股價上漲的兩大“源動力”

一、動能型股票

這類大致相當於“成長股”，既然叫動能型股票就應該有持續高穩ROE，且預期良好。

二、勢能型股票

這類大致相當於巴菲特的“菸蒂”股，公司前景看上去很boiling，價格極其便宜，甚至明顯低於“處置價值”。

由於沒有嚴格的退市制度的威懾，這類股票在A股裡並不多見。但相比以前多多了：0.35倍PB的首鋼、0.43倍PB的鞍鋼、0.57倍的寶鋼；0.40倍PB的京東方A、0.56倍PB的粵贛高速、0.61倍PB的中鐵、0.63倍PB的交建、0.64倍PB的交行……

記得格雷厄姆曾給出一個選股標準：PB小於0.75倍，PB×PE<22.5倍，構建組合。顯然上面提到的個股都符合這個標準。

三、混合動力型股票

顧名思義，這類股票的特點是盈利能力不低、估值水平不高，或者說ROE不低、PB不高。

這類股票是我最願意投資的一類，也最接近我的“先勝而後戰”的訴求。

繼續尋找類似的“進可攻、退可守”的標的。對於混合動力型股票，如果股價不漲，公司自身較高的ROE帶來的持續淨利潤會不斷累積成淨資產，從而導致PB不斷下行——就像動能轉換成勢能一樣，高ROE轉換成了低PB。

只要高ROE延續，低PB遲早會轉換成股價的大幅上漲。

Ｋ線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當時一天、一週或一月中米價漲跌行情的圖示法，後被引入股市。

Ｋ線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，蘊涵著豐富的東方哲學思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測後市走向較準確，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統應用較多的技術分析手段。

1、日K線是根據股價（指數）一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪製而成的。

收盤價高於開盤價時，則開盤價在下收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。

收盤價低於開盤價時，則開盤價在上收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或實心繪出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。

2、根據K線的計算週期可將其分為日K線，周K線，月K線，年K線。

周K線是指以週一的開盤價，週五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最後一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。

周K線，月K線常用於研判中期行情。對於短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。

3、根據開盤價與收盤價的波動範圍，可將Ｋ線分為極陰、極陽，小陰、小陽，中陰中陽和大陰、大陽等線型。它們一般的波動範圍。

股票為何早上快速拉昇後慢慢下跌？

（1）當股票處於高位階段

假如股票已經經過了大幅上漲，已經是大漲之後的高位票，出現早上衝高後會慢慢回落，這種信號要提高警惕，有主力出貨嫌疑。因為早盤拉高就是為了把價格做高，一來可以吸引激進著追漲進去解盤；二來可以讓主力維持高股價逐步出貨；

如上圖，低開高走，隨後動用了幾張大單快速把股價拉高，一口氣拉昇了13個點，隨後股價開始逐步下滑。衝高之後主力似乎恢復平靜，其實主力都是中單出貨，讓很多人以為主力是洗盤，結果尾盤主力再次大單出貨壓盤，讓K線收出一根帶長上影線K線，出現見頂的信號，當天的走勢99%都是出貨為主。

（2）當股票處於中低階段

股票處於中低位置的話，也就是股票還沒有經過大幅上漲，而是處於低位之時，也或者股價已經小幅上漲，上漲到前期的重大橫盤區域或者重要關卡之時；主力也是經常動用這種早盤衝高之後回落的走勢，目的就是為了洗盤，把舊一批散戶洗出去，然後換一批散戶入場，為了就是後期拉昇做鋪墊。

如上圖，這隻股票目前明顯的處於底部，止跌後出現第一個漲停，隨後再度迎來4連陽；而在週五之時早盤主力動用超大資金快速拉昇股價，隨後就開始慢慢下跌態勢；這種情況的主力拉昇動作就是為了洗盤，讓前期持股不堅定或者已經獲利的籌碼洗出局，達到主力籌碼交換洗盤的目的。

（3）股市環境或者消息面影響

上證指數是A股的方向標，上證指數的漲跌是對於個股行情的漲跌有直接影響，大部分個股都是會跟隨大盤走勢的漲跌。所有有些大盤受到利好消息刺激，大盤走勢低開高走，但是隨著大盤支撐力度不強出現衝高回落。

當大盤出現衝高回落之時，大部分個股也會受到大盤下跌而轉頭走弱的現象。所以類似這種情況，股票也是早上衝高後慢慢走跌，這種情況並非是主力行為，而是受到盤面的影響。

但遇到這種早上衝高回落的股票，就要看回落之時的成交量如何，如果是放量下跌證明主力資金有砸盤，可以進行減持規避風險，如果是極度的縮量下跌，可以認定為散戶拋壓加重所致，可以暫時持股觀望。

一般來說，有主力護盤動作的個股有有以下特徵：

1、以橫盤代替下跌。主力護盤積極的個股，在大盤迴調、大多數個股拉出長陰時，不願隨波逐流，而是保持縮量整理態勢，等待最佳的拉抬時機。

2、順勢回落、捲土重來。有些主力錯誤地估計了大盤走勢，在大盤迴調之際逆市拉抬，受拖累後回落，若線圖上收帶長上影的K線，但整體升勢未被破壞，此類“拉昇未遂”的個股短期有望捲土重來。

有些個股如金陵藥業隨大盤迴調後，第二天迅速止跌回升，股價依然在中期均線之上運行，說明短線的回調難以改變中期的趨勢。

3、拉尾市。拉尾市情況較複雜，應區別來分析，一般來說，若股價漲幅已大，當天股價逐波走低，在尾市卻被大筆買單拉起的個股宜警惕。

此類個股通常是主力在派發之後為保持良好的技術形態而刻意而為。有些個股漲幅不大，盤中出現較大的跌幅,尾市卻被買單收復失地，則應為主力護盤的一種形式。

K線重上五線金不換

【操作要點】

1、什麼叫做K線重新回到五線之上，所指的是股價重新迴歸到了，5、10、20、60、120日價格平均線5線之上，這是買入機會。

2、如果股價到了C點處，那麼就不是在五線之上了，在5、10、20日均線下此時不但不能買入，反而應該賣出

3、B點是重上五線金不換，應該買進。股票買賣就這麼簡單

【提示】

在實戰中抓去牛股，我們通過五線之上的速度和角度分析，我們基本上能抓個八九不離十。

接下來我們看一下案例（下圖）

【操作思路】

圖中可以看到A點處是買入點，這是不會錯的。當然能買，因為五天前它的K線不是五線之上，最近四天才能說是五線之上，所以最近四天都是買入機會，就這麼簡單。

當然，這僅僅是股價形態上的判斷，更重要的是主動性買賣量分析。通過微能量分析發現，以上兩股的主動性買入量大大超過主動性賣出量，後市堅決看漲。

【操作總結】

在一隻股票上漲的過程中，總會出現下跌段，它不可能一直處於五線之上，而一隻股票能夠上漲的部分，卻又都是在五線之上。

所 以對於我們來說，當股價下跌完畢，判斷莊家沒有出局，且股價重上五線的時候，就是一個很好的買入點位，我們稱這個買入法為重上五線金不換！

當然這還要結合 大盤情況，個股能量強弱情況、甚至基本面等綜合研判，但在股價形態上，我們就是這麼把握的，這樣可以使得我們的操作變得比較簡單有效！大道至簡！好的招數 往往很簡單，重上五線金不換就是這樣的！

底部放巨量買入法

一般地，天量通常見天價，地量通常見地價，這便是“先見量，後見價”在股價走勢中的常有規律。我們經常看到這樣一種情況，有些股票在長期下跌之後，突然放量拉出一根大陽線或是大陰線，這根K線將前面的一根甚至幾根K線實體全部覆蓋，成交量也明顯比前面一段時間要大得多。這種現象就稱為“突放巨量”。

1.股價經過一段長時間的下跌，市場的風險已經得到了有效的釋放，抄底資金大幅介入，由此推升成交量大幅放大，短線存在操作機會。

2.在受到利空消息打壓時，股價可能會直線下跌，之後短線抄底資金也會進行買入，由此形成了短線操作的機會。

股價探底27.35元成功，之後步入上漲走勢之中。圖中方框區域內股價大幅拉昇，成交量現巨量，由此可見市場資金在大舉建倉，發出了短線看漲買入信號，如下圖所示：

從圖中可以看出，該股在企穩之後有大量資金介入建倉，由此顯示出市場資金對於股價後市上漲的一致性判斷。在大幅拉昇且放巨量之後，股價向下回調，之後更是連續收陽線向上突破，短線買入信號更加強烈，所以投資者可以放心地進行短線買入操作。

此外，利空作用下的直線下跌也容易造成低位的巨量現象。從上圖中可以看出，該股很明顯地出現了暴跌的走勢，股價連續被封死在跌停板上，但之後該股放巨量打開跌停板，這顯示市場有大資金在介入。之後股價整理後再次向上，從圖中可以看出，該股在巨量拉昇之後繼續保持這種上漲勢頭，由此短線信號確立，之後該股從8.50元左右上漲到了10.50元附近，上漲幅度達到了24%左右，如果此時短線操作可獲利豐厚。

“寶塔線”買入法

寶塔線，是以白(或紅)黑(或綠)的實體棒線來劃分股價的漲跌，及研判其漲跌趨勢的一種線路，它將多空之間拼殺的過程與力量的轉變表現在圖中，並且顯示適當的買進時與賣出時機。

寶塔線一般只以每日收盤價做為唯一的取值參數，過濾了K線圖中很多莊家的騙線。

運用原則

1、寶塔線翻白(紅)之後，股價後市總要延伸一段上升行情。

2、寶塔線翻黑之後，股價後市總要延伸一段下降行情。

3、盤局時寶塔線的小翻白，小翻黑，可依設定損失點或利潤點之大小而決定是否進出。

4、盤局或高檔時寶塔線長黑而下，應即獲利了結，將手中持股賣出;反之，翻白而上，則是介入時機。

5、寶塔線分析若能再與K線，移動平均線等共同運用，效果更佳。

6、寶塔線翻黑下跌一段後，突然翻白，須防範為假突破之現象，不可馬上搶進，須察3天。最好配合K線與成交量觀察再作決定。

寶塔線的應用原則

1、寶塔線翻紅之後,後市往往有機會延伸一段上升行情,視為買入信號;

2、寶塔線翻綠之後,後市通常將延伸一段下降行情,視為賣出信號;

3、當行情處於盤整階段時,常常出現小幅翻紅或翻綠的現象,可不予理會;

“天眼地量”選股法

“天眼地量”，用5日、20日平均線K線圖，是因為5日代表一週交易日，20日代表一月交易日，尋找那些5日均線輕微跌破20日均線，形成一個很小的“天眼”，這是一類很典型的圖形，在股市中的“天眼”常能捕捉到大黑馬。

1、由5、10、20三根日均線和量柱組成。

2、5日均線下穿和上穿20日均線兩次動作閉合，看起來像眼睛一樣，稱為天眼。

3、天眼下方的量能呈現地量(縮量)，而不是巨量(增量)。

1.當指數調整尾聲、跌無可跌時，尋找本輪下跌那些逆勢上漲或橫盤整蕩的個股。

2.採用5日、20日平均線K線圖，尋找5日均線輕微跌破20日均線然後迅速反身向上，形成一個很小的“天眼”的個股，此階段20日均線要始終保持上行態勢.

3. “天眼”區域的日K線的成交量極度萎縮，必須出現近期的最小成交量，符合“地量”水平。

4.一般情況下，此刻日K線經常帶有長下影線，止跌信號明確。

“天眼地量”操作要點

1、見到“天眼地量”時，就可立即進場買入，安全係數較高，只要不出現突發事件，至少會有一段時間上漲的中級行情，應放心介入，果斷操作。

2、“天眼地量”有時也出現失敗走勢，即出現後，股價僅短時上漲幾日，就停止上升，5日移動平均線也隨著股價的向下跌落，再次回到20日移動平均線之下方，致使套牢。

但這種套牢是暫時的，短套之後就會解套。

經驗告訴我們，往往是構造底部圖形的需要。股價回跌到前兩次低點附近時，就會止跌企穩繼而轉勢向上，再次金叉後股價就會穩健上行。

3、10日移動平均線與20日移動平均線出現“天眼地量”時，但買入信號更可靠、更強烈，但股價要高些，穩健者應儘量採用這一買入方法。

如下圖，10日均線下穿20日均線後迅速回升上穿20日均線後期八連陽!

4、“天眼地量”出現日所處的位置，一般是指出現在底部，但有時可以出現在上升階段中，也可以出現在頂部。如果出現在第二調整浪中，則買入信號一般比較可靠，買入後成功率較高，可放心買入。

若出現在第四調整浪中，則應慎重，如果在頂部橫盤中出現，多為假突破，切忌介入，防止誤人陷阱。

5、“天眼地量”出現時，畢竟股價已上升了一截，只能進行短線操作，有了盈利就應迅速出手，不要長時間持股，以免被套。

地量出現的時機：

1、地量在大盤行情清淡時出現得最多

2、地量在股價即將見底時出現得也很多

3、地量在莊家震倉洗盤的末期必然出現

4、地量在拉昇前整理的時候也會間斷性地出現

5、強勢股放量上漲後調整產生地量。第5種情況我們研究的重點。

“4321”理論

“4321”是一種資金運用策略，即用40%的資金做波段、30%的資金做“T 0”(注意引號，不要看漏了，因為有些人經常看漏)、20%的資金做強勢股;10%的資金守重組概念股。

一、用40%的資金做波段：波段操作分為大波段、和中小波段。

1) 大波段操作一般看大勢而定的，使用指標一般是月K線，KDJ金叉時買入，觸頂回調時賣出。

2) 中小波段操作一般是根據指標的趨勢來操作。波段操作一般是這樣的，即在指標的底部買入，頂部賣出。

30%的資金做“T 0”： T 0很多投資者認為風險很高，其實相反，因為操作上可以立即反悔。

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逆市紅指標

QW1:=(HIGH+LOW+CLOSE*2)/4;

QW3:=EMA(QW1,10);

QW4:=STD(QW1,10);

QW5:=(QW1-QW3)*100/QW4;

QW6:=EMA(QW5,5);

RK7:=EMA(QW6,10);

漲:EMA(QW6,10)+100/2-5,LINETHICK1,COLORRED;

跌:EMA(漲,4),LINETHICK1,COLORFFFF34;

多線:IF(CROSS(漲,跌) AND 跌

空線:IF(CROSS(跌,80),70,100),COLORFF9900;

{買1:EMA(跌,4),COLORWHITE;

買2:EMA(買1,4),COLORGREEN;

買M3:=EMA(買2,4);

買M4:=EMA(買M3,4)};

STICKLINE(漲

STICKLINE(漲80,漲,MA(漲,3),8,0 ),COLOR00FF00;

DRAWTEXT(CROSS(REF(漲,1),漲),REF(漲,1)*1.02,'清倉'),COLORGREEN;

STICKLINE(漲> REF(漲,1),漲,EMA(漲,3),1.2,0),COLORFFCCFF;

STICKLINE(漲> REF(漲,1) AND 漲>80,漲,EMA(漲,3),8,0),COLORRED;

DRAWICON(多線,30,1);

DRAWICON(CROSS(跌,80),70,2);

DRAWTEXT(CROSS(漲,跌) AND 跌<30 AND 跌>-10,40,'買入'),COLORCCFF99;

DRAWTEXT(多線>0,-20,'看漲'),COLOR00EFE0;

交易者往往會高估自己堅持原則的能力

通常大部分的交易都是無效的，但是你還不能不做，這是堅守交易系統必須要付出的成本。

最小的損失就是馬上止損，最大損失往往源於等一會損失是不是會小一點。

交易註定是孤獨的，最好的機會往往出現在市場大多數交易者都不看好的時候，反之，當人人都看好的時候就是該出場的時候。

交易者往往會高估自己堅持原則的能力。

自己的意見在市場面前，往往一文不值。

策略，心態，執行，資金管理構成了交易最核心的內容。

與堅決止損相比，順勢加倉往往更難做到。

交易成功的秘訣不是複雜的你認識不清，而是因為太簡單，以至於你往往視而不見。

交易是做減法，不是加法，最終的盈利不是你賺了多少，而是應該在盈利減去虧損之後你還剩下多少。

什麼行情都想抓，往往意味著什麼行情都抓不住。

如果想要以專業交易為生，就不要從興趣的角度來看待問題。

運氣可以護你一時，但不會佑你一世，不要把運氣錯當成你交易的能力。

交易即生活，不但要看重結果，更要享受過程。

交易不是談情說愛，持倉不應該有感情色彩，對了就留，錯了就放，沒有人要求你負責到底。

交易並不苦，苦的是你對能力之外盈利的執著。

在場外看清趨勢不難，難得是在進場之後還能夠平靜的堅持。

如果進場之前不能確定能冒多大的風險，那最好不要開倉。

善獵者必善等待，機會經常有，這不是問題，問題是你是否總是有耐心等到機會出現的時候再行動。

保持信心，才能保持對交易系統的專注。

恐懼和貪婪，你永遠不知道他們會在哪個地方坑你一把。

市場的強大和非理性往往超過你的認知範圍，對人性的思考應該更重於對技術理論的鑽研。

最低點雖然只有一個，但是可以供你進場的次低點卻有很多，反之亦然。

交易就是把複雜的事情簡單化，把簡單的事情重複做，把重複的事情做到極致。

投資必須是理性的，如果你不能理解它，就不要做；最終決定投資者命運的既不是股票市場也不是那些上市公司，而是投資者自己決定了自己的命運，關注筆者公眾號：龍苑解盤（yk600988）傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運，真正做到“欺騙由莊不由我，買賣由我不由莊”