有個基礎的判斷。大盤究竟是在漲?還是在跌?

一般來說，絕大多數股票都會隨大盤走勢運行，即大盤處於上升趨勢時買入股票較易獲利，在下跌趨勢中買入難有生還。

3.底部原則。一般而言，中長線投資的股票最佳時機應在底部區域或股價剛突破底部上漲的初期，這大概是風險最小的時候。從可以從一些技術指標上來判斷，如短期MACD突破長期MACD等。

4.強勢原則。強者恆強，弱者恆弱，這是股票牛市行情的重要規律。按照這一規律，我們應當多參與強勢市場而少參與或不參與弱勢市場(即成交量低迷，關注度不高的市場)。

此外，在同板塊、同價位、已持有股票之間，應買入或增持強勢股、領漲股。

5.題材原則。對於短期投資而言，若要在股市中獲得更多的收益，關注政策題材、市場題材的炒作和題材的轉換是非常重要的。儘管各類題材層出不窮、轉換較快，但總體仍然會表現出相對的穩定性和規律性，只要能把握得當定會有豐厚的回報。

當然，在具體操盤時，要保持題材信息的更新，把握好題材板塊的輪動行情。

快速判斷當日大盤強弱

任何個股都只能處於以下三種態勢之中：上漲攻擊、橫盤蓄勢、下跌潰敗。短線高手要快速抓住市場熱點，正確辨別投資目標的實際運行狀態，以幫助自己展開高水平的短線實盤操作。

1.第一板個股漲幅

通過交易軟件，快速查看漲跌龍虎榜第一板個股的排序情況。漲跌龍虎榜的第一板，直接告訴大家當日和當時市場中最強勢、最活躍的個股。如果連力量最強大的莊家都不敢出來表現，那麼市場強弱可以立即得出判斷。

（1）第一板中如果有5只以上的股票漲停，則說明整體市場處於超級強勢狀態，短線可以根據目標個股的情況堅決果斷地展開短線操作。

此時，大盤背景為個股的表現提供了良好條件。

（2）第一板中如果所有個股的漲幅都大於4%，則說明市場處於強勢狀態，短線可以根據目標個股的強弱態勢大膽地展開。此時，大盤背景為個股的表現提供了一般條件。

（3）第一板中如果沒有漲停的個股，並且漲幅大於5%的股票少於3只，則說明市場處於弱勢狀態，短線應該根據目標個股的強弱態勢小心地展開。此時，大盤背景沒有為個股的表現提供條件。

（4）第一板中如果所有個股的漲幅都小於3%，則說明市場處於極弱勢狀態，短線戰術必須停止展開。此時，市場基本沒有提供短線獲利的機會，觀望和等待是最好的操盤策略。

（5）第一板中如果有3只個股漲幅在5%以上且屬於同一板塊，則該板塊是當日或近日的市場熱點，短線可以根據熱點板塊捕捉個股機會。

圖2-1，這是滬市2015年8月20日的開盤情況，在漲跌龍虎榜第一板中，漲停的個股只有3只，其他漲幅在5%以上的10只個股基本上都不屬於同一板塊，說明市場熱點比較凌亂，沒有龍頭板塊領漲。這種情況下，如果在連續交易半小時內沒能形成新的市場熱點，那麼當天短線操作就要謹慎了。

（3）大盤即時波動重心呈現橫向水平波動，高低點反覆重疊，說明大盤處於震盪之中，大盤屬於牛皮態勢，此時短線操作可以根據目標個股的情況小心展開。

（4）大盤即時波動重心向下運動，高低點逐級下移，說明大盤處於跌勢之中。此時大盤短線走弱，短線操作應當停止。提醒大家的是，千萬不要逆大勢盲動，妄圖火中取栗自以為聰明，結果止損出場或者被套牢。

圖2-2，上證指數（00000）。這是上證指數2015年8月10日的分時走勢圖，開盤後指數略作下探，然後逐波上行，低點不斷上移，盤中高點不斷刷新。指數單邊上行說明多頭氣勢強盛，此時可以尋找目標個股大膽操作。

通過籌碼分析判斷主力意圖：

1、吸籌階段：

一個人想要獲利，只能通過最原始的交易原則：低價買高價賣，從中賺錢交易差。

在主力吸籌的階段，同樣也需要較為廉價的籌碼。在吸籌階段則會出現各種各樣的假象技術形態，比如M頭，五浪殺跌，暴拉昇等。

而主力在市場中又佔有絕對主導 地位，所以主力趁機打壓，並且在相對較長的時間裡使股價橫盤，倒致很少有投資者敢於較長時間的持股，從而讓上一輪行情高位套牢者不斷的割肉，主力才能在低 位吸籌承接。

2、拉昇階段

當主力完成吸籌之後在，接下來便是讓股價脫離其成本區域，打開利潤空間

在拉昇的過程中，散戶不斷追漲，同時恐高又讓其獲利回吐，主力趁機邊賣邊買，不斷拉昇股價，形成了天衣無縫的“抬轎計劃”。下圖中籌碼從下方8元的集中處 開始不斷上移分散，但8元處的低位籌碼仍大量存在。這也就意味著，在股價從8元向15元的拉昇過程中，主力並未打算完全出貨的意思。

3、派發階段

在股價不斷上升之後，主力的利潤空間飽滿，接下來將是完成利潤的兌現。

由於主力具有的籌碼較多，需要較大的換手才能夠完成派出。所以，在股價不斷的創新高的拉昇過程中，其成交量不斷放大，換手率與不斷增大，給了主力較好的派發籌碼時機。

4、拉高出貨

主力通常在快速拉昇結束後，形成一個階段性的橫盤調整，並且在調整過程中不斷在盤中拉昇大陽線，讓人感覺拉昇行情並未結束。

就在同時，個股往往橫盤的K線卻是帶高換手率，好讓自己的籌碼能夠兌出。

以上是主力操縱股價的幾個過程，但是時間相對較長，只要我們清楚每個階段，那麼我們就可以很好的利用這一特點跟上主力操作了，如果您還處於不斷的盲目追漲時，那一定要了解籌碼是如何派發，並完成收尾工作，不然很容易就成了主力派發的犧牲品了

選股注意要點

1、看指標選股

指標一般是用來判斷股票起漲點的，至於用什麼指標來分析好，主要還是根據個人的喜好來，其分析的結果不會有什麼大有差異。有的喜歡用自己編寫的指標，但這個最好還是長期測試過後再投入使用的好。

其成交量指標要重點掌握，MACD和KDJ是我們在分析時不可缺少的分析工具，另外我們還要熟練的運用OBV，DMI，BOLL，BIAS等指標。如果這些指標你沒有掌握，建議大家不要操作短線。

2、看資金

看看個股一段時間內大單淨量走勢變化，如果大單淨量翻紅天數增加，股價也緩步上升，那可以逢低介入，記住，不是非在最低位買入股票才能賺錢的。

3、量柱選股口訣

什麼是梯量柱選股公式，它是以三天量柱為一個組合，要求第一天是矮量柱，第二天是小倍陽量柱，第三天量柱高於第二天的選股公式。

雖然梯量柱本身沒有什麼漲停的機會，但是他具有獨特的衡量漲停機會的方法技巧。其主要原因還是因為梯量柱的形成表示市場多空雙方奮力拼搏過，在此之後肯定是會形成多空雙方力量的平衡點，這個平衡點就是捕捉漲停機會的好時機。

尾盤下跌的玄機：

1、下午兩點半之後開始下跌

個股在下午兩點半之後出現大幅下跌，成交量無明顯放大現象，經過下跌後股價創出當日的新低，此時投資者需要保持高度關注了。

結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個階段性的低點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓洗盤所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。如果股價在接下來的交易日中出現放量上漲的態勢，是短線的一個很好買入時機，如圖2-40所示。

圖3 下午兩點半之後的下跌

從圖中可以看出，全天股價是震盪著向上攀升的，但到了下午尾盤時，卻突然掉頭往下跌。再通過K線圖可判斷此為主力洗盤所致。

2、臨收盤時突然下跌

臨收盤時突然下跌是指股價全天走勢起起落落，沒有明顯的上漲或下跌趨勢，但到臨收盤前十幾分鍾甚至幾分鐘，股價突然加速下跌，幾乎呈直線下跌趨勢，根本不給任何人以喘息的機會，如圖2-41所示。

此時投資者需要保持高度關注了，結合K線圖觀察近期的K線走勢，如果這種走勢出現在一個高點，一般來說，是主力在利用尾盤打壓出貨所致，此時投資者可保持密切關注，不必急於介入。

圖3 臨收盤時突然下跌

從圖中可以看出，全天股價起伏很大，臨收盤時突然加速下跌。結合K線圖可以看出當日K線出現在高位區域，並且沒過幾日股價就開始下跌，是主力出貨的前兆。

“三軍會師”

所謂三軍會師，指的是5日、10日、20日三條移動平均線，從高位向下移動到低位後，抬頭向上，而且匯合在一起。三線走到一起，意味著下降行情的結束，新一輪行情的開始，此時買入則是難得的賺錢機會。

所以“三軍會師”圖線是信的過的買入信號，應趁回檔之機，逢低介入。

三軍會師操作技巧

(1)5日10日和20日3條移動平均線相會在一起的頻率較低，有的股票一年半載難見到一回，但出現後，股價就會引起較大的波動，是難得進場機會。

(2)5日10日和20日3條移動平均線三線會師的形態出現的位置較廣泛，無論是在頂部還是在股價的上升或下降中均可見到。在頂部和下降途中出現時，為賣出信號，在底部和上升途中出現時，為買入信號。

(3)“三軍會師”中的5日和10日兩條移動平均線,必須是在股價處在低位，由下向上接進20日均線形成的才有效，否則要慎重。

(4)在上升途中出現的，也是很可信的買入信號，應積極買入，大膽操作，不可錯過。

三軍會師案例分析

1、露笑科技在2013.11.22走出三軍會師形態後，在主力後續能量的推動下，開始放量拉漲，隨後該股進行了一波超過50%的拉昇漲幅。

2、武昌魚，2014.2.11走出三軍會師形態。同樣形態走出後，該股主力資金明顯出現流入，在主力不斷的推動下，股價短短7個交易日漲幅就達到了20%

三軍會師只適合在低位，如果股價正處於高位，正好也出現了三軍會師，這時就必須得多加小心，這很可能就是主力的誘利，一旦著手買入極有可能會被深套。

“穿頭破腳”形態

“穿頭破腳”K線形態是一種反轉信號，這點大家要清楚。假如是出現在上升通道，就要注意了，因為即將要轉為跌勢，一般出現在頂部則表示見頂回落;如果此形態出現在底部，即是回升的信號，說明股價即將會來一波暴漲的行情。

形態意義：穿頭破腳在上漲出現，說明趨勢反轉。 從主力行為來看，跳空高開是主力打開出貨空間。如果當日陰線對應的成交量急劇放大，投資者更要小心，可快速出貨，保住勝利的果實。於其他的K線相比，穿頭破腳的見頂信號準確性最高。

如下圖：股價在下跌的形態裡，第二根K線將第一根K線從頭到腳全部穿在了裡面。而“穿頭破腳”也有兩種形態，一種出現在底部，一個出現在頂部。

從走勢來看，穿頭破腳可分為底部穿頭破腳和頂部穿頭破腳兩種情況。

底部穿頭破腳是指在下跌趨勢中，兩根K線組合的第一根K線為陰線，第二根K線跳空低開，最後拉昇收成陽線，並且陽線實體覆蓋前一根陰線實體的全部，俗稱“陽包陰”。

反之，頂部穿頭破腳是指在上升趨勢中，兩根K線組合第一根K線為陽線，第二根為陰線，並且陰線實體覆蓋前一根陽線實體全部，俗稱“陰包陽”。

底部穿頭破腳的出現提示股價上漲的信號，而頂部穿頭破腳則是提示股價即將要下跌。

【形態特徵】：

(1)第二根K線的成交量越大，轉向的可能性也越大。

(2)第二根K線包容前面的K線愈多，轉勢機會就越大。

(3)穿頭破腳兩根K線的長度越懸殊，轉勢的力度就愈強。

一般來說，穿頭破腳作為見底信號的準確率不如它作為見頂的準確率高。那麼，投資者用它來識底、抄底時就更要慎重了!

(1)股價上漲必須有成交量的配合。穿頭破腳在低位出現，一定要伴有較大的成交量，滿足這個條件後才可考慮它是不是見底信號。

(2)最終確定它是不是見底信號，要等後面幾根K線走出來，證明股價重心確實是在往上移動，股價已在其長陽線收盤價的上方運行。

周線抓波段指標

A1:="KD.K"(9,3,3);

A2:="KD.D"(9,3,3);

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100;

K:=SMA(RSV,3,1);

D:=SMA(K,3,1);

J:=3*K-2*D;

周K:=MA("KDJ.KWEEK"(9,3,3) ,5);

周D:=MA("KDJ.DWEEK"(9,3,3) ,5);

周A:MA("KDJ.JWEEK"(9,3,3) ,5),COLOR00FF00,LINETHICK2;

IF(C>0,50,DRAWNULL),COLOR00FF00,LINETHICK6;

IF(周K>=周D,50,DRAWNULL),COLORFF00FF,LINETHICK6;

DRAWTEXT(CURRBARSCOUNT=4,50,'KD金叉'),COLORFFFFFF;

STICKLINE(周K>=周D,周K,周D,1,1),COLORFF00FF;

STICKLINE(周K

IF(周A>=REF(周A,1),周A,DRAWNULL),COLORRED,LINETHICK2;

STICKLINE(C>0,105,110,2,1),COLOR00FF00;

STICKLINE(周A>=REF(周A,1),100,110,2,0),COLORFF00FF;

DRAWTEXT(CURRBARSCOUNT=4,100,'拐點'),COLORFFFFFF;

STICKLINE(C>0,-5,-10,2,1),COLOR00FFFF;

STICKLINE(周K>=REF(周K,1),-10,0,2,0),COLOR0000FF;

DRAWTEXT(CURRBARSCOUNT=4,-5,'K拐點'),COLORFFFFFF;

交易在生死攸關的時刻靠什麼度過？

1.就交易的知識性角度來看，因為市場上的知識就那麼多，只要你肯學，很快就能把市面上的書看完，並且也能夠理解，但你卻永遠不可能在短時間內積累豐富的交易實戰經驗，這就是普通投資者與交易老手的最本質區別，也是你往往可以想到、看到卻無法做到的根本原因。

2.交易經驗具有無法替代的性質，也難以通過學習來跳過交易經歷的過程。交易經驗才是交易知識與具體交易的關鍵紐帶。

3.市場上絕大部分的投資者都具有深厚的交易理論基礎，各種交易理論和技術分析工具都很熟悉，各種交易理念和原則也是銘記在心，但唯獨缺乏豐富的交易經驗，豐富的交易經驗是做好交易的不可替代也無法替代的基礎。

4.有什麼樣的交易經歷就會有什麼樣的交易風格，就如有什麼樣的人生經歷就會有什麼樣的性格一樣。

5.成功的交易者都是個性鮮明的，他們通過總結自己的交易來形成自己的具有個性的交易理論，而歷史上所有的成功交易者的理論最終彙集形成了股票市場上的股票理論，而到了這個階段，股票理論就更多的具有了共性的特徵，而個性特徵相對不清晰。

6.很多人都想方設法尋找具有獲利能力的交易系統，卻往往忽略了自己交易經驗的積累，或者說根本就沒有認識到交易經驗的重要性，這樣的人是永遠也不可能成功的。沒有與交易系統相匹配的交易經驗，任何交易系統都毫無價值。

7.交易經驗包括：交易心態、進出場的果斷程度、止損的態度、對市場的客觀程度以及面對同樣的交易信號是否該做出不同或相同的決定等，特別是盤中的震盪，幾乎只能靠經驗來處理。

8.任何一套交易系統都會經常發出錯誤的交易信號，而這也是幾乎沒有人可以堅持系統交易的最重要的原因。

9.系統發出的交易信號本身就需要交易者去評估，看這個信號的價值有多大，值得我們投入多大的資金去交易。在趨勢狀態中，系統自然會告訴你該如何處理，這種情況下交易者本身的經驗有時候反倒成了影響交易效果的因素，但在震盪狀態下，如何保護自己則需要非常豐富的經驗完成，因為震盪狀態本身的判別就需要交易者自己去鑑定。

10.關鍵時刻，生死攸關的時刻，只有豐富的交易經驗可以幫你。

投資必須是理性的，如果你不能理解它，就不要做；最終決定投資者命運的既不是股票市場也不是那些上市公司，而是投資者自己決定了自己的命運，關注筆者公眾號：龍苑解盤（yk600988）傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運，真正做到“欺騙由莊不由我，買賣由我不由莊”