近期，美聯儲在最新的一次議息會議中選擇按兵不動，在中期視角上，全球流動性寬鬆格局延續，中國雖然短期出現貨幣政策微調的風向，但中期來看也不例外。
規模龐大的流動性在國民經濟的任何一個領域中“左衝右突”，資金逐利的天性在各資產市場來回折騰是必然的選擇。但是，眼下樓市調控並未放鬆，某東北小城用五年限售打響了2019年樓市調控加碼第一槍。同時，A股今年漲幅已然不小，在A股牛市第二階段的調整行情間隙，資金將去往何方？
其實，今年年初流動性寬鬆的環境不僅僅成為推動A股市場持續上漲的有利因素，也推動著另外一個市場的出彩表現。
中國期貨業協會最新統計資料表明，今年1—4月全國期貨市場累計成交量為10.69億手，累計成交額為79.31億元，同比分別增長23.77%和39.21%。4月份，工業品價格總體上漲了2.22%，成交金額環比上漲3.2%，同比增長46.33%。
今年商品期貨市場中不少品種（如白糖）等已然斬獲了不少的漲幅。商品價格的上漲主要是受4月國內流動性維持結構性寬信用的背景下，國內需求回升帶動的國內通脹的邊際回暖的影響。在今年期貨市場部分品種優異的賺錢效應示範下，更多的民間資金可能正趕往期貨這個正面戰場集結，準備一場大決戰 。
期貨市場或是新風口
政策面上，期貨市場所處的環境也越發有利。期貨市場已成為國內資本市場的新風口，逐漸成為大類資產配置不可或缺的組成部分，大宗商品也成為一些機構投資者對沖的資產標的。目前，國內大宗商品市場整體規模遠不及股市和債市，未來發展空間依然巨大。監管層已為此著手政策鋪墊。
4月19日，中金所宣佈進一步調整股指期貨交易安排，這是2019年以來股指期貨交易規則迎來的首次放鬆。從具體的調整來看，一是自2019年4月22日結算時起，將中證500股指期貨交易保證金標準調整為12%；二是自2019年4月22日起，將股指期貨日內過度交易行為的監管標準調整為單個合約500手，套期保值交易開倉數量不受此限；三是自2019年4月22日起，將股指期貨平今倉交易手續費標準調整為成交金額的萬分之三點四五。這意味著股指期貨交易安排經四次調整後，結算業務標準已基本回到2015年水平。
數據顯示，中國金融期貨交易所4月成交量為6.26百萬手，成交額為6.82萬億元，同比分別增長232.76%和261.67%，環比分別增長4.13%和9.03%。
4月21日，證監會高層人士提及了“期貨公司A股上市”。當天，證監會副主席方星海表示，要加大政策支持力度，大力推進符合條件的期貨公司A股上市，提升機構整體實力，培養行業中堅力量。
如果是股指期貨鬆綁只是A股市場期貨概念短暫異動的催化劑，那麼，“期貨公司上市”以及不斷攀升的成交規模更可能是期貨概念股長期走強的動力。
根據證監會官網的信息，目前南華期貨、瑞達期貨和弘業期貨三家公司正在申請過程中。正在申請IPO的三家期貨公司的背後浮現出了A股上市公司的身影。A股上市公司橫店東磁持有南華期貨1000萬股，持股比例1.96%，是公司第五大股東。弘業股份為弘業期貨第二大股東，持有公司1.48億股，佔比16.31%。
除此之外，A股市場上期貨相關上市公司還包括現代投資、物產中大等。
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