進展飛速的科創板在節假日期間也沒有暫停，5月5日，五一節後第一個工作日，上交所公佈第五批科創板受理企業的問詢及回覆內容，共9家企業，問題數量總計428個。此前在4月30日、5月1日、5月2日，上交所已分別公佈6家、7家、2家企業的問詢回覆，加上此前4月23日公佈的首批3家企業，截至目前共有27家企業披露了問詢及回覆內容，問題數量共計1308個，平均每家約48個。
在問詢內容方面，財務會計信息與管理層分析，業務，股權結構、董監高等基本情況是被提問最多的三個方面。
五批27家企業被問詢 共計1308個問題
節後第一天，上交所一次性披露9家企業的問詢及回覆，包括苑東生物、天準科技、華特股份、鴻泉物聯、瀚川智能、海天瑞聲、中微公司、科前生物、南微醫學。這9家企業共計收到428個問題，平均每家約47個問題。
此前，上交所已經分四批披露了18家企業的問詢及回覆，即使在五一節假日期間也沒有暫停審核程序。
首批公佈問詢回覆內容的企業共3家，包括晶晨股份、微芯生物、睿創微納，於4月23日公佈。3家企業共被問詢152個問題，平均每家約50個問題。
4月30日，上交所公佈第二批6家企業的問詢及回覆，包括和艦芯片、華興源創、安集科技、新光光電、海爾生物、虹軟科技，共計305個問題，平均每家50個。
5月1日，上交所披露7家企業問詢及回覆，包括龍軟科技、泰坦科技、創鑫激光、廣大特材、博眾精工、容百科技、中科星圖，7家企業合計被問了327個問題，平均每家46個。
5月2日，上交所又披露世紀空間、聯瑞新材2家企業的問詢及回覆，共計96個問題，平均每家48個。
截至5月5日，科創板98家受理企業中，共有27家披露了問詢及回覆內容，問題數量共計1308個問題，平均每家約48個。這與上交所此前的統計一致，上交所在就首輪問詢及回覆情況答記者問中表示，首輪問詢的問題數量相對多一點，目前平均每家40餘個問題，每個問題中還包括多個問題點。
以5月5日被問詢的科前生物為例，上交所披露公告顯示，科前生物共收到66個問題，包括公司的股權結構、核心技術、業務等。
同樣在節後首日，中微公司也收到了上交所的52個問題。上交所向中微半導體問詢稱，公司的第一大股東和第二大股東持股比例相近，目前公司沒有控股股東、實際控制人，要求公司結合最近2年的日常經營，說明實控人是否發生變化，實控人認定是否保持一致等。
問詢聚焦財會信息七大方面 重點關注研發費用核算
從目前公佈的問詢函內容來看，問題主要關於七大方面：股權結構、董監高等基本情況，核心技術，業務，公司治理與獨立性，財務會計信息與管理層分析，風險揭示，其他事項。
經新京報記者初步統計，被提問最多的方面是財務會計信息與管理層分析，問題超過400個，佔所有問題數量的三成，幾乎所有企業均被提出超過兩位數的問題；其次是業務方面，第三是股權結構、董監高等基本情況，這兩方面問題總數均超過200個。
在財務會計信息與管理層分析中，上交所提出的問題涵蓋各個財務指標，包括淨利潤、收入、毛利率、研發投入、主營業務成本、經營活動現金流、融資資金、稅費等，基本均為招股書中披露不足或存疑的問題，要求發行人進一步披露相關信息或者進行解釋及論證。
5月2日公佈問詢回覆的世紀空間，在財務會計信息與管理層分析方面共被提出25個問題，是27家企業中在這方面被提問數量最多的。例如，針對世紀空間的六類產品，交易所要求分別披露收入確認的具體政策、收入確認時點的具體依據等；針對成本變動，交易所要求披露成本結構發生較大變化的原因以及各主要成本項目不同期間大幅波動的原因等。
值得注意的是，作為財務會計指標中體現科創含量的指標之一，研發費用被提問較多，最典型的問題是要求發行人說明研發費用的確認依據和核算標準，還有研發費用資本化的處理。例如，世紀空間被要求披露研發費用的歸集範圍、方法和具體內容，披露發行人研發費用低於部分同行業公司的具體原因。還有，中科星圖被要求說明報告期內稅務機關對發行人研發費用的認定金額與發行人申報報表的差異，2018年度二者相差2045.71萬元，企業申報報表金額近乎稅務機關認定金額的兩倍；對此中科星圖回覆稱，差異主要是由於企業對研發費用加計扣除金額的處理。
上交所的問詢堪稱事無鉅細、盤根問底，有公司招股書存在前後信息不一致的現象，被上交所指出。例如在華興源創的招股書中，2017年公司主營業務毛利率的文字描述與後文表格中的數據不一致，上交所要求公司說明存在不一致的原因；華興源創回覆稱，數據不一致系因計算錯誤。科前生物的招股書在行業不同規模企業數量的介紹中存在文字和圖片信息差異問題，被要求核對準確。
合理懷疑是上交所首輪問詢的原則之一，審核問詢高度關注發行人信息披露的真實性、準確性、完整性，並著重從信息披露是否充分、是否一致等角度入手，保持合理懷疑。其中，對財務數據是否勾稽合理、財務信息與非財務信息能否相互印證、發行人與同行業可比公司之間差異是否正常等問題高度重視，對存在不一致之處予以重點問詢，要求發行人作出解釋並說明理由和依據，努力防範和震懾欺詐發行、虛假陳述等惡意違法行為。
天準科技19問涉及公司業務 上交所重點關注企業自主研發能力
對於企業的業務，交易所提出的問題涵蓋企業的採購、生產、銷售各個環節，典型問題例如要求企業說明原材料供應商、重要客戶、競爭對手的相關情況，解釋與生產模式、銷售模式有關的財務數據變動，以及說明產品應用情況、產業鏈上下游、行業發展趨勢等。
目前公佈問詢回覆的企業中，在業務方面被提問最多的是機器視覺企業天準科技，共19個關於業務的問題，佔其被提問題數量的四成以上。其中包括要求發行人披露產業鏈構成及主要情況；主要產品的生產過程，核心零部件的種類；智能檢測裝備產品的產量持續高於銷量的原因；境外銷售模式及流程等。
股權結構、董監高等基本情況方面，常見問題包括股權轉讓情況、實際控制人的認定、是否存在與股東的對賭協議、併購案例、股權激勵方案、子公司及境外子公司情況、董監高分工及變動等。另外，對於曾經或正在新三板掛牌的企業，例如泰坦科技，上交所要求說明股份在新三板掛牌期間的交易情況，並解釋說明此前披露信息與科創板上市申請文件和財務報告所披露內容存在差異的部分。
核心技術關乎企業是否符合科創板定位，交易所在核心技術方面對企業提問的數量雖不是最多，但大都直指關鍵。關於核心技術，主要的問詢方向包括：技術先進性論證、行業地位和競爭情況、技術轉化為經營成果的相關指標、專利等知識產權的取得和權屬情況、研發體系和團隊、與外部機構合作研發的模式及費用等。
其中，上交所重點關注企業是否具有自主研發能力。例如，上交所對科前生物的問詢函中，多個問題涉及到科前生物與華中農大的合作研發模式，包括要求發行人說明公司在產學研合作中發揮的具體作用，對在華中農大任職的研發人員劃分合作成果歸屬的依據；要求披露與華中農大共享新獸藥證書的原因；向華中農大支付科研補償費的計算依據；是否存在相關技術、科研成果的爭議或糾紛，是否構成對華中農大的重大依賴等。
還有一些企業因為技術較為創新或專業性較強，問詢涉及較多對技術和產品的解釋部分。例如對車聯網企業鴻泉物聯，上交所要求使用淺白易懂的語言補充披露公司主要產品“智能增強駕駛系統”等與募投項目產品“行駛記錄儀”在軟、硬件方面如何匹配，數據採集、分析及反饋等環節如何逐步提升產品價值；對工業自動檢測設備企業華興源創，上交所要求使用易於投資者理解的語言披露 LCD、OLED、柔性 OLED、 AMOLED、LTPSTFT-LCD 顯示屏器件的性能、優劣差異、是否符合平板顯示器件的技術發展趨勢及下游主要應用領域等。
上交所此前表示，首輪問詢在問詢範圍全覆蓋的基礎上，重點聚焦於發行人是否符合發行條件、上市條件，是否充分披露對投資者進行投資決策相關的重要信息，是否對符合科創板定位作出合理評估和判斷。
按照程序，上交所發行上市審核機構自受理之日起20個工作日內，通過保薦人向發行人提出首輪審核問詢；存在相關特定情形的，上交所在收到發行人回覆後10個工作日內可以繼續提出審核問詢。若4月23日公佈問詢回覆的企業中有需要第二輪問詢的，最遲將在5月8日收到第二輪問詢。
新京報記者 顧志娟 編輯 陳莉 校對 盧茜 範錦春
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