根據基金三季度持倉數據，通信、計算兩個行業持倉集中度提升，資金大舉加倉星網銳捷、中國聯通、光環新網、浪潮信息等科技龍頭。
摘要：
1、通信：根據公募基金三季度持倉數據，基金持倉佔比為 1.32%，四季度仍有提升空間，龍頭股持倉集中度進一步提升，其中星網銳捷、中國聯通明顯加倉；外資持股比例保持穩定，三季度多隻個股倉位提升，其中光環新網加倉幅度最大。
2、計算機：根據基金三季報，計算機板塊持倉繼續下降，但持倉集中度提升，對比二季度，持倉市值前10大個股中，浪潮信息、中國軟件、中國長城新進前十大個股，其中浪潮信息加倉幅度最大。
3、晶盛機電：公司是國內領先的晶體生長及智能化加工設備製造企業，三季度業績創單季度歷史新高，目前公司在手訂單充足，現金流充沛，中環半導體項目陸續投產，8寸硅片產能於今年 Q3 投產，12寸年底建設在即，
機構給予6個月目標價18.48元，距離目前股價還有20%以上的上漲空間。4、先導智能：公司是全球鋰電設備龍頭，是少數能夠供應整線的設備商，目前獲得充足的訂單；公司三季報業績符合預期，盈利能力復甦，研發費用創歷史新高；公司綁定龍頭電池企業，具備持續成長能力，機構預測目標價45元，距離目前股價還有30%以上上漲空間。
1、三季度持倉集中度提升，基金和外資大舉加倉這些5G股（中泰證券）
①三季度通信行業倉位環比小幅下滑，提升空間明顯
從持倉佔比時，根據wind統計的基金三季報數據，截止至2019月30日，三季度公募基金對通信行業的持倉佔比為1.32%，環比下降0.056 pct，同比下降0.26 pct。
從持倉市值來看，截止2019月30日，公募基金重倉持有A股通信板塊股票的市值為155.93億元，環比增長10.98%，同比增長10.43%。
②三季度個股集中度進一步提升，基金大幅加倉星網銳捷、中國聯通
雖然通信行業整體低配，個股集中度卻進一步提升，公募基金重倉前五、前十、前二十的通信公司持有市值佔比分別為 84.5%、94.7%、99%，與二季度相比，佔比進一步提升。
基金加倉前十大標的中，星網銳捷、中國聯通明顯加倉，環比分別增加了5.33 、2.47個百分點，在通信板塊內持有佔比達到19.42%。
基金減倉前十大標的中，中興通訊、光環新網、網宿科技減倉幅度居前，環比分別減少-3.35%、-2.68%、-2.04%。
③外資持股比例保持穩定，光環新網獲外資加倉
三季度北上資金共持有46家A股通信公司，持股比例持續保持穩定，與二季度相比，排名前十的公司中，8家公司持股比例均有所提升，分別是
光環新網、 中國聯通、海格通信、星網銳捷、共進股份、中際旭創、長飛光纖、凱樂科技。其中，光環新網提升較為明顯，環比提升3.12pct。與去年同期相比，外資持有通信股的比例持續提升。從市值的角度看，外資佈局中小市值股票偏多。
2、計算機抱團取暖，三季度基金大幅加倉浪潮信息等個股（安信證券）
①基金三季報披露完畢，計算機板塊持倉繼續下降
通過對基金前十大重倉股進行估算，2019年Q3計算機板塊佔基金總持倉比重約為4.08%，延續了2019年Q1以來持倉水平觸頂下行的趨勢（Q1、Q2分別為5.18%、4.24%）。
持倉總市值略有增加。2019 年 Q3，基金持有計算機板塊總市值為 470 億，環比增加 3.30%，同比增加 15.48%（Q1、Q2分別為516億、455億元）。
②“抱團”現象進一步加劇，持倉集中度提升
2019年Q3基金前十大重倉股中的計算機公司數量為103家，其中絕大多數都出現了持倉上升，僅有50家持倉下降。
持倉市值前十大公司的市值佔比為52.35%，較2019Q2時的49.55%有所提升，持倉市值前二十大公司的市值佔比為76.42%，也高於2019Q2時的73.51%。對比2019年Q2持倉市值前 10，浪潮信息、中國軟件、中國長城新增入列。
③浪潮信息加倉幅度最大，東方國信、中國長城、中國軟件、千方科技等也獲得基金增持
3、三季度業績略超預期，新簽訂單有望逐步落地（安信證券）
晶盛機電發佈2019年三季報，前三季度實現營業收入20.07億元，同比增長6.23%；實現歸母淨利潤4.72億元，同比增長5.85%。其中第三季度實現歸母淨利潤2.21億元，同比增長 37.38%，
創公司單季度業績新高，略高於市場預期。
①Q3業績略超預期，訂單支撐全年業績增長
公司在手訂單25.58億元，其中半導體5.4億元。預收賬款9.85億元，較年初增長90.38%，亦顯示公司訂單十分充足，支撐全年業績高增。
公司2019年Q3經營性現金流為4.28億元，同比大幅提升，體現公司良好經營管理水平。
②環半導體陸續投產，公司訂單有望持續落地
中環宜興8寸產能於今年Q3投產，預計明年8寸總產能有望達到75萬片/月，12寸年底建設在即，預計年底設備陸續入廠，公司半導體訂單有望持續落地。
③投資策略：6個月目標價18.48元，距離目前股價還有20%以上的上漲空間
4、全球鋰電設備龍頭加速成長，綁定龍頭電池廠，國內外訂單持續提升（東吳證券）
①三季報業績符合預期，全年仍將保持高增長
根據三季報，先導智能前三季度實現營業收入32.16億元，同比增長19.31%；實現淨利潤6.35億元，同比增長16.14%，業績基本符合市場預期。其中Q3單季度收入增長13.5億元，同比+8%，環比+33%。
機構認為公司業績釋放主要集中在下半年，全年業績仍將保持較高增長。先導作為全球絕對領先的設備龍頭，與6家龍頭電池廠均有密切合作，預計2019年全年新接訂單保守估計60-70億元，支撐全年業績增長。
②毛利率恢復至41%，研發費用創歷史新高
三季度綜合毛利率高達41.3%，增加4.2pct，盈利能力恢復至正常水平，接近於上市後的歷史最高的水平。公司淨利率 19.8%，同比略降0.5pct，依舊是專用設備領域的高淨利潤率。研發費用3.6億，在收入中佔比約11%，同比增長 101%。
③投資策略：機構預測目標價45元，距離目前股價還有30%以上上漲空間
閱讀更多 可來股票 的文章
